王灿投资 王灿:投资要合理 切勿盲目追求高息
我觉得大家都很严肃,实际上这应该是很开心的话题,我本来准备了几个讲稿,临时上台之前,我以个人对互联网金融的理解来讲,我想对大家来说更加实在和干货一些。
我本人一直做PE投资,股权投资做了十年,现在一直在中农基金(同音)做合伙人,中南基金投的网络服务平台,我觉得我们要做互联网金融,为什么?黄金时代互联网金融一定会很火。
什么叫金融?我本人是金融专业的,我个人金融就是资源的有效配置。做所有的金融产品,银行、信托、保险、证券包括P2P,都是为了这几个字,使资源得到有效的配置,风险和收益能够很好平衡。但长期以来,中国的银行是中国金融系统里最强大的银行,所有人围着银行,抢着银行青睐,中国的银行是贵族,一般的屌丝与草根,不好意思,他们是嫌贫爱富的,从去年底的银行的抽贷,有多少老板被骗、跑路,这也是中国实体经济的最大问题。
我本人常年在中国各地流窜,看项目、看企业,跟很多实体经济老板交流谈话,非常不容易,辛苦做到死,不如高利贷一个月的利息。
为什么我们认为互联网金融有得做?互联网的气质是什么?即开放、包容和普惠,也就是说每一个人在互联网的平台上,都有资格为自己作主,喊出自己的声音。所以说我们认为,从资源有效配置来讲,互联网金融是未来的方向。我们不想革银行的命,但我们希望为中国更多的小微企业服务。
提到这个地方,很多人会讲银行的三个原则,做投资也是一样的,有三性的原则,安全性、收益性、流动性。所谓安全性就是保本保收益,中国人民银行是说禁止一切银行理财产品说保本保收益,但就投资人的需求来说我可以理解,一定要保本保收益。
在这个过程中,我们要注意风险的匹配。同样的,京金联当时成立的时候,我们定下了一个原则,我们要解决信息不对称的问题,做的是信息服务的平台,我们不是信用服务的平台。这一点是我们的铁律。
第二,从风险把控来说,我分享一个数据,大家都知道不能把一个鸡蛋放在一个篮子里,叫分散风险,有一个数据,如果说你做一百笔也许信用违约风险是4%到8%,做400笔,你的信用违约风险就降到0.2%,做800笔,恭喜你的信用风险被抵销到没有了。通过分散风险投资的方式,通过互联网平台的包容广度,其实很多中小投资人不仅有机会参与投资,也可以通过此来分散你的风险。
怎么去做P2P金融产品?我本人是做投资的,包括今天主题是网贷,首先要感谢网贷之家,但有一点我要提醒各位,我们认为的风控手段就是最好的风控手段吗,银行认为的就是一定是最好的吗,资产的抵押等等无外乎就这么几样。
我们要看到经营的实质,从我投资的经验来讲,做任何投资一定要看到标的物、投资项目经营现金流的情况,而不是单纯的房子、地,请问一下一个北京的信托机构,拿一个湖北荆州的地做抵押,最后这个项目挂了,他去处置资产时如何处置,非常非常困难,基本上属于遥遥无期,大家可能还是血本无归。
所以我强调一点,我们做任何投资项目要以投资基金的眼光来看项目,注意它的现金流和行业发展风向,已经被淘汰的行业已经是没有前景的。
我们关注四个行业,现代农业、汽车产业、物流贸易以及大的市场。这一次我到广州跟一些市场老板交流,他们希望我们加入他们的市场,像广州的货批市场,他们有一千多个商户,这些商户都做得很不错,80%是厂家直供,而不是做中间的部门,但他们同时也面临着帐期和融资难的问题,银行可能觉得这些人不够格,他们很困难,但他们的现金流,从我们了解的情况来看是非常棒的。
我们还要注意一点,核心企业供应链的物流,像海尔、三一、中联中科,下面有几千家为他配套的产业链,在这个产业链,他们的小企业没有一家能符合银行贷款的需求,但每一家都活得很好。
五所以说,我们希望给大家提供的未来方向是,我们要关注这样现金流非常良好的企业,这也是我们正在做的事情,我们在北京、上海、广州、深圳全部设点,我们关注的是中国民营经济最发达、最健康的区域,我们关注的是供应链金融、物流和金融现金流最好的地方。也希望大家在看项目的时候,了解这样一个概念。
第三个概念,刚才媒体的摩西,你的朋友为了21%的收益,最后没有顶住,我跟大家分享一下,A股净利润率水平不到10%,问一下身边的朋友,有多少能做到15%的,我们做P2P的产品时,在选择投资P2P产品时,就要动动脑筋,冷静思考,21%合理吗?天啦,21%,这只是给投资人的,平台担保费没有算吧,那要做到30%,什么样的企业能做到30%,实体经济做到年化率30%那是不可能的,那可能就是准备跑路的企业。
所以大家在投资时,要选择靠谱一点的投资收益率。从1月份开始,我们会把平台上收益率水平往下调,因为我们认为要与实体经济相匹配。
第四点目前互联网金融是否真的很乱?平均有1700多家P2P平台,跑路的比比皆是,普惠金融大家一定要对互联网金融有充分的信心,因为银行的转身很慢。为什么现在监管机构对P2P的态度是让子弹飞一会儿。我前一段时间跟政府部门交流时,他说我们的思路是几个字,让子弹飞一会儿,为什么?因为监管层看到P2P和互联网金融对实体经济的支持,同时对于我们的力量,让传统的高大上金融机构服务,再不革服务的命,再不改善服务方式,再不降低服务门槛,很有可能银行就会倒闭。
所以说我们要有充分的信心。
我认为这是个创新的时代,我认为未来互联网金融无可限量,这是我个人的体会,谢谢大家!
