沈南鹏投资的项目 红杉今年投资近30个项目 沈南鹏证实投资京东
今年以来,中国企业境外IPO遭冷遇,令PE/VC(私募股权投资/风险投资)行业的日子并不好过。不过,对于去年有8个退出项目的红杉资本来说,其并未受到影响,依然活跃。
红杉资本中国基金创始及执行合伙人沈南鹏日前接受记者采访时称,今年红杉资本已经投资了近30个项目,也有奇虎360、网秦和中国娱乐三家公司获得退出。而此前外界对红杉资本投资京东商城的猜测,也获得了沈南鹏本人的证实。
红杉今年投资近30个项目
京东商城在列
“今年早些时候我们和DST等投资者一起入股了京东商城,具体投资额还不方便透露。”沈南鹏表示,他看好中国经济的成长,互联网又是经济中最有活力的领域之一,而电子商务是互联网领域的重要组成部分,京东商城是非常具有代表性的一家公司。
沈南鹏透露,今年来,红杉资本一共投了近30个公司,包括豆瓣、赶集网、聚美优品、途牛网等企业,并在早期投资的基础上追加了对大众点评网和唯品会的投资。
在项目退出方面,红杉资本投资的奇虎360今年3月赴纽交所上市;网秦5月登陆纽交所;10月,港股上市公司文化中国集团宣布收购红杉投资的中国娱乐,并同时引入腾讯作为战略投资者。沈南鹏表示,非常看好中国的文化产业,投资中国娱乐正是红杉对该行业关注的一个代表。
另外,人人公司也于9月宣布首次重大战略收购,将以8000万美元全资收购56网。红杉资本也是56网的早期投资者,其投资回报也超过5倍。
行业迎拐点
红杉国内上市将超海外
在经历了去年高速发展的热潮后,今年本土PE/VC行业迎来了低谷和调整。曾备受追捧的团购行业热度骤降,电商投资热也趋于理性;惨淡的二级市场对项目退出带来影响,中概股也因部分公司造假而遭到华尔街阻击而在美受冷遇;VIE监管争端突如其来,为互联网行业的投资蒙上了阴影……
这些诸多不期而至的事件使PE/VC行业迎来一个拐点,行业短期的发展方向也因此增添了重重变数。
针对目前团购行业所遭遇的“退热”迹象,沈南鹏表示,中国曾经有过一些商业模式,进入壁垒不是特别高。一般在开始时,大家会蜂拥而上,最终真正成功的只有少数几家公司。团购也是一样,它的商业模式新颖,存在一定的价值,受到资金追捧也是可以理解的。相信通过市场竞争和整合,优秀的公司会生存下来并做大。
对于中国概念股在美遇冷,沈南鹏也认为,美国资本市场实行注册制而非审核制,公司上市后出现业绩不如预期而受到投资者冷遇很正常。市场有其调整的机制,投资者会更理性地判断IPO的优劣,而不盲目追捧某些概念。
2010年8月,红杉中国投资的首家创业板企业乾照光电上市,按照开盘价计算,红杉当时的账面投资回报率超过22.5倍。虽然乾照光电为红杉在国内资本市场投资开了个好头,但总体而言,红杉在本土投资项目上市案例还不多。
对此,沈南鹏表示,过去两三年,人民币基金市场在不断扩大,红杉中国现在拥有几十亿人民币基金的规模,而在三年以前还是零。预计未来红杉的投资中人民币投资项目将不断增加,未来估计在国内上市数量会超过在海外上市数。
