客观评价交银施罗德基金 点评交银施罗德产品
从06年初开始接触交银施罗德产品,在这里的人,涨了就说好,跌了就开骂,实在看不下去,借此发表一下我自己的看法,和大家交流如何评价一家基金公司,选择适合你投资的基金。仅个人经验欢迎大家交流。 交银施罗德基金成立于05年,是银行成立的第一批基金公司,从我对银行基金公司的观察来看,他们的优点是:投研团队实力是不错的,人员流动性很少,业绩相对稳定,对宏观把握准确,操作比较稳健,债券类投资成绩突出;缺点是:股票投资偏于保守,比较喜欢防御类品种,所以市场涨的时候可能跟不上其他基金,但跌的时候,跌幅会很小。
交银稳健略为例外,稍后分析。从这些特点来看的话,我觉得这类公司适合那些不喜欢暴涨暴跌的客户,希望提高投资安全性,并在长期过程中增值的基民。
行业里面和这类公司相似的都是一些老公司,如华夏、南方、嘉实、易方达、富国等,操盘风格稳健。风格相反地有华夏(仅华夏大盘)、上投、中邮、汇添富、景顺长城多数是新公司,基金经理队伍比较年轻,看重短期效益,操盘风格比较凶猛。
产品点评: 交银蓝筹成立的不是时候,5500多点,到现在下跌37%,虽然亏钱,相对可以接受,风险是得到一定的控制的,但这波反弹应该没有介入,似乎蓝筹并不看重短期的收益,这也符合李旭利的一贯风格。
交银稳健是交银施罗德风格最有特色的一个产品,选股比比较另类,仓位调整非常灵活,甚至有些类似华夏大盘,也是交银施罗德业绩最好的一只产品。
基金经理是郑拓,喜欢看他的博客,以前在海富通的时候业绩也很好。 交银成长,长期业绩与交银稳健相差不多,近期差一点,可能是因为选了些防御性品种,但利润上这种投资于成长型股票的基金产品应该是风险和收益最高的基金,因为投资于成长型企业,长期投资,我认为可能获得的收益会是最大的。
交银精选,最近表现很差,原因和蓝筹差不多,大蓝筹近期表现不好,尤其是金融和地产。
交银债券,08年最牛逼的基金,9个月收益13%多。现在整个债券市场调整,交银债券也不可能独善其身,毕竟只能买债券。看到有些人1月份买债券,还在骂这个基金差,我很鄙视这种人。
因为交银施罗德11月底的时候,已经告诉我们不要买债券了。而且我可以告诉你,等债券市场回暖的时候,交银债券又会是第一。负责这个基金的是项廷峰,当年买过华安货币的基友应该很清楚,很牛。
交银环球,我没买过,但一直关注,金融危机开始不久,才成立的,所以跌的最少,这是交银很会控制风险的一个典型案例。因为他们股东施罗德集团,在全球市场上还是颇有名气的,一但全球市场回暖,我会买这只基金。 交银货币,没有么大的特点,也没大的缺点。我一般买货币就是因为要和股票基金做转换,这样方便一些。
