许树泽财指数基金 挖财理财专家:史上最赚钱指数基金背后的猫腻
基金公司"老鼠仓"频发,让主动型基金在国内老百姓心中的口碑转差,于是越来越多的基金公司开始主推指数型基金,指数型基金也确实是近些年基金中表现较稳定的一个类型。
能选中一只"史上最赚钱、最牛的指数",是所有投资者的愿望,但往往事与愿违,买了之后却发现表现不尽如人意。近日,挖财社区理财专家、"力哥说理财"创始人邢力在挖财社区发贴为财友揭开了背后的秘密。
现在各种各样的指数基金越来越多,市场上好几百个,竞争非常激烈,为了能让自家的指数基金独领风骚,不少基金公司都会说自家指数基金所跟踪的那个指数是"史上最赚钱、最牛的那个指数"。但奇怪的是,每家基金公司都说自家的指数是最牛的,历史回报何等惊人,可这么多指数总不见得大家都是NO.1吧?这里面的猫腻又在哪呢?
挖财社区理财专家邢力表示,第一个猫腻是在时间段的选择上。在过去几年里面,任何一只指数,它在某一段时间里面,总是会有一些表现可圈可点的时间点,也总是会有一段时间让这只指数在众多指数中看起来好像很有竞争力。但总体来看,其实就不是这么回事了。
于是,第二个猫腻就出现了,就是在比较对象的选择上。市场上的指数实在是琳琅满目太多太多,普通投资者对指数投资的相关知识水平又十分有限,所以只要基金公司找到那些比自家指数表现差的指数陪跑就可以了,至于更多比自家表现更好的指数,只字不提即可,一般也没有普通投资者能想得起来。
比如2013年的熊市中,上证50指数和沪深300指数表现都很糟糕,你要跑赢这两个指数其实并不难,但是那一年创业板指数很牛,请问市场上又有哪只自称很牛的指数宣传自己跑赢了当年创业板指数的呢?
理财专家表示,更重要的原因在于,很多新研发出来的指数,都是在过去的历史数据上做金融工程而选出来的一些样本股。说白了,就是说过去这只股票涨得比较好,基金公司就选出来做自己的样本股。结果当然是在回溯历史数据时,会发现这个指数整体表现超级好。但是,这样的样本股是不是未来也会同样表现那么好,始终是在同类指数中表现最好的那几只呢?这个基金公司绝对不会告诉你,需要有心的投资者自己去发现。
上述原因,就是投资者买基金的时候,听基金公司宣传这只指数基金非常牛,指数很好,但买了之后却发现表现不尽如人意的原因所在。
