俄罗斯原油 俄罗斯成中国最大原油卖家

据最新海关数据,中国今年前4个月进口沙特原油1780万吨,在总进口量中的占比为14.4%,创下10多年新低。而从单月数据看,沙特在中国原油市场的份额也下降到了历史低位,其中今年3月占比仅为12.2%,4月略有回升,但也仅有12.6%,而早几年沙特在中国原油市场的占有率高达20%,缩水严重。

在沙特占比缩水的同时,俄罗斯占比却逐步攀升。今年4月,中国从俄罗斯进口原油量达480.6万吨,同比增长52.4%,与去年12月的历史最高水平基本持平。继今年3月后,俄罗斯再度超越沙特成为中国最大的原油进口来源国,也是历史上首次连续两月超越沙特。

6次夺冠

隆众石化网分析师李彦告诉经济导报记者,2015年至今,俄罗斯总共6次超越沙特成为月度进口来源国冠军(去年4次,今年2次)。也就是说,近两年来俄罗斯与沙特的竞争日趋激烈,俄罗斯正在努力追赶沙特,争夺中国的市场份额。

李彦告诉导报记者,近年来俄罗斯开始大力开拓中国市场。不仅与中石油、中石化等企业签订了数亿吨的石油大单,大规模修建石油输送管线,且随着中国逐步放开原油进口配额,俄罗斯还率先抢占地方炼油厂市场。凭借地方独立炼油厂的订单,俄罗斯单月对华原油出口量屡次超越沙特。

“目前‘两桶油’在从俄罗斯的原油进口总量中占比约为48%-49%,而剩下的部分,基本都是靠地方炼厂的需求所拉动。”李彦分析道,“2015年山东地炼企业利津石化和垦利石化都从俄罗斯进口了ESPO原油。宁夏地炼宝塔石化也于去年12月底接收了首批2600吨铁路专列运输的俄罗斯进口原油,今年还将通过二连口岸进口原油200万吨。”

实际上,中国自2015年放开地方炼厂原油使用权和进口权之后,地炼的原油采购量开始攀升,去年由于还在政策实施之初,地炼的进口潜力还没有完全体现出来。到了2016年,在成品油地板价政策的刺激下,地炼的加工积极性大幅提高,对原油的进口需求开始加速释放。

安迅思提供的数据显示,今年前4月地炼累计进口原油1800万-1900万吨,占到中国总进口量的15%左右。“由于这些地方炼厂的装置与中石油、中石化等存在差异,它们加工和进口的油种选择也就有别于两大公司,阿曼和ESPO是它们的首选,沙特只是作为补充,采购量非常少,由此造成沙特油在中国市场渐失城池。”安迅思分析师张叶青接受导报记者采访时说。

另外,俄罗斯在中国的石油进口市场份额迅速提升,还得益于俄罗斯愿意接受人民币结算。早在2014年,俄罗斯第三大石油生产商Gazprom就曾经被报道,其在向中国出口石油的过程中已开始使用人民币进行贸易结算。

谁也不愿让出市场

面对俄罗斯来势汹汹的追赶,沙特不愿自甘落后。

为了阻止俄罗斯进一步蚕食中国市场,沙特近来开始增加对中国的原油运输,并且还愿意忍受低于市场的价格,宁愿亏钱也要维持沙特阿美公司在中国的地位。4月底,沙特将73万桶6月装船的原油现货出售给山东京博石化。这是沙特阿美首次对中国民营炼厂出售现货,标志着亚洲市场争夺战进入了新阶段。

此前多年,沙特通常通过签订一年期以上的合约来出售原油,很少开展现货交易。“要知道,中国地炼在国际石油圈很稚嫩,获得沙特阿美这样重量级‘玩家’的信赖并不容易,这也说明沙特对于争夺市场份额的急迫。”张叶青分析道。

据了解,争夺中国市场的战火还会持续,除了沙特,安哥拉的地位也受到俄罗斯的威胁。“安哥拉份额被俄罗斯蚕食异常严重,成为中国原油份额战的最大牺牲品,且短期内安哥拉也难以有效抗衡俄罗斯。”张叶青表示。

而从海关数据看,2015年俄罗斯一举取代安哥拉成为中国第二大原油供应国,市场份额比安哥拉多了1个百分点,这个势头不但延续到了今年,而且俄罗斯还在逐渐拉开与安哥拉的距离,前4个月二者的差距扩大到了1.2个百分点。

“如此激烈的市场竞争下,沙特和俄罗斯这两个全球最大的产油国注定难以限产或减产,因为谁也不想把市场份额拱手相让,所以国际原油供应过剩的局面难以很快扭转。而接下来俄罗斯与沙特在中国市场的争夺,还将继续白热化。”李彦分析道。

与此同时,山东地炼在进入现货原油采购后,也开始意识到利用工具管理和控制油价波动风险的必要性。5月23日,芝商所(CME)和旗下迪拜交易所(DME)在东营举办了一场“山东地炼与内外盘原油市场交流会”,讲解如何利用外盘原油进行套利和风控预防,参与的地炼和贸易商超过70家。

据导报记者了解,山东地炼进口的原油以阿曼居多,因此,有必要尝试开展DME阿曼原油期货操作。今年5月,山东京博石化就在DME启动阿曼油期货交易,成为中国首家登陆迪拜商品交易所的独立地炼企业。