爱康国宾张黎刚老婆 云锋基金参战爱康国宾私有化 张黎刚及美年健康相继撤退

中国证券网讯(记者 祁豆豆)中概股爱康国宾的私有化在经历"毒丸计划"、美年健康二次提价、买方团阵容升级及诉讼风波后,终于迎来突变——马云和虞锋共同发起设立的云锋基金发起私有化要约,打破了美年健康和爱康国宾CEO张黎刚这两大买方团的对峙局面。

而一个重大变化是,随着云锋基金强势入局私有化,张黎刚买方团昨日晚间宣布退出爱康国宾私有化竞购。

紧接着,美年健康8日早间公告称,鉴于爱康国宾私有化进程的最新变化,公司参与的买方团综合考虑各方面的因素,决定不再向爱康国宾特别委员会呈递有约束力的收购要约,公司亦决定退出买方团。

一进两退之间,发生了什么不为人知的故事?

云锋基金"空降"爱康私有化

6月6日,爱康国宾官网发布消息称,公司收到云锋基金私有化要约建议信,云锋基金拟以每份美国存托股份20至25美元或每股普通股40至50美元的价格,收购爱康国宾发行在外的全部A类和C类普通股(包括美国存托股份代表的普通股)。该报价较去年8月28日(即爱康国宾发布公告收到其内部买方团私有化提议函的前一个交易日)不受影响的收盘价格溢价约24.5%至55.6%。

资料显示,云锋基金成立于2010年,是由阿里巴巴集团董事局主席马云、聚众传媒创始人虞锋共同发起设立的私募基金,并以二人名字命名,该基金还集结了巨人网络董事长史玉柱、新希望集团董事长刘永好、银泰投资董事长沈国军、新奥集团董事长王玉锁、分众传媒董事局主席江南春等十多位知名企业家。基金自成立以来已投资了一批行业领先企业如阿里巴巴、无锡药明康德和华大基因等。

自带明星光环的云锋基金本身已是资本市场追逐的焦点,而本次突然参战爱康国宾私有化则更出乎市场意料。对于云锋基金的来意,市场猜测不一,不过从云锋基金致爱康国宾的建议信中或能感受到其对私有化的积极态度。

与其他两家买方团对比来看,云锋的上述报价较张黎刚及相关私募股权基金(即张黎刚牵头的内部买方团)报价溢价约12.36%至40.45%;而其报价的上限则恰好与美年健康每份美国存托股份25美元或每股普通股50美元报价一致。

针对爱康国宾的管理层和员工,云锋基金坦言,现有管理团队和员工对公司的成功至关重要,希望尽可能多地留住关键成员。云锋基金进一步指出:"如果张黎刚决定离开公司,我们将会准备考虑此方案,即获得公司100%流通股权。我们有信心稳固必要的管理和运营资源来推进爱康国宾继续向前发展。同时,公司对张黎刚为爱康及中国医疗保健服务行业作出的贡献表示尊重。"

对于私有化要约所需的资金,云锋基金表示,将通过旗下目前管理的一个或多个私募股权基金融资,或者通过设立专项投资基金融资完成该交易,也不排除通过债务融资的形式筹措资金完成交易。

掌门人张黎刚退出私有化

就在市场对云锋基金来意多方揣测之际,昨日晚间有消息称,爱康国宾在提交美国证交会(SEC)的文件中指出,CEO张黎刚已撤回对公司私有化的提案。而这戏剧性一幕直接导致爱康国宾私有化棋局大变。

回溯爱康国宾私有化进程,去年8月,爱康国宾CEO张黎刚、方源资本组成的财团首先发起私有化要约收购,价格为每份美国存托股份17.8美元;同年11月,美年健康宣布与平安、红杉、凯辉私募等多个机构组建买方团,向爱康国宾董事会及其特别委员会提交私有化要约;紧接着,张黎刚的买方团抛出"毒丸计划",而美年健康则通过两次提价将要约收购价格提至每份美国存托股份25美元或每份普通股50美元,占据了价格优势;随后,双方分别升级买方团阵容,张黎刚邀来阿里巴巴、中国人寿等巨擘坐镇买方团,而美年健康则受到源星胤石、赛领资本和海通新创力挺,此后半年时间,双方均未采取实质性措施,私有化战事进入胶着期。

而6月6日,云锋基金一纸建议信则使爱康国宾私有化战局大变。市场最为关注的是,云锋基金此时宣战有何目的?其将在爱康国宾私有化中扮演什么角色?而其与阿里巴巴的"私交"又分别会对张黎刚和美年健康买方团带来什么影响? 一个有意思的细节是,今年初,张黎刚升级买方团将阿里巴巴拉入阵营,业界普遍认为马云或助力张黎刚。

而如今,云锋基金作为独立买方团发起对爱康私有化收购,同时从张黎刚撤回私有化提案来看,云锋基金或许已与张黎刚为首的买方团达成默契。

有市场人士分析称,从表面来看,爱康国宾和云锋基金的利益统合度更高,因此在要约价格相同的条件下,爱康国宾可能更愿意与云锋基金合作,而非美年健康。而从张黎刚和云锋基金的关系来看,相比美年,张黎刚出于个人发展和公司经营考虑,或许也更愿意选择与云锋基金合作,其与云锋基金谈判和合作更具有想象空间。

美年健康亦决定退出买方团

面对爱康国宾私有化棋局突变,美年健康6月8日早间公告回应称,鉴于爱康国宾私有化进程的最新变化,公司参与的买方团综合考虑各方面的因素,决定不再向爱康国宾特别委员会呈递有约束力的收购要约,公司亦决定退出买方团。

原本的僵持不下的爱康国宾私有化棋局在不到48小时内发生突变,其背后究竟发生了怎样的利益碰撞?在张黎刚及美年健康先后退出私有化竞购之后,云锋基金又将如何主导爱康国宾私有化之路,值得市场持续关注。