默多克结婚 默多克又结婚了!有家族信托了不起啊?

最近,84岁的传媒大亨默多克又要结婚了,未婚妻是59岁前超模杰莉·霍尔。默多克又一次占据了媒体的财经版和娱乐版,成为大家的焦点。虽然默多克经历了四段婚姻,但对新闻集团的股价和管理没有造成多少影响,其家族财富也没有因此而大大缩水。根据美国《华尔街日报》的报道,默多克至少设立了三个信托来持有新闻集团的股份,家族信托在其中起的作用功不可没。

默多克与新婚妻子杰莉-霍尔

看着默多克幸福的笑容

我不得不说一句

敢嫁给做了家族信托的男人

绝对真爱

因为有家族信托的男人翻起脸来

还真是TM的够狠

老默估计也不是一开始就这么潇洒

历史上天价分手费也是付过了

智慧总是来自于切肤之痛

学乖了而已

————加菲猫老师点评

喂,喂,喂,家族信托,不管默多克离一次,还是结一次,你都上镜,这不,又抱默多克大腿,快撩起你的面纱来!

在欧美发达国家信托是常见的财富管理、财富传承的重要工具,比如杜邦家族、福特家族就设立了家族信托来管理其巨额财富。台湾的信托也方兴未艾,比如台湾“经营之神”王永庆的家族身家合计近千亿元 ,设立了两个公益信托,所从事的公益活动支出,都只使用捐赠到信托里股票所配发的现金股利,而不用抛售股票,并且用现金股利增持台塑的股票,如今这两个公益信托的规模不断膨胀,王永庆家族对台塑集团的掌控也更加稳固。

大陆高净值人士对财富管理、财富传承也显现出越来越浓厚的兴趣。根据招商银行和贝恩公司联合推出的《2015中国私人财富报告》显示,2014 年,中国个人持有的可投资资产总体规模突破100 万亿,达到112 万亿元。

随着财富增多和子女成长,高净值人士凸显两大财富目标,一是如何在保障现有财富安全的情况下实现稳健增值,二是如何将财富有效、有益地传递给下一代。财富传承的工具有很多,比如立遗嘱、成立基金会、成立家族信托等,通过律师、财富管理师等专业人士的整体规划,整合股权、房产、黄金、艺术品等财富资源,综合运用几种工具搭建起财富传承的架构。

家族信托堪称“皇冠上的明珠”,受到全世界高净值人士的广泛青睐。古根海姆家族、洛克菲勒家族、肯尼迪家族等巨富都运用信托的方式来管理家族财产,通过设定多样化、个性化的传承条件,以确保基业长青,子孙后代衣食无忧。

默多克是怎样设计家族信托的?

根据英国金融时报报道,2007年2月,默多克家族信托(the Murdoch Family Trust)将它持有的2600万股新闻集团的A股股票平均分给了默多克的6个孩子(包括邓文迪为其所生的两个女儿),这些股票当时的市值约6亿美元。但是由于A股股票没有投票权,且被放入了信托,这些财产分到子女手中只能享受收益,而不能介入公司运营。

新闻集团的决策权由A、B类股权双重投票机制构成,其中A类没有投票权,只有B类拥有投票权。默多克家族持有新闻集团近40%的B类股票,其中超过38.4%的B类股票由默多克家族信托基金持有。

同时,在美国证券交易委员会备案的GCM信托公司(默多克家族信托基金运营方)的文件显示, 新闻集团B类股票的投票权跟邓文迪和她的两个女儿没有关系——默多克与前两任妻子的4个子女(第一任妻子帕特丽夏·布克诞下的普鲁登斯,第二个妻子安娜·托芙生下的伊丽莎白、詹姆斯和拉克兰)是这个信托的监管人,四个子女不但拥有对新闻集团的投票权,还可以在默多克去世后,指定信托的受托人。

如此一来,新闻集团的控制权,实际上是掌握在默多克和前四个子女手中。

这样设计的家族信托最大优势是:信托公司成为家族股份的法定持有人,而家庭成员拥有受益权和监督权,但没有所有权。家庭成员的任何变故或者分立都不会带来家族企业股权的转让或者分割,也不会直接影响企业的营运管理。

在与邓文迪的离婚案中,家族信托帮助默多克达到了两个重要目的:首先,作为父亲,他通过信托把财产分到两个最年幼的女儿手中,给他们受益权,尽到了抚养子女的义务。他的两个女儿虽然可定期领取所安排的分红,但无权处置信托财产,从而保护了企业和家族财产。

同时,信托为邓文迪插手新闻集团业务设置了防火墙。由于信托财产不属于默多克个人所拥有,也非婚姻共同财产,即使和邓文迪离婚也不会直接导致股权之争,影响新闻集团的运作。

因此即便邓文迪一向精明过人,面对默多克的家族信托也无可奈何,离婚时分的两套房变便再无话可说。要知道,默多克也是吃一堑长一智。在与第二任妻子安娜·托芙时离婚时,由于当时未曾设立家族信托,默多克分给了第二任妻子17亿美元。

默多克借家族信托传承商业王国

图为默多克和次子,詹姆斯·默多克

根据英国卫报报道,今年6月17日,84岁的传媒大亨鲁伯特·默多克做出一个重大决定——在7月1日卸任21世纪福克斯CEO一职,由次子詹姆斯·默多克出任CEO。不仅是默多克,国内万达集团的王建林家族、娃哈哈集团宗庆后家族等商业王国也面临着企业传承的问题。

创始人把家族企业传递给下一代是一个关键问题,尤其是在目前创一代们集体面临退休,而中国经济又进入新常态的时刻。中国素有“富不过三代”的谚语,如何避免这样的命运?家族信托是一个很好的解决问题的工具。

从信托的角度,家族企业在传承时首先要考虑的问题就是:传承是绝对的还是受限的?如果创始人将他的股权平均分配给下一代或按下一代在公司的参与程度来分配,就属于绝对继承;如果创始人建立企业继承信托,那么就属于受限继承。

绝对继承面临的困境是:当创始人不止有一个孩子时,将企业交由一个孩子继承可能会被认为不公平,而交给几个孩子共同继承又会导致所有权的分散,最终毁掉整个企业。另一个困境是下一代可能打算将企业出售而非继承,而这并非是创始人想要看到的。

企业继承信托则可以避免绝对继承的弊端。创始人通过建立信托,将家族企业的股份放入信托中,同时把股权的所有权转移给受托人(信托公司),而他的家族成员仅享有股份的受益权。

但是如果仅仅是这样,在家族企业问题上,上述信托有它的局限性。若信托基金内含有家族企业的股权,托管人(即信托公司,股权的法定所有人)通常会需要参与一定的公司操作。这与创始人所想要的不同——他希望在有生之年亲自或由指定的家族成员或职业经理人来管理自己的企业,也希望在他去世后他的家族或指定继承人可以对企业进行管理,避免托管人的干涉。

本文来源:东方信托网

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