林龙安林峰 禹洲地产董事长林龙安称 为上市睡得不安生

11月2日,厦门禹洲地产在港成功上市,这是厦门第二家在海外上市的民营地产企业。

用林龙安的话讲,禹洲地产由一家民营企业变身成了一家与国际接轨的公众公司了,这算是万里长征走完了第一步。

走完这第一步,禹洲地产董事长林龙安终于有机会喘口气,向本报揭开其中的一些台前幕后。

不喜抛头露面的林龙安

“最近这两月,几乎天天脚底冒烟,明天要挂牌了,到现在基本上大功告成,今天早上总算有时间跟你聊上这么一小会儿了。”11月1日,在香港电气道友邦广场32楼的办公室接受记者采访时,林龙安略显疲惫。

林龙安是厦门禹洲地产的创始人,1994年,林龙安从南山路的禹洲新村(查看地图)淘到了平生以来的第一桶金,接下来收购华侨海景城再下一城,在房地产业从此一发不可收拾。10余年下来,禹洲地产的项目四处开花结果,并迎来了赴港上市的“大喜日子”。

“对于禹洲地产来说,这是一个新的台阶,由一家民营企业变身成了一家与国际接轨的公众公司。上市不仅是禹洲的管理模式、财务体制等都要与国际接轨,更重要的是,禹洲从此与国际资金平台对接了。”随着话题的展开,林龙安的疲惫逐渐消散,“今后,禹洲要是再拿一个几十亿甚至上百亿元的大项目,就不需要找银行大动干戈贷款,世界投资基金很可能通过这个资金平台就跟进来了。”

至此,禹洲地产这位之前从不主动接近媒体、不在媒体前抛头露面的创始人终于绽出了一丝笑意。

高认购率得益于个性定位

在国际募股阶段,禹洲地产获得了将近4倍的认购率,对比今年来内地地产股在港交所的表现,林龙安很是兴奋。

继恒盛地产登陆港交所之后,包括厦门的几家地产企业,已有数家内地地产企业在港接受聆讯,从以往国际募股阶段的认购率和上市首日表现来看,禹洲地产能否保证有足额的认购率,都还是一个问题。

对于禹洲地产来说,此时认购率的高低意味着禹洲品牌的好坏。

怎么让禹洲的品牌吸引到最多投资者的眼球,这不仅关系到上市的进程,关系到上市后在二级市场上的表现,也关系到禹洲能从股市融到多少资金。演绎这个“资本故事”,对于禹洲地产,比盖大楼还更费思量,因为这是大姑娘上花轿头一回,林龙安心里没谱,“在华尔街路演的时候,有三天三夜根本睡不着”。

更让林龙安睡不着的是,时值第四季度,很多基金公司都已经完成了今年的投资额,而今年在港交所排队挂牌的内地地产企业就不下20家,几乎每家基金经理的案头,都堆着一摞来自内地房企的招股说明书。

这让林龙安很为难,“受金融危机影响,市场本来就不太好,房地产企业扎堆上市,竞争对手大大增多了,投资机构要在这么多的准上市房企里发现禹洲地产的投资价值,那就更悬了。”

林龙安给自己的禹洲地产理了一下脉络:厦门是人居城市,禹洲在厦门起步,现在21个项目多数在厦门,这和厦门其它地产企业不太一样,厦门很多本土地产企业虽然是厦门的上市公司,但储备土地实际上都屯在了厦门乃至福建以外的城市。现在,海西概念正被炒得火热,主打海西概念和厦门人居环境,这不正是禹洲地产与众不同的卖点吗?

果然,海西和厦门卖点让很多机构投资者对禹洲地产很青睐,“很多国际投资基金都知道海西,对厦门却没太多概念,但在看到附在招股书里的厦门人文环境照片后,都赞不绝口。”

在国际募股阶段,巡香港、新加坡、英国、美国一线路演的近12天里,共有来自全球各地的40余家国际一线投资基金与禹洲地产洽谈过,基金规模都在30亿美元以上,多数达到100亿-200亿美元,有一家基金规模甚至超过了千亿美元。

遗憾少融资10多亿港元

由于前期充分的准备和禹洲地产动人的“故事”,世茂地产的许荣茂、厦门建发和厦门国贸成了禹洲地产的基础投资者,在国际认购部分,除了国际投资基金追捧外,厦门的机电集团、恒兴集团和泉州恒安集团也都参与了进来。

“有些国际基金这次虽然没有参加此次禹洲地产的国际认购,但在以后随时都有可能成为禹洲地产的投资机构。”林龙安说。

不过,有一件事仍让林龙安觉得美中不足。

禹洲地产提交申请材料的时间是8月13日,根据港交所的程序,一般一周内可以接受聆讯,但由于排队申报的企业太多,禹洲地产的聆讯时间被推迟了一周,但就这一周,让禹洲地产原定28亿-36亿港元的融资规模缩少为16.2亿-22.2亿港元。

原因是,受内地新股在港持续“破发”影响,之后内地新股在港发行的市盈率一家比一家低。9月26日,今年第一家在港上市的内地地产股恒盛在港交所聆讯通过,如果提前一周,禹洲地产聆讯的时间与恒盛相差无几,恒盛发行价对应的市盈率为10倍,禹洲发行价对应的市盈率仅为5.5倍,滞后一周,禹洲地产少融资10多亿港元。