大消费产业 2018中国文旅大消费产业投资发展报告

执惠研究院发布《2018中国文旅大消费产业投资发展报告》6月7日、8日,由执惠主办,左驭、春晓资本、源和资本和品途集团协办,主题为“赶潮·谋变”的《2018CTCIS第三届中国文旅大消费创新峰会》在京召开。

大会从文旅扶贫、中欧旅游年、文旅投资与运营创新、目的地产品创新及营销与文化传播创新、文旅产业融合创新等多维度、多角度全方位解码中国文旅业的发展逻辑。在第二天峰会期间,执惠探索文旅大消费研究院向与会者发布了《2018中国文旅大消费产业投资发展报告》(以下简称《报告》)。

2017年是中国文旅大消费产业迅速发展的一年,文旅行业投资布局活跃度持续提升。在文旅大融合发展背景下,《报告》对近两年来中国文旅大消费产业的投资发展状况和文旅新业态进行了深入研究与分析,并基于场景与内容的融合发展逻辑,对特色小镇、主题公园、旅游演艺、文娱科技、夜游经济、度假租赁、短租民宿等代表性文旅新业态进行了重点分析。执惠合伙人、执行副主编、研究院负责人王延超现场对《报告》进行了发布解读。

今年是改革开放40周年,过去四十年来,中国经济增长所取得的成就被誉为世界奇迹,这引起了国内外经济学者的关注和研究,虽然各家的研究结果存在一定差异,但研究结论中有两点是比较一致的,一是,中国经济增长主要靠投资推动;二是逐步深入的经济体制改革带来的生产率大幅提高。

然而在这两点中,来自资本的贡献度是中国经济持续增长的主导力量,目前的贡献度超过60%,因此,我国经济增长模式可以概括为一种资本驱动型经济增长模式。

王延超认为,如果具体到各行各业,我们可以发现投资是推动许多行业快速发展的主导力量,具有典型的投资推动特征,近年来中国文旅行业的蓬勃发展,具有显著的投资驱动特征。

当前中国文旅行业正迎来前所未有的发展机遇,旅游消费逐渐成为人们日常的一种生活方式,每年旅游消费规模持续增长,如今已经成为国民经济的支柱产业,2017年旅游对GDP贡献度进一步提升,达到11.4%,并且成为拉动社会消费的重要动力,数据显示,国内旅游消费增速显著高于社会消费品零售总额增速。

在我国经济结构和组织方式调整的大背景下,服务业成为重点需要发展的领域,而旅游业自然是其中的支柱板块。近5年来旅游业每年投资增速平均达到30%以上,2015年旅游投资规模突破万亿大关,印证了这一点。自2015年旅游投资规模破万亿之后,2年时间不到,2017年旅游投资规模便达到1.

5万亿,增长迅猛。同时我们也注意到,由于宏观经济环境变化,2017年旅游投资增速进一步下降,根据目前M2数据,2018年文旅投资将面临融资成本高、资金压力大的局面。

尽管如此,住宿、餐饮业固定资产投资却在2017年扭转2016年负增长颓势,实现3.9%增长;文娱体育投资继续保持较快增长,并且快于全社会固定资产增速,反映了人们文娱、体育消费需求旺盛。

旅游投资快速增长的背后是融资渠道进一步拓展,尤其是PPP旅游项目和投资规模均实现三位数增速。这些项目相当一部分将在未来几年陆续内建成对外开放,那么,2017年高达1.5万亿的投资花在了哪些方面?

执惠研究院对2017年700多个新开工/拟开工项目进行了分析,我们发现按照项目核心主题来划分,景区基础设施建设提升、生态旅游、文化旅游类新业态项目占比最多。

除了旅游目的地重资产类项目,《报告》还对文旅创业创新领域也进行了关注。不久前玛丽·米克尔发布了《2018全球互联网趋势报告》,其中数据显示2017年每位互联网用户使用各种网络服务,平均在线时长达到6小时,接近每天的四分之一,而且使用时长还在增长,这意味着当下人们线上线下生活的界限越来越模糊,人们的生活工作与互联网进一步融合,基于互联网的应用、产品和服务成为许多企业不断创新的领域。

2017年互联网旅游投融资事件数量有所减少,大约有148起,种子天使阶段依然占比最高。大约七成的文旅创投项目处于B轮之前,基本上与2016年的数据持平。按照具体领域划分,我们可以发现2017年度假租赁、旅行定制、分销预订、文娱科技等几个领域最为活跃。

受益于分享经济、国家出台的度假租赁利好政策,主要短租民宿企业纷纷完成新一轮巨额融资。在消费升级趋势下,旅行定制领域掀起一股创新热潮,大约八成的旅行定制企业处于A轮之前。

从众多的文旅投资项目中,我们可以发现,真正的有意思的项目是那些为人们带来一种生活方式,充满文化体验的活动。因此,旅游与其他行业的跨界融合,将产生更加丰富的文旅业态。同时,这些创新的尝试也在不断的完善文旅产业链,各个环节衔接更加紧密,从而促进整个产业走向成熟。

如果简单概括,整个文旅产业链可以划分为:上游资源端、中间内容产品供应端、企业服务端、下游渠道营销端四大部分。处于不同的环节,其发展成熟度也不同,蕴含的机会空间也不同。一般来说,成熟度越高的环节,寻找新机会的空间越小,比如资源、产品内容端成熟度比渠道营销端低,那么资源端、产品内容端比渠道营销端蕴含更大机会空间。

文旅大消费行业是一个产业链长、跨界融合性特征明显的行业,在产业链不同的环节,逐渐催生出新的文旅业态,满足了消费者多元化、个性化的体验需求。

最后,《报告》对特色小镇、主题公园、旅游文化演艺、夜游经济、研学旅行、短租民宿等多种代表性意义的文旅新业态进行了深入分析研究,揭示了各文旅新业态当前的发展特征,并对各个领域的发展进行了趋势分析。