刘斐中将 浦银安盛基金将换届选举 刘斐继任仍存变数

9月7日,浦银安盛唯一一只债券基金——浦银安盛优化收益债基首次对持有人派发红利:每10份份额派发0.1元。

这件再平常不过的事却让浦银安盛的持有人几乎等白了头。这是浦银安盛成立3年来首次对基金持有人分红。

浦银安盛刚刚在2010年8月28日度过了三周岁生日。相比其低调的三周年庆,不期而遇的分红,看起来像是“忍不住的笑脸”。规模持续缩水、业绩被甩开,无不是笼罩在这家小基金公司头顶上的乌云。浦银安盛一位员工对《投资者报》记者称:“首次分红给公司增加了信心。”

而此时,任职三年期满的浦银安盛总经理刘斐,将不再续任总经理的消息也不胫而走。9月15日,刘斐本人反复对《投资者报》记者申明“一切以公司对外公告为准。”

浦银安盛上述员工也对记者表示,目前刘斐“正忙于新基金发行准备等各项工作”,对于其换届选举后是否留任,看她个人意愿和董事会安排。

据了解,自2009年11月13日更换董事长以来,仅仅半年多的时间内,浦银安盛数位高管相继离职,旗下4只基金的基金经理全部发生变动。上述员工透露,目前来看变动取得了一定作用,浦银安盛的业绩已获得一定提升。

长不大的怪圈

浦银安盛2007年成立时,曾被作为国内第二批银行系基金“打头阵”者。但时至今日,无论从公司规模还是业绩上,都败给了此后成立的两家银行系基金公司:农银汇理和民生加银。

Wind数据显示,截至2010年二季度末,浦银安盛资产规模为14.67亿元,排名垫底。同期农银汇理和民生加银两家的规模分别为213亿元、40亿元。截至目前,浦银安盛旗下共有4只基金,成立以来,无一例外地大幅度缩水。

成立于2008年4月的浦银安盛价值成长,首募17.3亿元,二季度末只剩下8亿元;2008年12月成立的浦银安盛优化收益,7.71亿元首募规模只剩下2.3亿元;2009年6月成立的浦银安盛精致生活,8.36亿元初始规模仅剩2.2亿元;成立于2009年12月的浦银安盛红利精选,当时3.7亿元规模目前为2.3亿元。

从首募规模变动看,后发基金明显不如从前。从发行间隔看,浦银安盛此前保持了每半年发行一只新基金的节奏,但今年以来该公司尚未有新产品发行。

一边是规模不尽如人意,另一边是业绩表现受阻。

成立时间最长的浦银安盛价值成长,至今净值仍在0.9元以下。近两年来,该基金在128只同类基金中排名第90位。其他三只基金今年业绩表现也全部在后二分之一。

上述浦银安盛人士表示:“浦银安盛首只基金成立时恰逢市场高位,导致业绩不佳,也对此后其他几只基金的发行、运作带来了困难。”

团队大洗牌

2009年11月,姜明生继任黄建平成为浦银安盛第二任董事长。姜明生2007年4月加入浦发银行,任总行党委委员,2007年9月起任浦发银行总行副行长,2007年10月起兼任浦发银行上海分行党委书记、行长。

尽管浦银安盛基金称,“新董事长只是公司兼职董事长,在浦发银行还担任要职”,但从公司人员集中变动的时间看,与姜的就任时间似乎并不只是巧合。

在新董事长履新后,该公司管理层自身做了一系列改革,包括整合团队、梳理制度和投研体系。随即出现一连串离职事件。

2010年年初,浦银安盛副总经理兼首席投资官张建宏辞职;4月,副总经理兼首席市场营销官陈逸康辞职。

变动潮很快波及到基金经理。6月26日,浦银安盛优化收益和浦银安盛精致生活基金经理段福印离职;7月23日,浦银安盛价值成长和浦银安盛红利精选基金经理方毅离职。基金经理变动涉及了公司所有4只基金产品。

该公司首只基金浦银安盛价值运作两年多,即先后经历杨典、张建宏、方毅和蒋建伟4位基金经理。

投研团队经历洗牌后,有媒体报道称,接近刘斐的人士透露其离开的可能性非常大,从而会引发更大程度的人事地震。

不过,一位知情人士对《投资者报》记者表示:“刘做事很认真、踏实,在公司内部也比较受尊敬,加上其资本市场运作经验丰富,董事会对刘斐从筹建到运作3年的工作还算肯定。”

他称,虽然公司经营业绩和规模并不理想,但在制度建设、流程体系建立、团队建设以及公司文化构建等各方面都日趋健全和完善,奠定了坚实的基础。

据悉,接下来的时间里,包括浦银安盛董事、监事和所有高管都要进行3年的换届选举。不过,对于刘未来的去向以及浦银安盛换届选举的具体信息,上述人士表示尚不能确定,“具体时间和下任总经理的考核标准,都由董事会决定。”

再造困难重重

浦银安盛前两大股东浦发银行和法国安盛投资管理公司持股比例分别为 51%和39%。除拥有大股东浦发银行对渠道的支持优势外,浦银的外方股东也声名显赫。

浦银安盛公司网站上列着外方股东的战绩。

“安盛全球基金系列,在过去3年中超过71%业绩排名前1/4及2/4;在过去5年内60%业绩排名前1/4及2/4。”该公司曾被评为“最佳欧洲资产管理公司——欧洲基金第一名”。

无论公司规模还是业绩,浦银安盛都没有很好地继承两大股东的基因。

“虽然大股东浦发银行在渠道销售等方面肯定会给公司相当大的支持,但浦发银行较其他大型商业银行渠道力量有限,最终还是要靠自己的运作、管理以及业绩来证明实力。”浦银安盛上述员工表示。

上半年开始,在浦银安盛管理层的主导下,该公司开始整合团队、梳理制度和投研体系。浦银安盛优化收益在前任基金经理离职后,新的掌管人变成公司副总经理兼首席投资官周文秱,并配备了多名资深固定收益基金经理助理。数据显示,二季度该基金业绩排名有所提升,从而进行了首次分红。

上述浦银安盛员工对《投资者报》记者透露,在未来一段时间,公司将计划进一步加强投研团队建设。

“一方面通过内生性培养提高团队的专业水平,另一方面也会引进一些合适的人才,提高以基金经理助理为主的第二梯队以及以新研究员为主的第三梯队的建设速度。”

基金规模是股东考核管理层经营好坏的主要指标,对于中小基金公司而言,短期为求生存扩大规模是当务之急。但长远看,业绩优劣始终是公司发展的最重要的核心竞争力。