沙黾农:股市早8点(11月10日周一)

中国国家主席*8日晚同美国当选总统奥巴马通电话。*祝贺奥巴马当选美国总统,对他在竞选期间强调中美关系的重要性,主张中美加强合作、共同应对全球性挑战、共享全球发展机遇表示赞赏。(沙:*指出,尽快恢复市场信心,遏制金融危机扩散和蔓延,尽量减少金融危机对实体经济的影响,避免发生全球性经济衰退。)

2、*:实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策

国务院总理*5日主持召开国务院常务会议,研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。出台进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施,初步匡算到2010年底约需投资4万亿元。(沙:在这次会议上,温总理明确提出“当前要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策”,这一提法非常引人关注!市场人士普遍认为,宏观政策转向有利于股市信心恢复。另,5日召开的会议,其重要内容放在昨晚公布,或是特意安排?)

3、扩大内需促增长,国务院常务会议出重拳,十大措施,四万亿元投资

在这次国务院常务会议上,研究部署了进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。提出:加快建设保障性安居工程;加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设;在全国全面实施增值税转型改革;加大金融对经济增长的支持力度,合理扩大信贷规模;今年四季度先增加安排中央投资1000亿元……(沙:初步匡算,实施上述工程建设,到2010年底约需投资4万亿元。)

4、周小川:中国将努力保持发展以稳定金融市场

中国人民银行行长周小川8日表示,中国将通过保持经济增长和扩大内需,来帮助稳定国际金融市场。周小川预测明年中国经济增长率将大约在8%至9%之间。他强调,中国经济的稳定增长将有助于国际金融市场恢复正常。(沙:周小川告知世界,中国将“视国际金融市场形势确定下一步利率政策”,在我看来,这是在暗示中国将会继续降息。有报道称本周即会降息!)

5、8000亿平准基金报告递交高层

——据经济观察报报道,上周,市场关于平准基金的讨论与模糊消息骤然增加。经济观察报辗转获悉,来自中国社科院国际金融研究中心的一份《建立股票市场稳定基金、维护金融市场稳定——关于稳定股票市场的政策建议》与此甚为关联。

——报告累计5页,核心内容3页,另两页为买入标的股票清单。据悉,该报告作为“政策建议”已递交高层。

——前货币政策委员会委员、中国社科院国际金融研究中心主任余永定证实了该报告的真实性。该中心一位研究员表示,中心已经收到不少反馈意见,在业界反响很好。同时监管层对平准基金一直都有考虑。

——另悉,11月的第一周,高层持续数天召开相关会议讨论应对金融危机的对策。与会者包括各监管机构的领导与专家学者,会议基本围绕宏观经济保持增长以及股市、楼市展开,亦涉及平准基金的成立。

——报告认为,今年以来A股持续下跌,跌幅高达73%,政府的两次重大救市未果。报告估计从2008年7月到现在,包括基金户数在内的证券账户,平均每户亏损额超过5万元,损失超过60%。涉及近一亿城镇家庭。

——报告指出,在目前益严峻的国际、国内金融、经济形势下,借鉴各国目前维护股票市场稳定的经验,以及1998年香港特区政府金融保卫战的经验,建议政府尽快建立股市平准基金,选择合理时机,合适点位,宣布对50只上证综指、深圳综指中的权重股(这些成分股票对国民经济有重大影响,有良好业绩支持)进行无条件买入,从而构建一个股市指数稳定的资金长城,传达给投资者政府明确捍卫股市、保护投资者利益的信心。

(沙:在我看来,最高层一般不会被动接受报告,而是有意在先,授意有关部门进行调研并拿出方案,所以平准基金的推出在最高层的心里已经有了“时间表”,绝不是空穴来风!)

6、周正庆:没有市场底,只有政策底

由证券日报社发起并主办的“第四届中国证券市场年会”在北京钓鱼台国宾馆隆重举行,前证监会主席周正庆在致辞中说:“据我的经验,没有市场底,就是政策底,政策到位了,下跌的指数就到底了。只要我们组织好调动资金,有足够的资金果断入市,使广大投资者看到政府的决心,才能真正解决信心的问题。同时,我还建议抓紧建立股市平准基金,对于股市进行的波动,要及时的监控。”(沙:作为前证监会主席,他很明白,依据中国的国情,在一个政策市中,所谓市场底深不可测,唯有政策可以筑就底部!另,周正庆已三度呼吁设立平准基金,他难道还没有个别的“经济学家”知道平准基金的作用吗?)

7、宏观调控应充分尊重股市晴雨表功能

今日上证报头版发表发表了一篇题为“宏观调控应充分尊重股市晴雨表功能”的署名文章,作者徐刚为中信证券董事总经理、研究部负责人。(沙:文章较长,也不可“断章取义”,顾名思义其核心内容即是呼吁“宏观调控应充分尊重股市晴雨表功能”!)

8、保险资金连续12个交易日净流入

——近期机构联手集结护盘军团,沪指在弱势震荡中未再创出新低。瑞银证券总部为代表的QFII资金在二级市场、大宗交易平台上同时“抄底”逾18亿元,保险资金连续12个交易日谨慎建仓,成为弱市中两大生机。

——QFII资金在10月28日大肆抛空15.6亿元后,突然反手做多。大智慧Topview数据显示,11月1日至6日间,四大QFII营业部资金累计净流入11.3亿元,11月3日、5日两天分别净流入7.2亿元和7.7亿元。QFII资金买入榜单上,依次是中国平安(6.3亿元)、中信证券(1.6亿元)、兴业银行(0.7亿元)、民生银行、工商银行、中国人寿、交通银行。此外中国石油、大唐发电、中国神华、中国铝业、中国石化、上港集团、中国联通、海螺水泥等个股也在QFII回补前列

——瑞银证券营业部再度以大买家身份,同时现身8笔大宗交易(总成交约1.3亿元),吸筹万科A、深发展A、五粮液、鞍钢股份、苏宁电器等个股。

——险资自10月21日以来,已连续建仓12个交易日,累计净流入18.7亿元。在此期间,保险资金每日资金净流入量基本保持在1至2亿元附近,

——同时,基金资金近期也延续了净流入的状态,在10月30日至11月6日间也净流入26.6亿元,积极关注了工商银行、建设银行、中国联通、中国神华、中国南车等品种。

(沙:应该看到,1、1700点区域已经被很多大机构认定是底部;2、机构积极减仓、补仓的对象的权重股、是“大象”;3、由于权重股成为机构在底部哄抢的筹码,这轮“吃饭行情”的高点难以预测,会比想象的高!)

9、抄底者入场,上周五美股劲升248点,油价小幅高收

尽管就业报告不佳,但投资者在市场连续两个交易日大幅下跌后又回到市场,寻找被低估的股票。道指上周五上涨2.9%,上涨了248.02点,报收8943.81点;纳指涨2.4%,标准普尔500指数上涨了2.9%。上周五纽约油价涨0.4%,收于61.04美元。(沙:美国股市不像中国股市只有做多才能赚钱,美国股市在做空后必须回补,这就形成了上下波动,而A股的投资者在抛空后很多人不会及时回补,而是要等下一个台阶后才“翻多”。)

10、143家公司大股东及高管增持逾7亿股

据中国证券报信息数据中心统计,自证监会8月28日发布“自由增持”新规以来,截至11月10日,沪深两市有127家上市公司发布大股东增持公告,增持约6.67亿股;16家公司发布高管增持公告,增持约0.66亿股,大股东及高管合计动用的增持资金约53.67亿元。其中,有9家公司的大股东及战略投资者的增持比例超过5%。(沙:新一轮增持或正在酝酿,倘若增持家数向1000家迈进,则可宣布“大小非套现失败”!)

11、201家上市公司破净

市场低迷之中,上市公司破净阵营不断扩大,截至2008年11月7日,有201家上市公司股价跌破净资产。其中,以周期性行业最为突出,石化类、金属非金属类及机械设备仪表类、房地产四行业合计有108家公司破净,数量占比约为54%。(沙:破净股、低市盈率股或会成为谨慎的散户投资者建仓、加仓的首选。)老沙的感觉

1、投资者等待的利好似乎没有兑现,似乎又有所进展,其实在老沙看来,现在最重要的是不要把手中的廉价优质筹码给平准基金买了去!给正在大举建仓、补仓的瑞银、QFII、保险资金和基金经理们买了去!

2、5日召开的国务院常务会议透露出很多重要信息,财政以及货币政策已经正式调整为“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”,这一宏观政策的转向非常有利于股市重拾升势!过些时日人们会认定,股市的拐点自本周起或已确立!

3、大资金的先头部队已经迫不及待地流向超级蓝筹股,做多的先锋已经开始牵住一只只“大象”股的牛鼻子,在好几个年岁,尤其是在熊市中,行情的发动都是在11月份!跨年度行情可期!