任汇川资产 任汇川:金融业要做好民间资金和产业资本的纽带
由《经济观察报》主办的2010年度观察家年会于2011年1月15日在北京富力万丽酒店首府宴会厅举办,主题为:“中国道路:再思与重构”。中国平安(601318,股吧)保险公司副总经理任汇川指出,金融业要做好民间资金和产业资本的纽带。以下为部分文字实录:
任汇川:各位专家、各位嘉宾、各位朋友下午好,刚才曹行长讲的是一个比较宏观的话题,下面我讲这个话题相对微观一点,我来自平安保险集团,我会从平安保险集团这20年以来金融创新以及在未来五到十年金融创新一些规划和思路跟各位做一个分享。
今天下午我们整个主题叫做资本新势力,我们的看法其实在我们十二五期间如果要重新调整我们的经济结构和产业结构,金融行业在其中会铣刀一个中介的作用,这种作用是可以连接民间资金和我们产业的资本的。我们还是插播一段植入式广告,先回顾一下平安过去20年一个简要发展的历史,让各位有一个初步了解。
简单对比几个数字,平安是1988年在改革开放前沿蛇口成立,将近22年,从13人从目前员工和营销员56万人。从5000万资产到目前的17000亿资产,从不到500万收入到2010年可以推算一下,这个数字是接近2000亿。应该说22年以来借我们国家改革的动力和春风确实取得了非常快速的发展。
目前是在全球所有上市金融机构里头市值排名第20位,也是进入三个500强的排名。简要回顾平安这样一个从单一的做财产保险小公司发展成目前是一个全牌照公司的历史可以分这么几个阶段,第一个五年是在保险增长期,第二个五年是保险扩张和加入寿险阶段,第三个五年是国际化,平安当时用过了外脑外体和外资,是中国第一家引入外资进入金融行业、金融机构的这样一个试点。
第四个五年是探索综合金融,从保险到非保险。未来新的五年是未来得,探索一个客户、一个帐户,多个产品一站式服务这样一模式。
这里简要再回顾一下去年,去年其实对平安来讲蛮有意义一年,平安有三个新闻跟行业发展息息相关。第一个去年很有意思中国A股里头所有的金融机构股价基本都是下跌,只有平安一家公司股价是上升的。
第二是在去年12月30日几乎最后一天我们收到证监会的批文成立了平安一个基金公司,就是平安大华基金公司,这就意味着平安金融牌照是全部完整了。第三个是平安去年我们收购了深发展(000001,股吧)的主要股权,这给平安银行业务带来很大的支柱。
我们再看一下整个平安发展历史背景中中国经济的增长,这个图表大家看过很多遍了,这么多年以来中国经济都是快速增长趋势,无论是周边有多少的经济波动和金融危机,无论是我们国内的政策调整,利率调整,整个中国经济增长是非常快的。
这增长在其中金融资本的力量是非常重要的。这个经济的增长还有一个很重要的结果就是让我们的老百姓富起来了。这里是我们咨询机构做的一个预测,在未来15年里面,作为中产阶级有可能会占到整个中国人群1/3,比目前的比例大幅增加30个百分点左右。
这张图表讲到了一个很有意思就是老百姓钱包的结果,因为我注意到今天上午议题里面也有一个就是怎么民富而国强,民富而国强是非常证明良性循环。看一下这是麦肯锡提供一份数据,这是在两年以前做,是对中国老百姓钱包的预测。
这里面有两点,第一点就是中国老百姓钱包户均资产从10.3万元增长到27万元,中国老百姓资产特别是流动性资产会是什么构成,这里面会有一个脱媒效应,主要看到银行看有可能会大幅下降,而转化为像证券、基金、按揭、保险、理财产品等等这些产品的构成。
这个其实是老百姓财富增加,理财观念改变和金融机构的产品的提供相互互动一个过程。也就是说我们金融机构是连接老百姓钱包和我们国家经济增长的中介,如何把中介桥梁搭好,修多几条桥梁是金融机构做的事情,可以转换成企业需要的资本。
看一下整个金融市场利润结构也会发生很大的变化,5年的变化我有这样的预估,存贷款会从78%会降到不到60%,从证券、基金、保险、小额消费贷款会大幅度增加。所以在这样一种情况下,从平安市场研究我们认为其实有几种力量推动着我们整个金融服务模式需要一个创新。
除了我们目前银行、证券、保险三个不同金融领域各自监管和发展之外,我们可能需要有一个新的业务模式作为一种创新和补充,就是综合金融。综合金融我们认为其实有很多原因会促成他的产生结果。
最重要三个方面,第一是消费者需求变化,目前无论是我们个人客户还是团体客户都有这样的需求。第二个就是外部治理机制的完善,我们知道整个金融监管经过80年发展,从合到分,从分到合几次反复,不过随着专业化监管能力加强对综合金融服务打好基础。
第三就是现代信息技术的发展,以前老百姓去证券公司就是炒股票、买基金,去银行就是存贷款,进了保险公司就是买保险。但是现在这些技术特别是网络技术的发展其实使得足不出户,他想干成多件事情,让这种事情形成可能。包括像移动支付还有在网上对商品的比较还有选择都使得年轻一代消费者更愿意对金融产品进行综合性的打包一揽子需求的处理。
国内的金融机构其实也有这样的冲动和探索。我们列举了银行保险四家企业,他们都在尝试进行综合金融,一个公司名下有不止一个金融牌照。回到平安的话,刚才我提到在去年倒数第二天我们拿到一个基金公司牌照,这个金融牌照齐全了,平安做法是把业务分成三类,专业化经营,做综合金融网。银行、保险、资产管理专业化的经营。
平安之所以有这样一个想法,主要是基于对我们客户群的分析。平安目前有超过5000万零售个人客户群,还有接近300万法人客户群。虽然平安客户群从保险积累开始,但是这群人整个相对于金融消费群体来讲是比较年轻的。
我们看到在09年获得700万新客户里头平均年龄35岁,全部5000万客户里头平均年龄不到40岁,意味着两点,第一点这些客户长期需要整个综合金融服务,第二他们的财产会增加,他们的购买对产品需求也会增加。
另外在平安内部做了五年多时间尝试进行所谓综合金融第一步就是交叉销售,我们看到现在有在平安信用卡里面有60%信用卡是来自于平安寿险营销员推销所得。在对公业务里也是这样的,平安对公业务更多针对中小型企业,目前累计中小企业客户超过200万,其中比如09年超过10%的新增存款来自中小企业银行业务,37%新增券商客户都是来自于平安集团内部其他的销售,比如平安财险以及平安养老金公司。
渠道中心,传统意义来讲作为综合金融指的是先从交叉销售做起,平安这几年发现一个趋势就是利用网销和电话销售是我们以80、70、90后客户所需,特别接受一种销售方式,作为集团统一渠道分别对各子公司进行销售。可以看到各位听到电话车险广告,电话车险增长在平安非常迅猛,很少看到金融业务有这么增长速度迅猛,06-2010年年均复合增长率147%,到去年达到127亿保费,这也说明在这样新渠道下面客户综合性需求得到很好满足,客户非常接受这个渠道。
另外一点在有一个指标叫做客户产品渗透率,一个客户在一个公司里面买几个产品,以前一个客户习惯在不同金融机构买不同金融产品。我们内部作过研究在国外综合金融集团下面最多的公司可以给一个客户提供6-7个产品,少的也会到2-3个产品。
如果看一下从前台到后台的话,应该说综合金融创新更多是从前台开始,从围绕客户需求开始,客户到底需要什么样的产品,客户我们是把它分成两类,一类是个人客户,一类是企业客户。个人客户和企业客户需求是完全不一样,在未来五年里面个人客户更多需要理财服务,企业客户可能更多需要一些新形式融资服务。
从客户研究开始再去研究产品,从中台到后台,从前台开始研究但是从后台开始搭建,我们有些媒体朋友可能去过平安后援中心,在后援中心主要是在数据管理,后台处理上形成统一平台,并且能够降低成本。
中国进行一个全国性金融机构,无论是银行、保险公司都有这样的问题就是国家太大,地域很广泛,而且是各个地方的经济的发展程度差异很大,并且产品多变,这种情况下需要行大后台支持他。
这个后台是做一些操作性工作。中台,我们中国的金融监管是分业监管,严格分业,证监会、保监会和我们银监会分别监管三条不同的金融线。综合金融前提就是一定要把厨房分开,我们希望给客户提供套餐是一个综合金融服务套餐,套餐是由各个厨房出品构成,厨房应该是分开,厨房应该是专业指引,酱油和奶油不能混用。
不同厨房做初步统产品同时,需要中台需要根据客户口味设计套餐。
目前在平安旗下,保险我们有四个公司,是寿险、财险、健康险、养老险,涵盖整个客户的保险需求。还有平安银行还有信托公司,还有基金公司和物业公司。在这几个厨房里面作用是什么?产品整合能够根据客户需求做一些定制性套餐给客户。
对公业务做一些尝试,像去年平安曾经做过一些在信托产品方面创新,也获得深圳市政府颁发节能创新奖。当我们有两类企业,一类是房地产公司,一类是中小企业公司融资困难。我们知道在江浙和广东的地下钱庄利率非常高,年息在36%甚至40%多的贷款比比皆是。
应该说庞大的银行存款和我们整个银行相对比较多的存贷利差和银行审慎贷款与企业型客户,特别是中小企业、民营企业强烈的资本需求之间是有一个沟,这个沟是需要银行和保险中间的差异去弥补的。
中间这三个支柱金融产品的金字塔里面,保险是雪中送炭,不可能给客户创造新的财富,是帮助客户防止风险,堵漏洞。资本管理是能够帮助我们整个社会创造新的价值。但是在我们传统贷款和一般理财之间有很大的沟去弥补。目前只能通过上市这条路,去年平安通过信托这个产品,通过信托的方式,发现其实有太多的我们新兴中产阶级他们有很多钱是需要被理财的,他们要被理财,同时又找不到很好出路,中介机构体现两个专业价值,第一个是我们能够帮助客户进行风险控制。
第二是帮助客户进行一个非常好的专业定价和资源优化配置。什么是好的企业?什么样的企业可以用什么样的融资方式去进行,是用股权还是债权,所以信托产品就成为一个非常好的终极品牌。去年信托产品增长非常快,去年达到1500亿,这个市场非常大。这个也就有可能使得我们刚才看到居民这些钱包构成上会产生那样一个变化。
最后我想再说一下我们新的技术,刚才说到目前来讲其实金融机构包括银行、保险公司、基金公司、证券公司都在积极利用新技术,但是新技术的应用应该说比我们想的需求更快。我们大部分的金融机构尝试用新的支付方式,比如手机支付,网上支付。
我们看到来自互联网企业向我们传统金融服务行业渗透和进攻是非常迅速,非常可怕。这是一个我们喜忧参半的事情,忧的是金融机构能不能利用新技术改善我们的客户,提供一揽子的方便快捷服务。喜的应该是说首先这是无法阻挡的趋势,其次就是这样一些改变有可能让我们给客户提供一些更低成本,更便捷服务。
我们内部实践是我们有一个引导,我们希望把走到门店,走到像银行大厅,门店的客户引导他们去回到电话上,回到办公室的家里面,等我们送货上门,等我们去配送。
把这些坐在家里面客户引导到用电话接受我们服务和进行一些操作,可以炒股票和进行银行转帐支付,甚至可以去开户。从电话引导到互联网,这些就需要对我们的核心业务系统和服务系统进行彻底改造。目前我们也在尝试做这样利用新技术去贴合我们新兴消费群一些需求。
我想以上就是我们用一点时间简要回顾一下平安在整个综合金融历史做法和未来规划。总的来讲作为我们国内一家金融机构有这么庞大客户群,有这样的责任跟我们金融机构一起在如何让居民钱包有效合理、安全进入到我们庞大的资本市场需求,经济发展动力源(600405,股吧)泉注入里面要发挥我们专业中介作用。
也帮助我们产业结构转型和经济转型,什么是我们未来有希望的企业,我们从不同层次,企业生命周期开始,从创投到PE,到公开募集不同形式怎么样通过中介金融机构产品化的服务,把这些钱包转化为新经济(310358,基金吧)、新结构的增长动力,这是我们金融机构未来一个重要使命,谢谢各位。
