启明创投童士豪:投资小米遵循三大黄金定律
爱手机,爱游戏,爱互联网,他投资的公司大部分和互联网有关。爱读书,也爱逛博物馆,喜欢与历史学、社会学相关的东西。爱创业,更爱投资,他做自己喜欢的事情,他是童士豪。用目前最火的"凡客体"来白描投资过凡客诚品的童士豪,是最恰当不过的了。
这位启明维创创业投资管理公司(以下简称为启明创投)团队中最年轻的董事总经理,一路从上海来到北京,脸上没有倦容,依旧神采奕奕。在启明创投北京办公室的会议室的白板上,列举了童士豪这五年来投资的项目,一嗨租车、凡客诚品、游戏谷、开心网、小米科技、吞云小莳……这像是对他前期工作的一个阶段性的梳理。
今年年中,启明创投宣布童士豪从第三期基金开始正式成为启明创投董事总经理。这个秋天对于童士豪来说,是一个新阶段的伊始。
结缘创投
出生台湾,国民党军官的后代,13岁去了美国,大学就读于斯坦福。毕业后在硅谷工作,而后转战纽约就职于美林证券投资银行。然而,纽约并没有停留住童士豪的脚步。
在美国多年的学习、工作经历,童士豪的性格里多了些美式元素。他说话声音洪亮、充满自信,同时他也追求自由、敢于尝试。在投资银行工作了几年之后,童士豪开始尝试创业。
"1999年至2003年之间,我曾经两次创业,两家都是互联网公司。后来卖掉了,一家卖给了新加坡电讯,另一家是卖给了美国的电讯公司。"这两次创业经历对于童士豪来说不算成功,但却是他结缘创投的前奏。
"通过两次创业,我积累到了很多东西,因为如果不亲身尝试,你根本不会知道经营公司和管理人才的困难。"童士豪回忆道,"创业时,当你有一个想法,努力把它实现时,你会发现起初的想法其实只占所有要做的工作中的1%,后面还有很多没有想到的问题需要解决。
"创业者需要具备创意,更需要有严密的商业逻辑;需要谨慎布局,更需要在关键时刻果断的做出决定。"当你创业时,半夜两点在办公室入睡,脑海里想到的是明天还有很多人在等着你做决定,这种压力是一般人不能体会的。
"童士豪说,"所以创业者不容易,非常值得敬佩。"这种经历让童士豪明白创业者不仅需要投资人的资金,更需要来自投资人的理解和帮助。
童士豪卖掉一手创立的公司,来到香港,加入美国硅谷BVP柏尚投资,负责开展其在华业务,这为他从事创投事业打开了一扇大门。"相比于创业者,我更喜欢投资人的角色。"童士豪更愿意帮助创业者去解决问题,成为创业者在路途中的伙伴。
"启明"吸引力
进入创投行业之前,童士豪已经有九年的从业经历,亲历了美国创投行业的高速发展。随后,中国的创投行业发展渐起,童士豪来到香港负责美国硅谷BVP中国业务。他发现美国基金在中国做创投基金,如果所有的决定都要由美国总部最终定夺,这给投资业务带来很大的难度,于是他决定寻找一个可以在中国做投资决策的美元基金。
"当时机缘巧合,我和Gary(现启明创投董事总经理)一起做一个项目,接触到了启明创投,尽管它是一支美元基金,但却是在中国做投资决策,这是我选择加入的初衷。
"童士豪回忆道。2003年起,中国已经出现了互联网消费,当互联网盈利来自于用户而不是广告,就说明这一领域的消费能力已经到了一个阶段。基于对互联网的这些了解,童士豪在开始关注互联网和消费领域。
然而,启明创投的吸引力并不仅仅表现在基金性质和决策流程中。启明创投上海总部的办公地点是陆家嘴(600663,股吧)金融贸易中心的地标性建筑金茂大厦,其北京办公室则安置在北京CBD中心的国贸大厦。在两座城市的金融中心,启明创投致力于成为一家领先的风险投资企业,专注于中国的科技领域风险投资。
启明创投的团队中,有人喜欢摇滚,有人热爱人文,在这个自由开放的团队中,童士豪如鱼得水。毕业于斯坦福的童士豪身上散发出勇敢尝试、追求自由的气质。启明创投浓郁的跨国公司气氛以及专注于高科技领域的投资,与在美国学习并工作了多年的童士豪相得益彰。
"启明创投的文化是公平和平衡,在这里人人可以发挥自己的专长。同时,启明也是个搭配很好的团队。团队成员里面一些人会相对谨慎一些,而另一些则有一些冒险精神。"
在过去的12年里,启明创投成功投资了中国的携程、炬力集成,而在全球范围内,启明创投是思科、英特尔、微软、思群等公司的投资者或是执行者。童士豪加入启明创投后,完成了9家公司的投资,其中不乏外界眼中未来成为大企业的案例。
三大黄金规律
童士豪选择投资项目有三大黄金规律:一是看行业是否到了爆发前期,二是看团队是否有经验以及学习能力,三是看公司在市场中的切入点。刚刚获得启明创投投资的返利网,就是通过这三大黄金规律挑选出来的公司。返利网采用购物返现金的形式聚集网购会员,会员再从返利网去各大网上商城购物,这样返利网就成为各大网上商城的导购平台。
童士豪喜读社会学书籍,在判断行业是否具有增长性时,常用到严密的社会学知识和数据。对于一直看好电子商务行业未来的发展趋势,他从社会学角度解释了其中原因,"中国玩网络游戏的男孩子很多,但这些男孩子的女朋友比他们花钱的能力更强,淘宝网现在一个用户每年的平均消费是3000多元,玩网络游戏的人一个月才花200-300元。
"童士豪打趣道,"淘宝现在有50%的用户来自20-35岁这个阶层,我们很看好这个趋势的增长。但电子商务和网络游戏又不一样,任何一个新游戏的出现都有可能颠覆现在的结构,但是电子商务是只要养成消费习惯,就不会有结构性的变化。"
考虑到过去的十年中,在电子商务领域已经出现颇具规模的B2C、C2C、团购等网站,返利网的出现则是从一个新的角度切入进电子商务领域。"有些公司以返利的方式导入,有些公司以比价的方式导入,有的公司以优惠券的方式导入,还有一些公司提供购物分享的方式导入。
返利网从返利的角度切入进去,目的是建立一个导购的平台。表面是返利,但是不局限于返利,返利网希望做成一个集成的服务提供商。"童士豪介绍道。同时返利网的团队已有四年的行业经验,投资返利网水到渠成。
从社会人口结构来看,童士豪也发现了网页游戏行业未来的发展前景。"两年前我们投资了一家网页游戏公司游戏谷,那个时候中国有1.2亿处于15-25岁之间的男性用户来玩网络游戏,随着他们逐渐有了自己的生活后,不再有大量时间花在大型客户端网络游戏上,因此网页游戏会越来越受到欢迎。"游戏谷被投资一年后,由腾讯收购,启明创投成功退出。
互联网与消费的搭配奥妙
童士豪对消费行业颇为看好。在消费类领域中,他投资了一嗨租车以及上海餐饮连锁吞云小莳。然而,童士豪更关注互联网与消费结合的投资机会。凡客诚品、耀点100、返利网均是与消费相关的互联网公司。
2008年初,童士豪在凡客诚品位于乐成中心的办公室见到了陈年。巧合的是,陈年办公室里摆放了很多与历史、商业管理方面的书籍,都是童士豪感兴趣的。"我觉得这是一个既能读得了书又做得了生意的人。"童士豪说,"陈年是个坦率的人,第一次见面,他带我看了凡客诚品的库房的同时,也直言不讳地说出了凡客诚品的欠缺之处。"
通过与陈年的多次沟通和对行业与公司的调查后,启明创投跟进凡客诚品的投资。"我与陈年几乎是逢两周就会有一次电话的沟通,除了在产品的呈现手段、找人才还有新模式的引进等方面,我们对于海外市场这块也做了诸多讨论。"
随着电子商务行业的迅速发展,企业越来越重视效率,其关键因素之一便是把流量更有效率地导入进来。童士豪认为应该与大流量的网站合作,提高电商网站流量的转化率。
在这个想法的驱使下,童士豪找到了台湾第一大B2C网站兴奇科技原班人马共同打造时尚百货网络商城耀点100,随后百度与达芙妮共同加入,使之成为线上线下共同互动的网络商城。"百度的加入使流量高效率转化成为可能,同时降低营销成本;另外耀点100需要有商品供应链的支持、需要实现虚实结合,达芙妮就采用"店中店"的模式打造线下商城。
"童士豪说。今年8月,耀点100获得来自英特尔的第二轮融资,在技术平台的建设方面得到了更多的支持。
耀点100与凡客诚品均为消费类电子商务网站,尤其是凡客诚品在推出Vjia平台后,又开始代理其他品牌的产品,但是两者之间仍有不同而不会产生同质化竞争。"耀点100更多依托于其他的网站转化流量,而凡客诚品和Vjia更多在做自己的品牌和服务。"童士豪解释道。
小米的梦想
今年夏天因为小米手机的出现而更加热闹,在小米手机开始预订的一个小时之内已经有10万台的预订量。童士豪作为小米科技背后的投资人对小米手机的表现也颇为得意。
2010年,雷军将大部分精力投放在他的创业公司北京小米科技有限责任公司(以下简称为小米科技)。在小米科技起步之初,童士豪就以投资方的身份加入了小米科技的家族中。
童士豪与雷军观点一致,"将来电脑很可能会被手机代替,而未来十年最大的客户端也会是手机。中国会不会有自己的HTC或者苹果,这个事情谁都不能说有没有可能。"雷军颇有理想主义色彩和冒险精神的做法与崇尚激情的童士豪不谋而合。带着这样的梦想,童士豪选择成为小米科技的投资人。
"雷军刚建立小米的时候和你提过要做手机吗?"面对大家对雷军做手机这件事的好奇和不可思议,童士豪爽朗的笑了。"刚接触小米时,雷军就有想法要做手机。我当时的反应就是"Are you sure?""童士豪言道,"但是我们在沟通中了解到小米团队对做手机这件事有很大的决心,做了很多准备。"对于这件有些出人意料的事情,童士豪全力支持。
小米的团队速度惊人,这让童士豪相信雷军和他的团队为小米科技的发展做足了准备。2010年11月,童士豪与雷军如往常一样进行沟通,他提出可以做一款基于手机平台的免费即时通讯工具,而此时的雷军和他的团队也有相同的想法。
一个月之后,小米科技主打产品之一的米聊就上线了。"我相信雷军,他想做的事情都会做好。"童士豪直言,"最优秀的团队就是有极强的学习和思考的能力,雷军的团队就是这种,他们能想到所有的可能性。"
雷军认为,移动互联网世界的竞争已经由过去的"单项冠军"进化为"铁人三项",也就是"软件 硬件 互联网",苹果就是典型代表。做软件出身的雷军和小米团队在软件和互联网方面有明显的优势。
然而,如果做手机,硬件必须同样给力。雷军找到曾任摩托罗拉北京研发中心总工程师及高级总监的周光平博士,后者接受雷军的邀请加入小米团队,小米科技向"铁人三项"的目标更近了一步。"手机市场非常好,这个打法是正确的,小米科技很有潜力。"童士豪笃定的说。
