韩锋转会 韩锋:未来区块链银行会是什么样?

我们文字考古正好是金融博物馆的一面墙(见图 1),我们不用到地里面去挖,我们就能够判断出来,甚至全球也有类似的结论,实际上贝壳是最早作为信用的一种符号,信用资源的,中国有将近 100 个贝字旁的字,基本上都跟财务有关。

因为相信物比相信人成本低,人是会骗你的。 所以人最早的信用资源偏向来自于自然实物。但后代即使相信贝壳和金银这种, 当你生产规模越来越大的时候,它成本就越来越高了,因为要长途贩运,乔家大院里面最典型长途贩运几车拉的银锭是非常不安全的,甚至出现了镖局。

那么需要所 谓帕累托改进【注 1】,就是重新组合资源和制度, 然后让各方成本下降,注意要让大家都受益,历史上基本上沿着这个帕累托改进, 而不是所谓的金融战争, 历史上只有宗教战争, 没有金融战争,它是靠这种改进来不断地降低市场信用的成本。

后来为了降低信用源的运输的成本自然就出现了票号, 中国开始日升昌的出现,说明什么呢?它要建立自己的信用,它想让大家相信它开出那张纸值钱,表示说他能随时兑付。所以帕累托改进让我们走向了让人相信人, 相信机构的这么一个方向,相信那张银票,当然后来更高级所谓的信用货币,像美元最典型也是这么来的。

但是他们开始仍然是采取锚定自然资源, 黄金是最典型的来帮助建立他们的信用(见图二,日升昌的柜台后面摆满了金锭,说明银票随时可以兑付,以建立信用)。所以历史上帕累托改进有点像醉汉的脚步,一会儿偏向物,一会儿偏向人。  

但是近一百年来最主要的倾向是什么呢?当 70 年代美元宣布跟黄金脱钩以后,基本上我们就越来越相信人了,因为金银退出了金融领域,我们不能拿自然资源去建立信用了,只有相信人。当然历史的演进这一段 仍然是帕累托改进,仍然是会降低成本,但是有一些方面让我们成本更高了,相信人,人是会作弊的,像 2008 年金融危机,美国的量化宽松,这个我也不必细说了。

我们人类要考虑到纯粹相信人是不是有问题呢?纯粹相信人是有问题的, 为什么现在银行盖的楼一个比一个高, 包括陆家嘴, 为什么要盖这么多的高楼大厦,原因很简单,它是特别怕社会不相信它,因为信用只能从它的机构产生了,只能从人产生了,没有任何自然资源锚定了,所以它非常 怕社会不相信他的,所以他必须造钢筋水泥的高楼大厦,当然里面的人也一定是高大上的,常青藤毕业的,北大清华毕业的。

实际上我跟张夏博士在写这本书的时 候,他提出的观点我觉得非常好,就是说只要我们相信这些人在干什么,在网络时代,支付的本质变成了"记帐",我们的支付到了网络时代实际上就变成一种记帐 和清算了, 因为以前的时候你还要付东西,至少得付"钱"(纸币实物)吧,现在你有了卡以后,包括支付宝、微信支付就是剩下记帐了, 没有任何实际实物的转移,中心的机构就是在干记帐的活。

我们历史发展,我就说刚才帕累托改进,既然过于偏向人了,那我们原来的记帐就只是相信这么一个中心 在记帐,我刚才说了它的问题是比较多的,成本在增大。

那既然有了互联网,靠我们所有的互联网用户节点来记帐,来形成一个支付系统行不行呢?完全不用相信一 个中心可不可以呢?这个事情终于在历史上应运而生了,就是 2008 年所谓的比特币,区块链的信用系统,中本聪写了一文献,一开始 TA 宣告我不依赖任何的中心,不依赖任何的机构,我要建立一个大家共同来记帐形成信用的系统,所谓每个区块链就是一个帐本链。

当然他这个记帐要能形成所谓的支 付首先能防止重复支付了, 如果你能重复支付是不可能建立信用,既然不需要任何中心,那么就需要盖时间戳,盖时间戳以后,逻辑上是可以防止重复支付的。

但是关键谁来盖,网上当然有很 多的节点,有这么多用户,但是大家凭什么来给你盖时间戳呢?帮你记帐呢?你不能假设它们都是雷锋, 如果假设是雷锋这个事情就不成立了。

中本聪跟亚当斯密想的是一样, 认为市场是自利的一个系统,人人在上面无利不起早。中本聪设计这个系统,大家就是竞争记帐挖矿,它可以每 10 分钟去竞争全网唯一的合法记帐权,也就是能证明只要你算力是全网最高的,你就能拥有全网络这 10 分钟的唯一合法记帐权,那么你记的账就成为唯一合法的一个帐本(区块)。

它每个区块就是跟全网的每笔交易在记帐了,中国也是拥有了全世界最大的矿池。

审计 是谁?审计是全网的矿工,其他矿工要审计它,要接受它确实都盖了时间戳,没有重复支付,那么全网就将接受,这个唯一合法记账人就会获得奖励。

图 4 由火币网张健提供

实际上现在谁在全网记这些账,我春节的时候去慰问了一下所谓的矿场,他们很多分布在像四川小水电这些地方,因为那里的电最便宜,那的电几乎都是废气的小水 电,国家现在是不要了。因为国家经济下滑,那里发的电现在卖不了,那个地方没有别的经济了,实在是除了自然资源真的没什么了,所以这些地方有很便宜的电, 他们就合作,不是说直接买电,直接买电是不允许的,电只能卖给国家电网。

他们签的合同是甲方乙方倒置,说我们一块儿做云计算合作,就把比特币矿场建起来 了,矿工请的当地的藏族,只要高中毕业就可以当他们的矿工,只要保证这个机器不关机,这是他们上万台矿机,分布在小水电那个地方,很荒凉,但是电很便宜, 最便宜能便宜到一毛钱一度电。

这是记帐全网结点的分布图(图 4),当然大家一眼望出去就知道有三大主要的分布,一个当然在美国(北美),一个在欧洲,一部分当然在中国,你们千万不要通过这副图就认为中国节点算力少 了,实际上中国很大,但是中国的矿池很发达,所以点比较少,实际上中国的算力现在经常达到全网的 70%以上。

这里面前三块大的全是中国的(图 5),第一个就是我刚才说的蚂蚁矿池,第二个就是所谓鱼池,第三个就是所谓的国池,第四名在乌克兰,,第六名又是中国的 BW。他们加起来很容易就 70%以上了,所以有了这么大的算力,所以比特币的逻辑记帐变成了全网的一个分布式的记帐状况, 记帐员并没请常青藤的人, 并不是要博士毕业才能够记帐,那么凭什么全网相信你记的帐呢?最根本的逻辑是他们要消耗资源,他们是消费电力,所以为什么中国矿工千方百计要找最便宜的 电,是靠你消耗电力来证明你去竞争到了这个记帐权,同时也让全球相信你记的账是正确的,因为要破坏这个账,要消耗 51%同样的电力,现在成本已经高达 10 几个亿了,所以它是靠这套逻辑,所谓"算法共识"。

所以帕累托改进,大家注意金融进化史的脚步,已经开始从完全只有相信人之后, 比特币的区块链这个逻辑又开始偏向锚定自然资源的消耗,他们是靠消耗了自然资源,让全球相信他们记的账是可信的,这样建立信用。所以矿工分布在全球各地, 当然由于中国的矿工太吃苦耐劳、坚韧不拔,再加上足够贪婪,所以他们把全网 70%的算力现在都集中在中国了,所以现在帕累托改进的脚步是这样的。  

我们全网络记帐现在区块链的逻辑已经又偏向了物的锚定,这里面还有一个要锚定的就是你支付的是什么?当然大家以前说光看这么一张所谓的记帐凭证(图 6),你支付的当然是钱了,但是支付的是钱这件事越来越说不过去了,因为信用卡你实际上支付的是你的"信用",或者说信用资源。

我们未来信用资源从何而 来? 信用资源在2013年以后所谓中国出现了互联网金融,已经回答我们了,信用资源会很大程度上来自于大数据,这是互联网公司的盛宴,为什么中国有互联网金融 这个概念,是因为那些大的互联网公司一旦有这个大数据以后,他把传统的信用资源的成本一下就下降了,传统的银行