王晓龙信托 北京信托王晓龙:寻找信托行业的“蓝海”

银信合作叫停、房地产信托收紧……在信托行业监管日益趋紧的形势下,信托公司想在激烈的行业竞争中取胜,则必须改变过去过分倚重“类信贷化”融资产品的粗放增长模式,寻找信托行业差异化竞争的“蓝海”。 那么,信托行业的“蓝海”在哪里?近年来,在中小企业信托产品领域,注册于北京的老牌信托公司北京国际信托有限公司(以下简称“北京信托”)找到了“科技金融”这一定位。

不久前,由北京信托联合多家机构发起的“中关村科技金融创新联盟”正式成立,公司总经理王晓龙接受了本报记者专访。

⊙记者 陈俊岭 上海证券报:作为信托行业的参与者,您如何看待目前的信托行业现状?信托企业如何在激烈的同质化竞争中发现“蓝海”? 王晓龙:当前信托行业竞争非常激烈,同时,信托产品也存在严重的同质化,创新能力不足。

因此,信托行业需按照监管部门的导引,加大调整力度,弱化“类信贷化”融资产品,拓展“去利率化”的投资类产品、债券类产品的规模,大力发展要旨为“直接投资、组合投资、主动管理”为主要特征的系列化信托理财产品,逐渐让私人财富管理的资金落地,形成专营的资金池,并为此链接为规避市场风险、控制操作风险所形成的资产组合配置。

而要做到这一点,就必须找到信托行业的“蓝海”。

信托行业的“蓝海”,这是我去年12月在中国信托业峰会圆桌论坛上阐述的一个观点。所谓“蓝海”,就是我们的金融产品不容易复制、有巨大的附加值。 信托行业的“蓝海”领域体现在两个方面:一是要以主动管理为主线,综合运用多种金融工具,让信托产品有更多的技术含量,产品追求差异化,弱化过度竞争,让高附加值的信托产品,走向综合,走向高端,走向自己的专属领域――私人财富管理和资产管理;二是要以信托独特的财产独立和破产隔离的制度优势为平台,努力开拓信托中介服务(非通道)的第三方托管资产业务,为社会急需的“公平、公正、公开”和“诚信、专业”管理社会财产,提供更加丰富的信托中介服务。

上海证券报:在开拓信托行业的“蓝海”方面,近年来北京信托进行了哪些探索?有没有成功的案例?  王晓龙:在开拓信托行业蓝海方面,北京信托重点在以下几个方面进行了探索。一是我们紧紧盯住中小企业的融资需求,为之提供包括融资、征信、投行业务在内的全方位的金融产品,为中小企业提供贴身化的专业式的金融服务;二是我们跟政府平台的合作,我们根据监管指引,主动帮助政府平台进行根本性的改造,把原来的地方融资平台变成一个有限责任公司;三是北京信托确立了为节能环保产业提供金融服务的战略方向,积极打造“低碳财富”系列化理财产品。

上海证券报:您刚才提到中小企业的融资需求方面,请问在中小企业信托产品领域,北京信托是如何找到“科技金融”这一定位的? 王晓龙:国内外的经验证明,在“将科技创新转化为生产力并实现产业化”的道路上,金融,无疑是最强有力的助推器。

在经济社会发展的历史新时期,科技作为第一生产力,金融作为第一推动力,科技和金融的全面结合,既是中国应对国际金融危机的现实选择,也是推动自主创新、培育新型战略性产业和改造传统产业、提高国际竞争力的重大战略。

“科技加金融”,已成为国家自主创新的重要支撑,是中关村快速发展的重要方向。

正是在这一背景下,北京信托与中科金集团、中关村担保公司一起联合了金融行业中最具实力、各有专长且资源互补的多家机构,成立了“中关村科技金融创新联盟”。联盟将围绕中关村中小企业成长路线图,整合现有金融资源,充分发挥各联盟成员的资源、技术、品牌、资金优势,为园区企业发展、中关村科技园区建设、交易市场搭建等提供全方位一站式的金融综合服务。

上海证券报:北京信托与中科金集团、中关村担保多家机构共同组建的“中关村科技金融创新联盟”,在中小企业信托融资方面有哪些创新? 王晓龙:2009年以来,北京市政府为了促进中小企业发展、拓展中小企业融资渠道,由北京市经济与信息化委员会牵头制定了一系列补偿和贴息政策。

在此背景下,北京信托联合北京中关村科技担保有限公司、中国工商银行、北京金融资产交易所等,针对中小企业发展特点和融资需求设计了多款创新型金融产品,支持了中小企业的融资需求,尤其在今年全国中小企业融资难的困境下,这些金融产品更显示出其旺盛的生命力。

这一产品高度聚焦“中小企业融资模式的创新”,利用信托的多功能特点和延展性优势,形成以政府政策和资源为引导,社会资金为支持,信托、担保公司、商业银行等多方互动的高效率、常态化、应用广、风险低并能互利共赢的全新融资平台,构建了新的中小企业融资通道。

截至目前,北京信托“中小企业融资系列信托产品”已累计发行28只,共为近百家中小企业提供融资服务,涉及高科技、制造业、文化创意等不同行业和领域,资金规模余额10亿元,目标规模为100亿元。

目前,此类信托产品无论在资金规模、企业个数等方面均名列全国同类型产品之首。 此外,我们也支持了“中关村瞪羚投资发展基金”的快速成长。

该基金由北京信托协同中关村担保、北京中关村创业投资发展有限公司作为发起人联合发起设立,基金募集总规模计划暂定为50亿元,分期设立,基金将引入政府引导资金、大型国企资金以及社会资本资金,通过梳理中关村“瞪羚计划”支持的优质企业,精选目标企业,以股权投资方式为主,配合债务性融资,为中关村企业的长远发展提供金融资源支持。

上海证券报:在今年银行信贷收紧的情况下,中小企业融资难的问题更加凸显,融资难的一个重要原因是中小企业抗风险能力低,请问北京信托在中小企业信托产品方面,是如何做到风险控制的? 王晓龙:在信托产品的风险管理及内控建设方面,北京信托严格遵循内部控制的全面性、审慎性、独立性、有效性、适时性、相互制约原则,实行公司内部授权控制、岗位分离、资产隔离、规范操作的政策和流程。

公司通过规范法人治理结构、建立内控组织等内容,形成包括董事会、监事会、风险管理委员会等五个层次的组织保障。

在执行力管理方面,公司在项目前期尽职调查和内部初审等五道防范业务风险的“防火墙”的基础上,将每一道防火墙继续细化和对接,使业务流程上下环节协调和相互制衡。 此外,公司还设立了独立的信托业务运营管理部门,实施了信托项目中后期管理的集中化、标准化,保障信托财产的安全性。

正是基于我们建立了日臻完善的法人治理结构,拥有高素质、专业化的业务管理团队,具备较雄厚的产品研发创新实力,建立了较为完备的风险管理体系以及健全的有效的激励机制,公司取得了不错的业绩。

截至2010年末,公司实现收入总额6.37亿元,实现净利润3.63亿元;公司固有资产总额26.58亿元,较年初增加3.70%;负债总额2.37亿元,不良资产率为零。公司受托管理的信托财产余额为742.74亿元,年内新增信托财产规模743亿元。