327国债事件管金生 原国企高管潜逃被捕 327国债事件损失达60亿元
中央纪委监察部网站4月25日19:30发布消息称,从中央反腐败协调小组国际追逃追赃工作办公室获悉,4月25日11时,在公安部指挥下,上海、江苏、安徽等省市追逃办和公安、检察机关密切配合,将公开曝光的百名逃犯之一戴学民缉捕归案,这是公布百名外逃人员后的首个落网人员。
据中央纪委监察部网站公布的信息,戴学民近期改换身份持外国护照潜回国内。公安、检察机关发现线索后,及时开展缉捕工作,将其缉拿归案。目前,戴学民已被执行刑事拘留,有关调查工作正在进行之中。
出逃前在京遇不名人士刺杀
仅从红色通缉令公布的资料看,57岁的戴学民,以前是财政部惟一直属投资公司中国经济开发信托投资公司上海营业部的总经理,涉嫌贪污1100万元,被江苏省南京市检察院立案,于2001年8月潜逃出境。潜逃已经14年。在中国资本市场纵横十几年的中国经济开发信托投资公司(简称“中经开”),早在2002年就已被中国人民银行判了死刑。
显为人知的是,中经开最著名战例就是“327国债”事件,其他的还包括“东方电子”、“银广夏”,当然中经开也就倒在了银广夏身上。
在327国债事件中,戴学民是中经开一方的直接指挥者,后来自杀的涌金系老板魏东的上司。作为中经开主管国债期货、证券投资的副总裁,戴学民在327国债时间后,被业界称为中经开一代枭雄。
关于戴学民的一个传闻是:1995年年底在北京遇到不名身份的人刺杀,伤及肝部,戴学民既未报案,也未住院,到医院草草包扎后,当天即乘航班离开北京。
根据公开资料,戴学民1958年9月26日出生,安徽蒙城人,在出任中经开副总裁前,在财政部综合计划司工作。1995年327国债事件发生时,中经开总经理是朱扶林,他此前的职位是财政部综合计划司司长。
1995年2月23日晚上十点,上交所在经过紧急会议后宣布“327”产品兑付价由会员协议确定。这一决定使万国证券亏损56亿人民币,濒临破产。网络图片
327国债事件损失达60亿元
中国国债期货交易始于1992年12月28日。327是国债期货合约的代号,对应1992年发行1995年6月到期兑付的3年期国库券,该券发行总量是240亿元人民币。
事件背景1994年10月以后,中国人民银行提高了3年期以上储蓄存款利率和恢复存款保值贴补,国库券利率也同样保值贴补,保值贴补率的不确定性为炒作国债期货提供了空间,国债期货市场日渐火爆,与当时低迷的股票市场形成鲜明对照。
价格大幅增长1995年2月,327合约的价格一直在147.80元至148.30元徘徊。2月23日,财政部发布公告称,327国债将按148.50元兑付。2月23日,中经开公司率领多方借利好掩杀过来,一直攻到151.98元。随后万国的同盟军辽国发突然改做多头,327国债在1分钟内涨了2元,10分钟后涨了3.77元!
327国债每涨1元,万国证券就要赔进十几亿元!下午4时22分,空方万国证券突然发难,先以50万口把价位从151.30元轰到150元,然后把价位打到148元,最后一个730万口的巨大卖单把价位打到147.40元。这笔730万口卖单面值1.46万亿元,接近中国1994年国民生产总值的1/3!
强制拒收夜里11点,上交所正式下令宣布23日16时22分13秒之后的所有327品种的交易异常,是无效的,该部分不计入当日结算价、成交量和持仓量的范围,经过此调整当日国债成交额为5400亿元,当日327品种的收盘价为违规前最后签订的一笔交易价格151.
30元。这意味着万国证券的损失高达60亿元人民币。鉴于327国债违规事件的恶劣影响,5月17日,中国证监会发出《关于暂停中国范围内国债期货交易试点的紧急通知》,开市仅两年零六个月的国债期货结束。中国第一个金融期货品种宣告夭折。
多头:中经开1988年4月,由财政部和中国人民银行批准成立了中国农业开发信托投资公司。这家小规模的信托公司一开始就有着浓厚的“政府背景”,它以接受财政部农业周转金委托管理起家,之后接受全部财政周转金和农综办资金的委托管理。1992年1月,改名为中国经济开发信托投资公司,简称“中经信”或“中经开”。其业务扩大至信贷、证券、实业投资等自营业务。
“中经开”以其进取与凶悍的风格闻名于业界,中经开最为风光的一仗是1995年327国债期货事件。这场惊心动魄的战役以中经开为代表的多方大获全胜而告终。经济学家韩志国说:“中经开是一个特殊企业。财政府部掌管政府调控大权,按常理说,它是不能办企业的。
在办了企业的情况下,在327国债期货这样的交易品种中,中经开也理当不能参与,否则就有内幕交易的嫌疑。”中经开的判断左右着多方的判断,而当时保值贴补率与贴息的走势又恰恰与中经开的判断完全吻合,这不能不给中国的资本市场留下一个疑点。
此后使中经开“名声大嗓”的还有同年8月发生的长虹转配股事件和近期的银广夏事件。327之后,中经开走了一个“下降通道”。信托业务、房地产投资都不景气,而证券的承销业务又往往因为恶性竞争变得几乎无利可图。
1997年,中经开对外支付几次出现危机,78亿元债台高筑。2000年6月,中经开经由国务院批准,成为清理整顿后首批确定保留并移交中央金融工委管理的中央级信托投资公司之一。公司将实业投资剥离给中经投公司,信贷资产已“模拟委托”给资产管理总部继续清收。
空头:上海万国证券负责人管金生1988年2月,管金生负责筹建上海第一家证券公司。在他执掌期间,万国证券一级市场承销业务占中国总份额的60%,二级市场经纪业务占到全国总份额的40%。美国、英国的权威机构评定万国证券为中国第一大证券公司。
管金生打起了“万国证券,证券王国”的旗号,声言要令万国成为中国的野村、美林。1994年,提出万国证券“要在2000年进入世界十大券商”。但国债327事件后,万国证券元气大伤,不久被重组。
1996年7月16日,申银与万国合并。1995年4月,管金生辞职。5月19日,管金生被捕,罪名为贪污、挪用公款40余万元,但没有违反期货交易规则的说辞。1997年2月3日,管金生被判处有期徒刑17年。
由做空改为做多:辽国发辽国发掌门人高岭兄弟是中国早期资本市场的大炒家之一,股票、期货、债券、资金拆借,哪里都有其身影。1995年的“327国债事件”更让辽国发“一鸣惊人”。1995年2月23日,抢先得知“327”贴息消息,立即由做空改为做多。
“全球交易所中最年轻的老总”尉文渊1955年出生,山西孝义人,上海财经大学毕业。1983-1989年,任国家审计署处长;1990年岁末,上海证券交易所成立,尉文渊成为上证所的创始人和第一任总经理。“3.27”事件之后:1995年9月15日,上交所召开理事会免去了尉文渊上交所总经理一职;1996年,创办新盟集团,任董事长;2000年4月出任某证券网首席执行官。
