宁发集团张同生 天津银行增资遭股东离场 宁发集团6亿售银行股权

如果此次股权转让成功,天津宁发集团将完全退出天津银行的股东席位。

在4000万股权挂牌交易之后,近日天津银行又有一笔规模较大的股权登陆交易所挂牌招商。本次股权的转让方为天津银行的第五大股东——天津宁发集团,转让总规模为11156万股,挂牌价格为5.2元/股。

据了解,从2007年天津银行更名之后,天津宁发集团先后通过参与天津银行公积金转股本、增资扩股,持股数量由2007年末的8074万股增至2013年初的11556万股,占比2.8%。

目前,这11556万股正处于征集受让方阶段。如果此次股权转让成功,天津宁发集团将不止从天津银行的前十大股东中退出,而是完全退出天津银行的股东席位。

与此同时,天津银行正在启动第四轮增资扩股,方案已在4月举行的股东大会上获得通过。可以预见,今年天津银行股东结构的变化将不止宁发集团的清股退出,还来自于新一轮增资扩股方案的实施。

在上市短期无望的情况,天津银行只能选择用增资扩股和次级债充实资本。而对于一些股东来说,所持股权面临短期上市变现无望,他们只能通过信托、银行渠道以股权质押的方式获取资金。

宁发集团6亿起售银行股权

2013年上半年,城商行的股权出现了新一轮的挂牌热潮。温州银行、大连银行、哈尔滨银行、北部湾银行的部分股权纷纷登陆产权交易所挂牌转让。2013年5月份,天津银行也有一笔规模4000万股股权在金马甲交易平台上挂牌交易。

而在2013年之前,天津银行也曾先后有过204万股和279万股股权在北交所挂牌转让。

不过,上亿规模的天津银行股权登陆交易所还是首次。

8月30日,天津金融资产交易所出现了一条11556万股的天津银行股权招商公告,股权的转让方为天津银行的第五大股东天津宁发集团,总报价约6亿元。

宁发集团成立于1993年,是在原天津市三环经贸实业公司的基础上组建的,是天津最早从事房地产开发的企业之一。目前,宁发集团的核心业务依然是房地产开发,但也涉足化工、制药、餐饮、旅游、金融等领域。

据了解,除了是天津银行的第五大股东外,宁发集团还参股了渤海证券,力生制药、恒安标准人寿保险公司。

早在宁发集团宣布转让天津银行股权之前,从2012年7月11日至2013年8月14日,宁发集团及其董事长张同生和股东杨忠华通过深交所集中竞价和大宗交易的方式减持力生制药无限售条件流通股股份180万股,减持时价格分布在每股30元-38.28元,减持所得资金至少在6000万元左右。

不仅如此,宁发集团及一致行动人张同生和杨忠华承诺,不排除未来12个月内继续转让其持有的力生制药股票的可能。截至目前,宁发集团及其一致行动人张同生和杨忠华还共计持有力生制药股份9112724股,占总股本的4.99%。

可以看出,宁发集团一方面想要变现股权获取资金,一方面又要稳定股价,所以采取了小额逐渐减持的方式。不过,如果宁发集团需要大笔资金,而通过这种小额减持的方式获取资金并不现实。

“宁发集团之所以要转让持有的天津银行股权,并不是不看好天津银行,我想更多的是因为其短期资金需求增大。如果采取信托融资的方式,宁发集团需要支付高于15%甚至20%的成本,而且按照30%的股权质押比率来算,所得融资规模仅为6亿元左右,并且目前的环境下,如此规模的房地产信托并不容易募集。”一位当地股份制银行的高管分析称。

至于天津宁发集团为何如此紧急收拢资金,记者向天津宁发集团多次电话求证,截至截稿前,其办公电话一直未能接通。

之前,在今年7月天津自贸区方案上报国务院之后,就有消息称,天津当地的房地产企业打算“大干一场”,筹钱准备在东疆保税港区内拿项目。上述高管人士认为,宁发集团收拢资金或因天津自贸区的利好。

多位股东转向信托融资

在天津银行的前十大股东中,共有两家房地产企业,一家是宁发集团,另一家是天津立达房地产有限公司。

据公开资料显示,2008年至今宁发集团很少用所持有的天津银行的股权进行质押融资,而天津立达房地产有限公司则正好相反,频繁通过银行、信托渠道质押融资。

2008年,天津立达房地产有限公司将其持有的5000万股天津银行股权质押给民生银行。2009年又将剩余的500万股继续质押给民生银行获取贷款。2010年-2012年,天津立达房地产有限公司通过参与天津银行增资扩股、资本公积转股等方式,持股数量由5500万股上升到7320.5万股。

据天津银行2012年年报显示,天津立达房地产有限公司将其持有的6655万股质押给中融信托,440万股质押给渤海银行天津分行,225.5万股质押给天津市中小外贸企业融资担保中心。

在天津银行的十大股东中,第四大股东天津恒昌园实业有限公司、第七大股东天津文华天海实业有限公司分别将持有的天津银行10259.65万股和8976.97万股股权质押给新时代信托。

据理财周报记者统计,目前处于天津银行股权质押融资的信托中,天津恒昌园实业有限公司共有6款,天津文华天海实业有限公司有2款。另有第九大股东天津投资集团公司都将其所持有天津银行7800多万股股权质押给浙商银行天津分行。

另外,天津华融、天津蓝钻投资公司、天津华宇天地商贸有限公司等天津银行的非前十大股东也通过信托渠道质押天津银行股权,募集资金用于补充流动资金。

一位当地的信托业人士分析称,“目前,城商行H股上市还没有明确的政策,A股短期并不可能,加之上市银行市盈率下跌严重,一些股东进行高成本的信托融资甚至转手股权也是迫不得已,但也不排除一些资金充足股东以其持有金融股权作为标的为其他公司融资从中获得收益。”

据了解,其实早在2007年天津银行更名之后,上市已在天津银行的准备之中,但一直没有进入申报材料的阶段。

2012年7月,在哈尔滨市召开的天津银行第四届董事会第四次会议上,董事会通过了申请首次发行H股股票并上市方案及授权方案。但在2013年4月的2012年股东大会上,H股上市的方案并没有作为一项议题,而大会审议通过了第四次增资扩股的方案。