张太原利率对上市 山西太原:利率上调 深层影响省城市民生活开始

中新山西网3月19日电 昨日,央行上调金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存贷款基准利率均上调0.27个百分点,其他各档次存贷款基准利率也相应调整。加息首日,省城银行营业网点最明显的一个变化是储户转存明显增多,而加息对本市经济及市民生活的深层影响也将由此开始。

首日转存增多

昨日,省城各银行均换上新的存款利率表,执行上调后的存款利率。定期存款利率均不同程度上调,其中一年期存款利率由2.52%上调为2.79%,而活期存款利率保持不变。这意味着从昨日开始,客户办理定期存款将会得到更多的利息收入。

受此影响,昨日省城多数银行营业网点均迎来了大量办理定期存款转存的客户。一上午,工行金融大厦分理处就有30多位顾客办理了转存;从上午开始营业到下午4时许,中行开化寺支行一直有办理转存的客户,据银行工作人员讲,当日办理转存的顾客在所有顾客中占到约30%;建行河西支行的转存业务量也极大,其转存占到业务总量的30%至40%。

市民王女士前几天刚在某银行办理了1万元的一年期存款,按照当时2.52%的年利率,她一年后的利息收入为,10000×2.52%×80%(扣除20%利息税)=201.6元。不过,昨日利率上调后王女士将这笔存款取了出来,并重新办理了一年期存款,按照现行2.79%的年利率,她一年后的利息收入为,10000×2.79%×80%(扣除20%利息税)=223.2元。这一取一存,利息收入可增加21.6元。

银行人士建议,在利率上调后,对自己已存的定期存款是否需要转存,关键是看已存入时间的长短,如果一年期、三年期、五年期存入银行时间分别超过46天、90天、132天,就不要再转存,否则得不偿失。

增加“升值”砝码

加息意味着货币存款收益的增多,因此国内金融机构利率的上调有助于促进人民币的进一步升值。不过,山西财经大学侯安平教授认为,目前人民币升值的因素更多是来自于市场的预期,虽然加息会影响到汇率的变动,但0.27个百分点的问题应该不大,不会明显加大人民币的升值压力。

省外汇管理局相关人士认为,加息缩小了中美利差空间,吸引更多的外资流入境内赌人民币升值,从而进一步增加市场对人民币的升值预期。但在人民币未实现自由兑换的前提下,热钱作为一种短期资金,主要通过货物贸易项、个人项目、外商直接投资等渠道流入国内。

有些进出口企业在无对应货物出口的情况下,以预收货款为名,收取外汇或进行贸易融资活动。对此,国家外汇管理局已于去年年底开始“关注”一批外贸企业,意在加强对贸易真实性的有效管理,严控热钱的无序入境。另外,今年2月外管局对个人结汇开始实行年度总额管理,防止热钱通过个人项目涌入。这些措施都将削弱加息对人民币升值的影响。

波及理财股市

目前,本市多数银行都开办有人民币和美元理财业务。此次存款利率上调后,存款利率与理财收益的差距有所缩小,而相对于储蓄来说,理财毕竟是有风险的。所以有银行业人士认为,此次存款利率的上调可能会影响到银行理财。不过,从昨日利率上调首日的情况来看,银行咨询理财的客户仍然较多,变化尚未显现。

当低风险投资的收益提高后,高风险投资自然会受到影响。此次存款加息也将对股市造成一定冲击,导致股票市场的估值水平下降。据省城证券业人士分析,加息除对股市资金有一定的分流作用外,在其他方面也将影响到股市。首先,加息表明政府有意给过热的经济“降温”,经济增速减缓在一定程度上不利于上市公司的发展;第二,加息也意味着上市公司的资金成本,特别是间接融资成本提高,由此会导致上市公司业绩出现下滑;第三,此次加息的一个重要调控目标是房地产,而房地产板块在股市占有较大的权重;第三,加息会不可避免地对投资者的心理造成一定的冲击,使他们对后市的预期发生变化,从而影响投资者的持股信心。

不过,虽然加息可能在短期造成股市的震荡,但从长远来说,国内经济的健康发展则有利于股市的成长。

贷款影响不一

贷款利率的上调将直接增加贷款客户的利息成本,所以此次利率的上调也将影响到商业银行的信贷。不过,本市两位在银行从事贷款的业务经理均认为,贷款利率的上调对不同行业、不同企业的影响是有区别的。从行业来看,附加值高的行业,如属于智力密集型产业的科技类公司,它们不需要通过较高的负债率发展,故加息对这些行业的影响相对较小。

而对于过剩行业、附加值较低的加工业来说,0.27%成本的增加可能会让他们难以接受。所以,此次贷款基准利率的上调有利于促进本市企业的优胜劣汰,优化经济结构。

从企业来看,大企业追求规模效应,不会受到加息很大的冲击。而对本市中小企业来说,由于目前在银行很难获得贷款,所以似乎也不会受到加息的直接影响。

从本市各行业看,可能受此次影响最大的仍然是房地产业。以购房者来说,去年以来数次加息会使许多人的住房按揭月供有一个不小的上涨幅度,这在一定程度上会对炒房行为和个人的住房消费起到一定的抑制作用,从而在市场消费的层面对房地产商的开发行为产生影响,抑制房价的过快上涨。另一方面,房地产商开发房产也要直接从银行贷款。所以此次利率的上调也会直接引起房地产开发商的成本增加,从而在另一个层面上对房产的开发产生影响。

另外,在昨日之前已办理的住房贷款,从明年1月1日开始也要按照新利率支付利息,所以有银行业人士预测,年底可能会有一部分住房贷款者提前还款。

再传“紧缩”信号

央行此次加息,是在去年4月28日单向上调金融机构贷款基准利率,和去年8月19日上调存贷款基准利率之后的又一次利率调整。其间,央行曾多次上调金融机构存款准备金率。连续出台的货币政策不断增加宏观调控的力度,抑制经济过热,但去年底已显现降温迹象的中国经济再次面临新的反弹压力。

信贷扩张和通货膨胀的压力是上调存款准备金率和加息的共同背景。此次利率上调是央行为抑制固定资产投资总规模偏大,银行资金流动性过剩,信贷投放过多而增加的又一剂药,依然传递出紧缩银根的信号。省城银行业人士普遍这样认为。