瑞安系资产整合 罗康瑞家族频繁融资
按照瑞安系掌门人罗康瑞的规划,旗下的商业地产公司中国新天地,总资产在未来三至五年有望达到680亿元,且最终目标是登陆香港资本市场。
现在中国新天地上市仍无时间表。但瑞安系的战略比较明确,就是将商业资产从瑞安房地产剥离,以提高瑞安房地产的资金周转速度。一位不愿具名的人士告诉记者。
记者了解到,瑞安房地产总规模约23亿元银团贷款正处于组建阶段,目前已有超过10家银行将支持瑞安房地产的贷款要求。
这笔资金将主要用于瑞安房地产在上海的企业天地和太平桥的项目。目前银团贷款的融资仍在进行中,还没有结束。内地楼市的回暖,尤其是商业项目的走热也让很多财团对这笔投资表示了较浓的兴趣。上述人士表示。
据了解,企业天地二期由两幢高层建筑组成,预计于今年和明年竣工。企业天地二期项目落成后的市值预估将达120亿元,每年将有约7亿元的租金收入。
上述人士称,瑞安房地产2012年年底时已经开始筹备这批银团贷款。23亿元人民币的融资规模中,15亿元为境内分期贷款,另外约10亿港元(合7.9亿元人民币)则为离岸贷款,而离岸贷款的部分可以选择用美元或港元进行提领。
今年3月底,瑞安房地产曾在资本市场进行过一次募资,募资后不久,市场传出消息称瑞房的兄弟公司瑞安建业可能会公开标售大部分内地房地产资产。在2月份瑞安建业刚刚以3亿元的价格将广州番禺的项目转让给了广州的一家开发商。瑞安建业表示,出售所得的约1.3亿元资金,将用做瑞安集团的一般营运资金。
分析人士指出,瑞安建业出售资产主要是为了实现瑞安地产系的整合。
瑞安系的主要思路是对住宅和商业进行分离。收缩瑞安建业的战线,将资金集中到商业开发上,以加快商办项目竣工的速度。同策房产研究总监张宏伟表示。
瑞安旗下的中国新天地已于3月份正式投入运营。中国新天地正式进入瑞安系后,瑞安系未来的分工将更加明确,瑞安房地产将定位于住宅和商业项目的开发,而中国新天地则负责运营和持有瑞安房地产所开发的优质商办项目。
当瑞安系进行融资、资产重组的时候,罗康瑞家族中的鹰君集团也正在资本市场进行融资的新尝试。有分析人士认为,鹰君集团旗下酒店资产上市之举,很可能是为瑞安系未来的商业资产上市做前期的试水和准备工作。
罗康瑞家族的鹰君集团分拆朗廷酒店上市的计划,5月13日正式开始向市场进行招股。
据了解,鹰君集团分拆朗廷酒店投资的三家酒店(两家为五星级酒店,一家为四星级酒店)将以房地产信托投资基金(REITs)的形式进行上市。该REITs的投资周期约为两年,从上市之日起至2015年12月底止。
按朗廷酒店的招股说明书,本次募次将发行8.52亿股,其中90%在国际发售,上市总规模约在46亿港元(合36.4亿元人民币)。有投资界人士指出,朗廷酒店的最高募资额或将超过52亿港元(合41.1亿元人民币)。而所得款项的88%将用于偿还结欠贷款,余额则用于未来5年酒店资产的升级及一般营运资金。
在鹰君集团将旗下三家酒店以REITs形式上市的时候,罗康瑞家族今年在资本界和地产界的大手笔重组、融资,开始逐渐浮出水面。
鹰君集团的主要业务为地产开发、物业投资和酒店经营,除了在全球拥有十五家豪华酒店,鹰君还持有冠君产业信托51.85%的权益。而鹰君集团的董事会***罗嘉瑞,是瑞安房地产董事会***罗康瑞的哥哥。
瑞安房地产所开发的酒店,有不少是由鹰君旗下的酒店公司管理的。2011年瑞安与鹰君联手成立了酒店公司,瑞安占40%股份,鹰君占60%股份。上海一位地产界人士说。
瑞安房地产一直以高端商业开发和经营而知名,但商业地产开发资本回收的周期过长,也在某种程度上影响了瑞安房地产的发展。虽然瑞安表示要进行商业资产的剥离,但这部分要获得资本市场的认可,还需要一个过程。而这次酒店资产的上市,除了可以为瑞安系的商业上市进行探路,还可以积累更多这一领域更多的资源。一位分析师告诉记者。
中国新天地的商业资产可以进行打包上市,也可以像鹰君的酒店资产一样,以房地产信托的方式组合上市。这样瑞安系的商业资产上市就有了更大的选择空间。盛势投资副总裁简宏洲表示。
RET睿意德执行董事张家鹏指出,住宅一直以来都是卖方市场,在快速发展的市场中,即使有瑕疵也会被快速掩盖。但商业却是一个慢热的过程,细小环节的缺陷也会在未来被一点点扩大。
