王平仲百度百科 [百度搜索业务]百度的艰难时刻:搜索监管趋严 新业务却还没赚钱

篇一 : 百度的艰难时刻:搜索监管趋严 新业务却还没赚钱

文/温泉

7月29日,百度(NASDAQ:BIDU)公布了截至6月30日的2016年第二季度未经审计的财务报告。报告显示,公司该季度总营收为人民币182.64亿元(约合27.48亿美元),同比增长10.2%;按美国通用会计准则计(GAAP),净利润为人民币24.14亿元(约合3.632亿美元),同比下滑34.1%。根据路透社的统计,这是百度近八年来单季净利润跌幅最大的一次。

总体来看,这是由于百度收入增长放缓造成的。从收入方面来看,百度该季度总营收为人民币182.64亿元,同比增长10.2%;其他收入为人民币3.29亿元,同比下降39.58%。整体收入增幅大大低于去年同期,去年同期百度总营收比2014年增长了38.3%。

从支出方面来看,总运营成本和支出为153.97亿元,同比增长17.5%。与去年同期相比,支出增幅已经大大放缓,去年同期比上一年总运营成本和支出增幅是55.51%。

百度收入放缓,主要是受"魏泽西事件"及"百度贴吧事件"影响。此前,6月13日百度在SEC公告下调当前季度营收预估,称监管机构对医疗保健行业及相关广告的审查,正影响到公司广告业务营收。

这恐怕是百度近年来最为艰难的时刻。一方面,由于监管更加严格,占百度收入相当份额的医疗广告遭遇重创,而且短期内难以恢复。这包括魏泽西事件之后的整改,以及百度最近停止贴吧的商业合作;

另一方面,百度大量投入的新业务还未收获巨额利润。人工智能、自动驾驶、百度金融、百度糯米、百度外卖、百度国际化等都是百度未来有潜力的业务,但是暂时,这些业务还处在投入阶段。

篇二 : 大摩维持百度增持评级:搜索业务仍然强劲

新浪科技讯 北京时间7月28日上午消息,摩根士丹利今天发布研究报告,维持对百度(Nasdaq:BIDU)股票的“增持”评级。

以下为报告主要内容:

第二季度趋势符合预期,第三季度展望弱于预期

百度报告的第二季度营收为166亿元人民币,同比增长38.3%,符合该公司公布的营收展望以及我们的预期。非美国通用会计准则每股ADS股份收益为11.2元人民币,同比增长4.4%,略低于我们的预期。整体来看,搜索业务的趋势相对有利,总客户量同比增长21%,达59万家。

这一增长率高于第一季度的19%。每客户平均收入(ARPU)同比增长13.4%,至27504元人民币(4436美元)。移动业务仍占营收总额的约50%,与第一季度持平。

不利的一面在于,我们注意到,百度公布的2015年第三季度营收展望为181.7亿至185.8亿元人民币,同比增长34.4%至37.4%。而我们的预期和分析师平均预期分别为同比增长36.6%和39.0%。我们将在财报电话会议上了解更多的信息。

进一步披露的信息反映了核心搜索业务强劲的盈利能力

百度第二季度的非美国通用会计准则运营利润率同比下降9%,至24.8%,较我们的预期低1%。利润率的滑坡是由于:1)主要由爱奇艺导致的较高的内容成本(占营收的比重同比上升211个基本点);2)由于O2O项目的推广费用,造成了较高的销售管理费用(同比上升554个基本点);3)较高的人力成本导致了较高的研发成本(同比上升187个基本点)。

我们注意到,百度正在更积极地披露信息。百度公布了O2O项目和爱奇艺投资对利润率的影响,分别为-25%和-5%。而O2O项目的销售流水(GMV)为410亿元人民币,同比增长109%。根据这些新披露的数据,以及去哪儿的潜在影响,我们可以确认,百度的核心搜索业务仍极具盈利能力,美国通用会计准则运营利润率约为60%,高于2010至2012财年的报告数据。

我们期待百度披露更多数据,包括营收构成,以及O2O业务的佣金情况。

用户运营数据仍维持强劲

第二季度,移动搜索业务的月活跃用户数(MAU)为6.29亿,同比增长25%,而移动地图服务的MAU为3.04亿,同比增长48%。(维金)

篇三 : 360搜索业务出招“禁止跟踪”断百度财路

"我干的都是断别人财路的事。"周鸿祎如是称。

语出当日,奇虎360公司(NYSE:QIHU)宣布,对旗下拥有月活跃3亿用户的360安全浏览器推出了"禁止跟踪"(DNT,Do Not Track)功能,通过此功能,用户能够检测到跨站跟踪、Cookies跟踪等行为。"这个功能影响了所有以精准营销为导向的广告公司及网络媒体等,包括百度。"易观国际首席分析师李智对《华夏时报》记者分析称。

看来,3B大战又要开始了。

出招DNT

"对广告,尤其是对所谓的精准广告投放是会有影响的,但是并不会阻止智能广告行业的发展,W3C(国际互联网联盟)的出发点就是希望要规范一些方法,让用户在完全知情的情况下,用户和厂商之间的互动来实现广告的投放,智能广告的发展或者互联网行业的发展不能够以牺牲用户的隐私为代价。"11月22日,360公司总裁齐向东对《华夏时报》记者表示。

当天360公司宣布,对旗下拥有月活跃3亿用户的360安全浏览器推出了"禁止跟踪"功能。通过此功能,用户能够检测到跨站跟踪、Cookies跟踪等行为。

资料显示,"禁止跟踪"是W3C最新提出的网络隐私保护标准,微软和欧盟相继宣布支持该标准。360称其浏览器是第二家支持"禁止跟踪"功能的浏览器。

为了实现商业利益最大化,网站普遍采用跨站跟踪和Cookies跟踪等手段收集用户上网行为数据,通过分析用户上网习惯来实现广告的精准投放。不过,过度搜集此类数据被认为涉及侵犯用户网络隐私。

今年10月2日,W3C发布"禁止跟踪"的最新标准草案,根据该标准草案,用户可以选择禁止被网站跟踪。W3C认为该标准有利于改善用户在互联网上的体验,减少用户网络隐私被侵犯或遭泄露的可能性。该标准草案一经发布,即引发美国广告业界的强烈反对。

欧盟首席数字委员Neelie Kroes发表讲话,对广告界的态度表示非常愤怒。对于包含用户个人信息的Cookies,早在2012年5月欧盟即开始实施Cookie法案,规定了Cookie可记录的内容,并且规定所有网站在使用Cookies的时候必须得到用户授权。

"我看了这个协议,浏览器会和网站有一个协商,用户可以启动这个DNT,但是网站就是跟踪你,有的网站就会遵守这种协议,有的网站就不遵守这个协议,那就由网民自己来判断。"360公司董事长周鸿祎11月22日对《华夏时报》记者介绍称。

今年6月份微软曾宣布,在最新版浏览器IE10中,将以"禁止跟踪"作为隐私预设选项,不过当时遭到广告业的强烈反对。但是今年8月,微软宣布将坚持自己的立场。

市场观点普遍认为,微软的举动会直接影响到谷歌的盈利。而谷歌近来因追踪用户被判罚2250万美元。

颠覆百度模式?

显然360推出的"禁止跟踪"意在另一个"中国式谷歌"——百度。

自今年8月360推出自己的综合搜索以来,360与百度的竞争陡然激烈起来,尤其8月28日、29日之时,双方发生直接冲突。当时百度对360推出的综合搜索实施反击措施,如用户通过360综合搜索访问百度知道、百科、贴吧等服务时,将会强行跳转至百度首页。而360则以百度"网页快照"做出应对。

不过此事最终在政府相关部门的干预下紧急叫停。然而10月份被称为"打假斗士"的方舟子与360开始论战,认为360安全浏览器侵犯用户隐私。360认为,方舟子此举是百度幕后指使,并随后将方告上法庭,而方也以反诉作出应对。

就在双方官司尚无结论之时,360此次突然出手浏览器"禁止跟踪"功能,直接瞄准百度的"钱袋"。

"我干的都是断别人财路的事。"11月22日,周鸿祎表示,"巨头都不喜欢我们,因为在这个行业我挑战的都是巨头公司,包括很多安全公司也不喜欢我们。"

周鸿祎介绍,当年做免费安全产品时,有厂商给其致电称:"你砸的不是我们的饭碗而是锅!"

"360的商业模式是非常公开透明的,我们通过安全,聚集最大的用户群,我们在安全上确实不挣一分钱,我们没有任何广告的收入是来自我们的安全。"周鸿祎称,"我的商业模式就是从浏览器网址站、导航而来,搜索现在还没开始赚钱,还有就是网页游戏。"

"尽管有人说周鸿祎做搜索是为了赚钱,我也不否认,这是我的商业策略之一。通过市场竞争让消费者有选择,这是我的商业理念,我是一个纯粹的自由市场主义竞争者。"周鸿祎称360所从事的是"颠覆性创新","为了竞争,我从用户体验上对搜索是一个颠覆,谁出的钱多谁就可以排在最前面,当然就有很多愿意出钱的欺诈网站做得淋漓尽致。

我就宣布说我不接受这种模式,而且我就不接医疗行业的广告,我不说医疗行业的广告都是假的,我觉得我辨别不了,这块的钱我可以不挣。"

众所周知,竞价排名(现称"凤巢")以及医疗广告是百度营收的重要支撑,而周所言指向明显。

对于360搜索与百度搜索目前的市场态势,李智11月22日对本报记者分析认为,搜索特点很多面,从二者的对比上看,百度搜索是用户惯性使用的综合搜索,具备成熟的变现运营体系,而360是渠道强势的综合搜索,变现仍处于体系搭建的过程当中。百度需要巩固自身的PC搜索优势,而360的突破点在于是否能够通过强势渠道引导用户搜索行为及习惯的改变。同时,二者均需要在移动搜索有所建树。

对于360此次的突然出手,11月22日本报记者联系采访百度相关部门,不过截至11月23日上午,尚没有收到百度的回应。

事实上,无论3B大战如何演变,对于普通网民来说,最为关注的是如何更有利于保护隐私、安全上网。