刘士余期货 刘士余:期货公司应举报变相开展期货交易现货交易机构
“我对期货公司提个建议,全国各地商品现货交易机构相当部分违规变相隐蔽开期货交易,我就没有得到期货公司的举报,你们得监管啊,他们在侵蚀你们的地盘啊,赚钱有方还要守土有责。今后被查处的违规交易的当地期货公司会员当年评价要减分,要多交会员费,因为你们没有守护好你那块地盘。”
12月18日,证监会主席刘士余在大连商品交易所第六次会员大会上发表上述讲话。
在会上,刘士余还点名提到大庆某地方交易所。称该交易所“搞了3年多赚了几十亿,你们不知道,你们知道为什么不举报?”
据与会人士称,刘士余在对期货公司及交易所提出具体要求时,脱稿提及部分商品现货交易机构违规变相隐蔽开期货交易的问题。
此前12月3日,证监会副主席方星海在深圳表示,近期非法和变相期货活动在全国各地有蔓延的趋势,证监会将配合公安等部门予以严厉打击,决不手软。
业内人士认为,证监会一个月两次提及非法变相期货,或是对非法活动的系统性、常态化监管铺路。
“为什么不举报?”
“期货公司为什么不举报商品现货交易机构违规变相开期货交易?”这可能要从中国现货市场监管属性说起。
目前,对地方交易所的监管工作主要由当地金融办负责,在国家层级尚没有主管部门。根据国务院38号文和37号文以及证监会对地方交易场所的相关问答来看,地方证监局有职责对各类商品现货市场及其代理商进行非法期货交易进行认定,但是只接受地方有权部门的认定申请。并且,证监会出具的意见,仅供有权机关参考,不能代替其依法作出的认定结论。
中信期货副总经理景川在接受和讯现货采访时表示,商品现货经营机构进行伪期货的现象从90年代就不断出现,屡禁不止。期货公司经营机构如果违规运作可以向证监会举报,但期货公司作为被证监会监管机构,是没有权利进行监管和查处其他机构的。
这一观点得到业内专家侯凡春的认同。侯凡春对和讯现货表示,按照38号文的职责划分,地方现货交易所由地方金融办和政府监管,期货公司并没有监管现货市场中远期的权利。
与会的期货公司人士表示,期货公司未来是否要参与到对类期货的交易机构的监管工作,还需要等待证监会方面的明确指示。
谁来解决期货市场“最后一公里”问题?
目前大部分地方现货交易平台都采取了被证监会定义为非法期货交易的交易模式,包括标准化合约、集中连续竞价交易、匿名交易、做市商制度等等。
很多现货平台都存在筹建资质问题,无证营业,加之从业人员违规操作,使得现货平台良莠不齐,鱼龙混杂,风险事件频发,不少投资者谈“现货”色变。
市场人士表示,非法期货的横行,造成了正规中远期等现货平台陷入尴尬之境,“负能量”太多,掩盖了正能量的光芒。
侯凡春接受和讯现货采访时表示,中远期市场确实存在一些不合规操作平台,但是也有好的服务实体经济的平台,比如“广西糖网”“无锡不锈钢”,应该鼓励这类平台的发展。中远期市场存在的价值是:它可以成为现货市场与期货市场之间的桥梁。
目前有很多期货公司都建立风险子公司,目的也是要解决期货交易的最后一公里问题——与现货接轨。但是风险子公司并没有平台功能,是无法承担这种职能的,侯凡春表示,没有与现货接轨极大地制约了期货市场做大做强,只有实行标准化交易、非标准化交割的中间市场才能承担得起这样的任务,这在白糖品种上得到验证。
白糖是期货市场与现货市场具有高活跃度的品种,是期货市场最好的品种。白糖期货如此活跃,与广西糖网在培育现货市场起的巨大作用分不开。广西糖网也已经成为相关实体经济的重要组成,并与期货市场发展相得益彰。
统一监管建立常态投诉举报机制
现货市场非法期货横行,与缺乏统一监管分不开。
一直以来,现货市场五龙治水,尽管近年来,浙江、北京、吉林、内蒙古、海南、广西、宁夏、青海、新疆、湖北、江苏、河南、甘肃、福建、天津等省级地区均已印发《交易场所监督管理实施办法》,还有部分市级地区也出台了相关的地方政府规章与规范性文件。其中,有的省份将交易场所的监管划给金融办管理,有的是由商务厅监管,有的甚至没有做出明确规定。
看似“没妈的孩子”问题已经解决,实则还存在着全国监管部门不统一的现象。审批与监管的不统一很大程度上纵容了一些不合规交易场所钻监管漏洞、逃避清理整顿。
侯凡春表示,无论期货市场还是现货市场都是有金融属性的市场,应该有一个统一的监管机构,只有如此才能保证合法中远期市场更好的服务实体经济。
刘士余主席在会上提到,商品现货交易机构相当部分违规变相隐蔽开期货交易,侵蚀期货公司地盘,期货公司赚钱有方还要守土有责。
对此,中信期货副总经理景川对和讯现货表示,变相期货的存在会对正规、标准的期货经营机构进行侵害。第一侵害了期货行业、第二侵害了市场,很难形成真正意义上的价格形成机制,第三侵害了投资者,投资者在这种缺乏“三公”交易行为中,他的权益必然得不到保障。
作为期货公司,在运行中,经常能收到投资者对于非法期货交易平台的反映,但是由于缺乏监管权利,只能对客户进行风险提示。景川建议建立具有流畅投诉处理机制的常态投诉举报渠道,期货经营机构发现有平台非法从事期货交易时,可以通过此投诉渠道进行投诉,更好的维护投资者权益。
