李大鹏金融 李大鹏:海尔是如何做产业金融的?

金融界网站讯 12月15日-16日,由国际资本市场协会、中国银行业协会等机构联合主办的第13届中国国际金融论坛在上海举行,此次论坛聚焦共享时代的开放型金融服务以及金融科技等主题,金融界网站作为合作媒体报道此次论坛。

海尔金控CIO、青岛联合信用资产交易中心有限公司CEO 李大鹏

海尔金控CIO、青岛联合信用资产交易中心有限公司CEO李大鹏发表主题演讲。以下是文字实录。

李大鹏:

大家好。其实我是做虚拟经济,但是虚拟经济和产业紧密结合,我一直想寻找一个路去落地。正好去年海尔提供了这么一个机会,应该说是我们要大力发展产业金融,所以就加入了海尔。

金控我们是去年11月底正式成立的。这也是一个没有任何经验,就跑到这儿来做的。但是将来各位应该会听到越来越多海尔金控。虽然成立一年但实际上并不是从零开始。我们有17家公司,财务公司最左边是从02年就拿到央行的非银行金融牌照。我们有类金融机构的海尔产业金融、海尔云贷、消费金融、金融保理,原来是做产业生态圈的金融服务,现在无非是走出去一步,为全社会提供类似的产业金融服务。

中间是科技类的,实际上是交易类的,快捷方第三方支付,还有国营科技,还有交易平台,青岛清算所,这是我们的交易平台。最右边是海尔资本,股权投资类的,像VC、PE都做,还有医疗产业,有一个康复型的医院。青岛银行去年也是在广交所上市,我们是第一大股东,北大方正是我们的第二大客户。我们把证券,还有保险给卖了,当时作为财务投资,这是我们监控的工具。

下一步,其实信用资产交易所,我是CEO,做业务跟业内人士去谈,大家不理解信用资产交易所是干吗的。其实我们上面讲的是三层,最下面一层提供撮合链接平台,但是我们基于一个角度:信用资产。

信用资产我想多说两句,如果你对金融行业比较熟悉,或者有一定的背景,就会想到债券类资产,债券、国债,有些信用资产。实际上我们做的信用资产跟它有些区别,我们是做可见现金流。债券一旦发行,现金流马上产生。我们为了给企业、中小企业提供金融服务,你的项目还没有启动,但是你告诉我,你有这个非常充分的证明,你将来会产生现金流,这个就是我们所说的可见的现金流,这个项目还没有做好,还没有现金流,只要是有非常好的计划,可以把这个项目做好,产生现金流的时候,就可以帮你包装,甚至做证券化,做融资,这是我们信用资产的区别。

简单地讲把发行债券,企业债、项目债提前到你还没有做到的时候,只要你的计划是完美的,这就是信用资产。

我们想做的事情不光仅仅是实现交易,而为信用类资产提供一个融资定价的参考方式。因为大家都知道作为企业融资价格到底在哪,没有一个平台来做交易,没有大量的流动性,你这个价格不好说,只能借用银行间的债券市场。大家都不知道银行间债券市场的成本、资本其实并不反映中小企业融资的市场。所以这是我们希望能够做出来的一件事情。我们有类似于投行的融资手段,目的是打造一个信用资产为基础的产业生态圈,这是我们要做的。

我们服务的是什样的人呢,我们实际上是把市场分成几大类,一个是实体企业,我们为实体企业做融资,而且帮他们建立市场系统。特别是为企业提供灵活的资金解决方案,末两类比较多,从大跨小,我们做证券化的时候可以把大的融资需求给分割成小的资产包,这很简单。

第二,如果是三年,五年,对企业来讲时间越长,风险越大,我们可以把证券化的产品时间做短最短的是30天里的产品,最长的三年、五年都有。但是流动性最好的是30天到45一天,可能90天也有。对投资人来说容易控制风险。

再一类是金融机构,表内、表外互换是比较通行的东西了。还有短期的资金融资,这是信用资产做证券化来做另类的服务。

第三,我们和深圳文化产权做合作,他们把文化类的企业做一个挂牌,但是挂牌以后,这些企业怎么扶持到真正的中小板,甚至到正规的证券市场挂牌,这当中有一个过程,这个过程我们跟他们合作以后,他们一步步地做项目,我们替他做信用资产类的证券化,帮助企业去成长。所以这也是受到很大的欢迎。

第四,金融机构。

第五,政府平台。政府平台在融资上各有各样,不光是监管的要求,还有地方本身自己资金各的支撑能力问题,还有发展当中的缺口。我们做的时候也是帮他们做一个整体的解决方案,还有帮助地方政府去建立平台型的运营能力恩这样统一统筹去做。我们从一个完全全新的角度,信用资产证券化角度帮助地方政府做。这就是我们打造的创业型的生态圈。

现在来讲这个生态圈也跟刚才类似,也就是说我们有三个层次:链接服务、交易服务、还有投行服务,就不细细展开了。我们整个开始比较晚,我就介绍这些,以后有时间再继续交流。