国泰大健康股票净值下跌2.00% 请保持关注

金融界基金08月07日讯 国泰大健康股票型证券投资基金(简称:国泰大健康股票,代码001645)公布最新净值,下跌2.00%。本基金单位净值为1.422元,累计净值为1.422元。

最新定期报告显示,本基金规模为4.86亿元,上期规模为44.18亿元,减少89.00%。

国泰大健康股票型证券投资基金成立于2016-02-03,业绩比较基准为“中证健康产业指数*80.00% 中证综合债指数*20.00%”。本基金成立以来收益42.20%,今年以来收益-8.14%,近一月收益-5.70%,近一年收益1.14%,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(56/506),成立以来,本基金排名同类(74/629)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为-8.76%,近两年定投该基金的收益为-1.20%,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

基金经理为徐治彪,自2017年10月30日管理该基金,任职期内收益-15.56%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为长春高新(持仓比例9.66% )、瑞康医药(持仓比例9.49% )、凯利泰(持仓比例9.15% )、美康生物(持仓比例8.50% )、九强生物(持仓比例8.03% )、葵花药业(持仓比例7.

81% )、羚锐制药(持仓比例7.80% )、信邦制药(持仓比例7.01% )、亿帆医药(持仓比例5.34% )、一品红(持仓比例5.30% ),合计占资金总资产的比例为78.09%,整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为瑞康医药(持仓比例9.33% )、葵花药业(持仓比例9.25% )、亿帆医药(持仓比例9.01% )、羚锐制药(持仓比例8.93% )、凯利泰(持仓比例8.

88% )、九强生物(持仓比例8.58% )、长春高新(持仓比例7.15% )、一品红(持仓比例6.37% )、信邦制药(持仓比例5.13% )、美康生物(持仓比例3.80% ),合计占资金总资产的比例为76.43%,整体持股集中度(高)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年上半年资本市场变化大,一二月份延续了2017年市场风格,大盘蓝筹股表现相对较好,但是美国资本市场的异动导致大盘蓝筹股大跌,四月份一季报期有业绩的成长股表现比较好,随着贸易战的深化、金融去杠杆、独角兽上市“抽血”等因素,资本市场持续疲弱。

基金的操作上:一季度全面转向成长股,虽然一开始压力比较大,但是最后成长股确实表现出了更好的收益,五六月虽然有回调,我们对选的股票的基本面有信心,长期看好,我们认为市场在这个位置很多股票长期价值较为明显,因此也维持高仓位。

报告期内基金的业绩表现

国泰大健康在2018年第二季度的净值增长率为-3.47%,同期业绩比较基准收益率为-8.25%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2018年一季度宏观层面上最大的变数就是中美贸易战,我们预计中国平稳的发展期已经结束,贸易战是一个长期的反复过程,贸易战导致出口压力相对过去更大,内需层面上由于地产的持续上涨,尤其是四月份后三四线城市房价的暴涨,居民被地产绑定严重,因此消费层面并不太能改善。

货币环境层面,二季度压力大,尤其是民企信用债问题,导致五六月份资金很紧张,我们预计在宏观去杠杆的背景下,货币环境不应该继续恶化。在行业层面上,本基金目前会倾向于在医药行业的配置,我们会选择一些业绩好估值低的优秀公司长期布局,规避涨幅大的蓝筹股,具体方向为医药商业里的纯销公司、部分OTC企业,IVD、骨科、不受控费的生长激素等。