奚春阳身价 陈德军身家 陈小英身家超百亿元跻身女富豪榜

国内快递巨头申通快递,估值169亿元借壳艾迪西;实际控制人陈德军、陈小英兄妹均可跻身国内富豪榜。

酝酿2个月之久的申通快递借壳上市一事,尘埃落定。

12月1日晚间,浙江上市公司艾迪西发布公告称,拟置出全部资产、同时置入申通快递100%股权,交易对价为169亿元。若此运作最终顺利完成,申通将成为“A股快递第一股”。

估值169亿元 溢价7.5倍

今年10月21日,艾迪西便公告称,与申通快递股东达成相关收购框架协议。而在12月1日晚间,艾迪西披露了详细的重组方案。

根据方案,艾迪西将以发行股份及支付现金的方式,向申通快递控股股东德殷控股、陈德军、陈小英购买申通快递100%股权。其中,现金支付金额拟定为20亿元,股份支付金额拟定为149亿元。

申通快递100%股权,采用收益法的预估值约为169亿元。截至今年9月30日,申通快递的净资产为19.77亿元。169亿元的估值,相较净资产增值超过149亿元,增值率达到7.5倍。

“快递行业具有良好的发展前景,而申通快递属于轻资产类公司,具有较强的盈利能力。”艾迪西在公告中,如此解释高溢价的原因。

每6个包裹即有1个由申通寄送

重组方案中,申通快递自称,其在2014年完成业务量24亿件。今年初,全国邮政管理工作会议通报称,2014年,全国包裹完成总量为140亿件。这意味着,去年国内每6个包裹中,就有1个包裹由申通快递寄送。

财务数据方面,去年,申通快递营业收入约59.7亿元,净利润约6.4亿元;而今年前9个月,申通的营收为53.83亿元,净利润约5.7亿元。

申通快递承诺,未来的2016年度、2017年度、2018年度,扣非后的净利润将分别不低于11.7亿元、14亿元、16亿元。如果业绩不达标,陈德军和陈小英等将以股份和现金的方式进行补偿。

12月2日,长江证券分析称,从收入规模不到60亿元等情况看,此次注入艾迪西的资产,可能只是申通快递的部分资产,即部分还未收回的外包业务不在本次交易中。

一支超过20万人的

“快递大军”

漂亮的财务“成绩单”的背后,是申通快递不断扩张的规模及快速增长的业务量。

截至目前,申通快递服务网络共包括独立网点及分公司1370余家,服务网点及门店1万余家,品牌总体从业人员超过20万人。2014年,申通快递完成业务量近24亿件,同比增长50%,包裹完成量占全国总量的17%,在2014年“双十一”期间单日最高件量达到3050万件。今年“双11”当天,申通快递单日件量高达4300万件。

从快件递送重量、快件递送量两个指标来看,申通快递都在同行业内处于领先地位。2014年,件量在规模性快递企业中继续保持第一。

艾迪西市值可达351亿元

目前,申通快递的股权由三方持有,分别是上海德殷控股持有80%,陈德军持有10.34%,陈小英持有9.66%。

其中,德殷控股为陈德军、陈小英今年11月成立的公司,二者分别持有德殷控股51.7%和48.3%的股权。同时,45岁的陈德军与39岁的陈小英,为兄妹关系。

按照重组方案,申通快递100%股权置入艾迪西后,德殷控股、陈德军和陈小英将合计持有上市公司59.23%的股份。根据三方股权关系计算后,陈德军直接和间接持有艾迪西30.6%的股权,陈小英则将持有艾迪西28.6%的股权。

跻身国内女富豪榜

前30位

假设艾迪西明年市值达到351亿元,持股30.6%的陈德军,手中的股权市值可达107亿元。再加上本次艾迪西给出的10.3亿元的现金支付,陈德军通过上市可获得财富超过117亿元。陈小英的财富可达110亿元。

今年的胡润全球富豪榜中,陈德军以80亿个人财富位列榜单第1911位,国内的胡润百富榜未有其名。

如果申通快递借壳完成,陈德军、陈小英家族可以跻身胡润百富榜的第84位。而单以陈小英110亿元的个人财富计算,她可以成为国内排名前30位的女富豪。

陈小英:快递界的“奇女子”

重组方案显示,陈小英出生于1976年,浙江杭州桐庐人,目前拥有新加坡永久居留权。本次借壳上市的资产,只是陈小英财富的一部分。除持有申通快递股权外,陈小英名下控制的核心企业及关联企业有9家。

这些公司包括了杭州瑞兆控股有限公司、杭州昌彤投资管理合伙企业、浙江建德富源房地产开发有限公司等。从经营范围上看,涵盖了实业、投资、房地产、计算机网络技术等。

此外,陈小英还持有建德市天天快递有限公司49%的股份。陈小英是天天快递董事长奚春阳的夫人。

天天快递官网上,一则刊发于2014年9月的报道称,陈小英以董事长夫人的身份,出席了天天快递的誓师大会,并“祝愿天天快递越走越远”。串起国内快递江湖

提起国内快递业,无法绕开的一个群体便是“桐庐快递帮”。目前,国内快递行业中著名的“三通一达”均出自浙江桐庐:申通董事长陈德军、圆通董事长喻渭蛟、中通董事长赖梅松和韵达董事长聂腾云,均出自距离县城30多公里的浙江桐庐农村。

陈小英这个名字,几乎可以串起中国快递业“桐庐帮”的整个关系链条。

2013年,《南方周末》刊发了关于“桐庐帮”的深度报道。报道称,陈小英的第一任丈夫为聂腾飞。聂腾飞是中国民营快递业的“鼻祖”,申通的创始人。

1998年,聂腾飞遭遇车祸逝世,陈小英接手了丈夫的申通快递。而聂腾飞的弟弟聂腾云离开申通创办了“韵达”;2012年,陈小英的第二任丈夫奚春阳出任天天快递董事长。

以陈氏兄妹为代表的桐庐人,现在已占据中国快递业半壁江山。 其实中国快递业的大公司几乎是“一家人”。申通快递、圆通速递、天天快递、中通快递的实际掌控人之间或为兄妹,或为夫妻,或为同学关系,他们构成了中国快递业的“桐庐帮”。

根据艾迪西发布的重组预案,上市公司拟向德殷控股、陈德军、陈小英发行股份及支付现金购买申通快递100%股权,根据预估值及交易双方初步协商作价结果,申通快递100%股权作价169.00亿元,其中,股份支付金额为149亿元,现金支付金额为20亿元。

交易完成后,德殷控股、陈德军、陈小英将合计持有上市公司约9.06亿股,占比约59.23%,这意味着,陈德军兄妹不仅拿到20亿现金,还有市值至少149亿的上市公司控股权。如果复牌,149亿元可能要翻番。

另外,艾迪西重组还行募集不超过48亿元的配套资金,调查发现,多个认购对象的掌控人都是陈氏兄妹“朋友圈”的人。

谢勇为上市公司昆百大董事长,太和投资也是谢勇控制的企业,二者认购金额合计为13.6亿元。