解析国家为何出台境外刷卡1000块需自动上报的规定

8 月 3 日，外管局综合司发通知，要求银行自 21 日起报送境外交易超过 1000 元的消费。

这里的消费包括各种境外商户线上、线下交易，以及在境外金融机构柜台、ATM 机取现。

境外消费 1000 元不是一个大数，通常是发达地区境外旅游一天的食宿交通费用。

今年 6 月，外管局曾发出类似通知，当时规定是从 9 月 1 日起上报。但现在执行时间提前了 11 天。

外管局没有回应为何提前执行时间。但对超过 1000 元就要上报给出解释，称是为了反洗钱、反恐怖融资等方面的监管要求。

此外，外管局表示此通知是外汇局早已开展部署的例行工作，跟目前的外汇形势无关。

拿钱去海外投资曾经被鼓励

过去几年，中国鼓励保险、化工、建筑等领域的企业进行大规模海外并购。

安邦曾在 2014 年以 19.5 亿美元收购纽约地标性的华尔道夫酒店（Waldorf Astoria)，并把酒店 3/4 房间改造成公寓出售。

2015 年中国正推进“一带一路”建设，进一步鼓励企业走出去，到海外进行投资。中国年度对外直接投资（ODI）和实际使用外资（FDI）金额分别为 1456.7 亿美元和 1356 亿美元，对外直接投资首次超过同期吸引外资水平。2016 年对外投资仍有 16% 的增长。

对外直接投资是指中国公司在国外及港澳台地区以现金、实物等方式投资，并以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的交易。      安邦在 2014-2015 年接连收购比利时、韩国、日本的保险公司以及其他国家和地区的几间银行后，试图在 2016 年以 140 亿美元收购喜达屋集团。但在失去财团的资金支持后，安邦撤回了该报价。

后来安邦跟黑石集团（Blackstone）达成协议，将支付 65 亿美元收购该集团旗下的战略酒店及度假村（Strategic Hotels and Resorts），后者的资产包括十多座美国豪华酒店。其他包括腾讯、万达、海航、复星等私营公司出资数亿至数百亿美元收购境外公司。

最大的收购还是来自国企。

中国化工 2016 年以 430 亿美元成功从拜耳、孟山都等竞争对手那里，成功竞得瑞士农化领域巨头先正达。这是中国迄今为止金额最大的海外并购案。包括中国银行、中国国新、摩根士丹利在内的金融机构为此提供 200 亿美元贷款。这桩交易还在进行。

然而在外汇储备持续流出的背景下，中国从各个渠道开始收紧对外投资。中国化工还能融资，万达、安邦和复星已经被纳入监管。

中国外汇储备 32 个月少了近 1 万亿美元

2011 年 3 月，中国外汇储备首次超过 3 万亿美元。瑞银中国区首席经济学家汪涛当时认为除非汇率政策和资本管制发生明显变化，或者国内外经济出现重大波动，不然这一数字还会涨。

此后中国外储在 39 个月内有 28 个月保持环比上涨，于 2014 年 6 月达到近 4 万亿美元的历史高点。

外储持续增加跟中国以出口创汇为核心的外贸政策有关。通过提供优惠贷款、贴息、出口补贴、退税等多种扶持政策，20 多年来中国商贸出口增速比同期 GDP 增速高 1 倍。

2014-2015 年中国持续上涨的股市也吸引外资通过 QFII 或者沪股通等渠道进入中国，包括阿布达比投资局、摩根士丹利、新加坡淡马锡都开立了 A 股账户。

这些机构在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为人民币，通过受到严格监管的专门账户投资当地证券市场。

但此后随着增长放缓，投资者资金流向国外。结果是，中国央行不得不大量出售外汇，以维持人民币汇率。

2015 年 8 月 11 日，中国决定让人民币以 20 年来的最大幅度贬值，这也导致了投资者资金外流的速度加快。当月发布的报告显示，中国外汇储备 7 月份减少了 940 亿美元。此前 1 年时间里，中国外储有 11 个月减少。

2017 年 1 月，外汇储备降至 2.99 万亿美元，70 个月来首次跌破 3 万亿美元。

至此中国外汇储备已经较峰值减少约 1 万亿美元，大致相当于 2016 年 GDP 排名第 20 的澳大利亚。与此同时，人民币中间价自 15 年 4 月以来贬值幅度超过 10%。

期间中国监管部门不断出台更严格的外汇监管措施，外汇储备减少的情况在今年 2 月得到遏制，已经连续 5 个月保持增长，余额也重回 3 万亿美元。

个人和企业外汇流动监管加紧，外汇储备过去五个月开始回升

2016 年 2 月，中国外管局在暂停发放 QDLP 和 QDII2 额度、限制境内资金直接投资海外股市的同时，放宽单家 QFII 机构投资额度上限、简化额度审批管理，进一步便利资金汇出入。

《金融时报》称暂停额度分配反映了各方的担心 —— 即随着经济增长放缓和人民币继续贬值，大量资金通过官方和非官方渠道转移到境外。一名知情人士称，“该计划被搁置是显而易见的，但这不是正式措施，是外管局监测资本流动的努力的一部分”。

就在 2015 年 6 月的时候，包括上海、天津、重庆、武汉、深圳和温州在内的 6 个城市还曾准备试点 QDII2 门槛以及放宽 5 万美元购汇上限。

更严格的监管还在路上。

对企业的监管：

20161127

外管局要求境内企业等值 500 万美元以上的交易要先得到批准。

20161128

外管局表示有六种形式的境内企业投资可能被禁止。

20161129

央行要求境内企业不得使用境内资金为境外企业融资。

20161202

商务部要求新增办理境外投资手续需提交的材料加强审核。

20161205

国家发改委要求调整境外投资信息报告新格式以加强真实性审核。

20170607

银监会要求各大型国有商业银行排查包括万达、安邦、海航集团在内数家企业的境外授信及风险分析。

20170718

国家发改委表示将继续关注房地产、酒店、体育俱乐部等领域非理性对外投资倾向，防范对外投资风险，“建议有关企业审慎决策”。

受此影响，今年中国公司海外交易金额则大幅减少至 250 亿美元。

现在安邦不断传出被监管机构要求出售海外资产、使资金回到国内的要求，但外管局和安邦均表示发布/接到相关指示；海外并购明星公司之一的万达，已经有六个海外娱乐资产受到银监会监管，已经拿不到境内资金了。

几次传出“被有关方面带走”的复星集团董事长郭广昌，在 7 月底由巴黎飞上海的班机上写信说“我觉得的确存在某些中国企业的非理性的海外投资”，并称“政府对中国企业海外投资再正常不过的规范。”

对个人的外汇管制同期也在加强。

中国外汇管制条例规定每名中国居民每年可以换取等值 5 万美元的外汇。但信用卡的美元消费（取现）额度不被计算在内。由此不少人在境外 ATM 机刷中国境内银行卡提取外币、再用人民币还款，以此变相增加换汇额度。每卡每日境外取现不超 1 万。

因此理论上个人可以每年取现 5 万美元加等值 365 万元的等值外汇。

2015 年 9 月底，外管局要求自 2016 年 1 月 1 日起，每卡每年境外累计取现不得超过等值 10 万元人民币。并且对于 2015 年剩下的 3 个月，外管局也已做出了过渡性安排，要求每卡境外累计取现不得超过等值 5 万元人民币。

加强监管的理由是遏制部分持卡人在境外大额取现，防范洗钱风险。

2016 年 3 月，为了防止境内持卡人到香港通过银联 POS 机刷取大额资金购买保险，外管局禁止国内居民使用银联卡等电子支付手段购买人寿保险及投资产品，但仍允许每次购买 3 万元人民币以下的个人意外保险、医疗保险等产品。

今年年初，外管局强调个人购汇不得用于境外购房、证券投资、购买人寿保险等。个人购汇如被发现“蚂蚁搬家式”逃汇将按金额 30% 处罚。

这其中一些监管措施是一直有的，比如不许购汇用于境外证券投资。但之前各个银行网点审核力度不统一，有时候换几个网点还是有机会将款项汇出。

香港、澳门两个特别行政区也在调整。去年 12 月，澳门将银联卡每次取款额度降至五千澳元，每日额度保持不变。香港金管局则最近开始要求辖区银行上报今年前六个月的银联卡取现记录。

至于这次的境外消费 1000 元上报，其实就像外管局所说，“银行卡境外交易信息由发卡金融机构报送，个人无需另行申报，不增加个人用卡成本”。

但这背后的政策收紧力度，却也是一步步在增加。