歌手靳海涛 靳海涛:深创投联手多名大佬 筹建前海投资母基金

随着我国金融变革不断推进,创业投资经过10多年的蓬勃发展,规模已仅次于美国,这为我国中小微创新创业企业的成长,以及多层次资本市场的发展作出了重要贡献,同时也激发了越来越多的民间投资者进入创投行业。然而,在当前社会经济、金融和科技领域发生深刻变革的背景下,传统创投业正遭受着前所未有的挑战。

19日,深圳市创业投资同业公会与深圳创新投共同举办了一场以“变革与战略”为主题的高峰论坛,对当前创投行业的发展现状、市场热点、业态趋势、体制机制和商业模式创新等问题进行了研讨。

“创投转型须抓住国家转型机遇”

据深圳市创业投资同业公会会长靳海涛介绍,近年来,随着互联网技术进步,导致经济、金融和科技领域内发生了深刻变革,传统金融业和资本市场都遭到严峻挑战。在创投行业里,无论是运行多年的大型创投基金,还是正在兴起的各类新兴投资机构,也都不同程度面临战略思维转变和发展战略抉择。

受形势所迫,现有的大型创投基金及其管理机构,纷纷开始进行战略调整,比如在坚持创投主营业务的同时,探索开展公募证券基金业务;在坚持从事创投业务的同时,募资设立专业并购投资基金;还有一些则在坚持创投主营业务的同时,与国有或民间机构合作开展科技金融地产业务等。

对于创投业转型的方向和举措,靳海涛提出,创投转型发展必须紧密围绕国家转型的机遇。首先,投资领域要符合未来经济转型的方向。“我们应该将更多的资本投入到新兴产业,投入到处在初创阶段和成长早期阶段的企业当中,才能借道经济转型的机遇发展壮大。”

此外,由于未来证券市场的发行将更加市场化,这将考验创业投资企业投资水平、服务水平和管理水平。“创投企业未来将由重投资、轻服务、轻管理,变为投资、服务和管理并重”。靳海涛说,创投业除了要为企业发展提供资金,更需要为企业做好规范运作的服务,为企业做好资源整合的服务。

同时他还呼吁,希望从中央到地方政府,以及央企为代表的大型国有企业,能够积极推进财政基金和央企的基金投入方式改变,“把部分撒胡椒面的钱和闲置的钱集中起来,设立政府引导性的母基金,由这些母基金推动各类私募基金的发展,一次解决社会经济发展融资难的问题。”

在此次论坛上,靳海涛还代表深创投透露,目前深创投、靳海涛本人以及联合马蔚华等各行业的顶级大佬,正积极筹建首期百亿规模的“前海投资母基金”,以支持优秀的直投基金的发展,同时在中国大力推动合格投资人的建设。“目前各级政府、保险基金、VC、PE基金、大型民企和国企都表示出浓厚的兴趣。”

专家:应鼓励多种长期资金涉足创投

创投行业的发展壮大,一直离不开政府部门的大力支持。在新的经济形势下,政府应当如何扶持创投业转型发展呢?中国证监会私募基金监管部主任陈自强表示,政府可以借助多种方式推进创投更好地支持创业,比如首先就应该广开门路,鼓励长期资金进入创投领域,以有效扩大创业投资基金的资金来源。

陈自强认为,监管部门可以率先允许保险资金投资创业投资基金。其理由是,保险资金作为长期资金,与创投作为长期投资具有天然的契合性,所以国外均允许保险资金投资创业投资基金。虽然创业投资具有高风险、高收益的特点,但只要通过组合投资等途径进行有效控制,就不会有太大问题。

除了保险资金,有不少专家也提到,应当结合国企改革背景,鼓励国资通过创投开展资本经营。“可考虑按照国有资本经营公司的模式,拿出部分资金与民间资本合作设立专门的创业投资‘母基金’,再通过母基金,参股设立若干创业投资‘子基金’。”

如果按照上述操作,借助国资的杠杆放大效应,就可以引导更多民间资本与之合作,扩大创业投资基金的资金来源。而对于国企本身来说,也可以促进国有资本从产品经营向资本经营转变,实现国有资本保值增值,并且还能借助国有民营合资的创投基金,达到促进混合所有制发展经济的目的。

“今后,希望能有更多的长期资金进入创投领域,比如在风险可控的前提下,允许商业银行用一定的比例自有资金投资创业投资基金;在保护民族产业安全的前提下,便利境外资金投资境内创业投资基金,在基金管理机构符合一定资质的条件下,允许其通过公募方式设立创业投资基金等。”一名业内人士说。