倪正东创业是一种信仰 清科CEO倪正东:对于一个创业者 贪婪是魔鬼

12月1日,创业邦年会在北京王府酒店举行。创业邦每年会评选出年度创业人物,年度女性创业人物,年度天使投资人,年度最热创业园区以及年度创业导师等七项大奖,旨在鼓励整个创业生态圈对推动中国高新技术乃至中国经济的发展做出更大贡献。

清科集团创人、CEO兼总裁倪正东做了精彩的主题演讲。他表示,在选择拿钱的时候,不管是选天使,选VC,选PE,选择拿人民币基金、选美元,作为创业者不要贪婪。

以下为演讲实录:

倪正东:各位来宾、各位朋友,上午好,非常高兴有机会跟大家交流,我是被拉来干活的,领导安排工作,我是来听的。

首先还是非常高兴作为创业邦的董事之一,看到创业邦过去几年的发展,特别是今年的发展非常的成功。而且这个杂志我昨天晚上看了最新的杂志,做的非常震撼,首先我向创业邦的团队表示祝贺,而且也向创业邦杂志负责内容的编辑、记者和创业邦网站以及发行、广告、销售各方面的同事,包括年会的同事们,表示衷心的感谢。

言归正传,在VC这个行业里面我负责“忽悠”的,我也想借这个机会跟大家分享一下四个方面的内容。

第一,2011年大概是什么样子,2010年讲的比较多,媒体报道也是前所未有的多,所以记者问我有什么关键词,我说是两个,一个是爆炸式的增长,第二个是竞争。爆炸式的增长不用我讲,美燃基金看上去节节败退,而且从数量上来看,可能几百家,也算比较多了。

现在竞争也非常激烈,今年的竞争是前所未有的激烈。我在鄂尔多斯去,喝酒的时候我说不能喝醉,因为如果喝醉项目就丢掉了,前天晚上11点钟他们说明天早上不打卡就不能领钱了。

但是我们两个项目中,另外一个项目说签字等不及了。我讲的意思是说今年VC和PE的竞争是前所未有的,我们最近的一个项目是今年的22倍,企业家说你们太慢了。我想起一句话,我们在08年的时候说这是最快的时候,这是最好的时候。

现在再看这句话,这是最好的时候。但这是最快的时候。不管是国内还是国外,这么多IPO大家觉得是很好的时候,因为是很好的时候带来VC和PE的竞争,是前所未有的局面。现在有一句非常有意思的话,做VC或者做PE企业家真是牛。

我问今年的VC、PE怎么样,他们说有增长的,也有下降的。下降的是高尔夫水平下降了,包括我们这个行业高管人员打高尔夫的排名,以前年年第一,最近两年下降,为什么呢?竞争激烈,大家打高尔夫的时间减少了。我今年就打了一次,而且是在日本打的,球场的人说你怎么一次都不来,我说实在没有办法,太忙了,周末还得接受老婆和女儿的管教,所以确实太忙。

2011年是什么热?这个确实是值得思考的问题,数据说今年投资比较多,投资第一的是互联网,第二是清洁、医疗、健康,第三是消费品、零售连锁,还有机械制造。你去问那些VC基本上都这样,讲一点差别的地方,人民币基金和美元基金根本是不一样的,TMT公司要去融钱找他们是比较难的。

但是一旦你的公司盈利一两千万或者三千万人民币,这时候人民币可以蜂拥而至。在清洁技术里面,我最近感觉到人民币基金的投资没有什么进步,因为我们清科是一个中立平台,一方面我们自己的团队,一方面是合资团队,加到一起接近30人。

最近两年在清洁技术方面的项目很多。现在有很多公司也是竞争在四千万、五千万,甚至接近一个亿,这时候人民币基金蜂拥而至。

在医疗方面,医疗在中国是非常稳健的领域,回报也非常的高,所以医疗是人民币基金和美元基金都非常看中的,人民币基金里面像九鼎做很多的投资。当然美元基金也可以做很多投资。消费品和零售连锁,这个领域是大家都投的,大家都看的懂,消费大家很容易看的非常明白。跨行业的像电子商务,也是互联网的消费。所以明显感觉到最近的投资非常活跃。

还有一个领域是装备制造或者机械制造,这个领域人民币VC非常喜欢,人民币的PE也非常喜欢。我们跟去年排名前三的基金一块来做,协议都签了,就准备打钱,最后来了一个基金说,我们是另外一个基金价格的两倍。所以在机械制造领域是VC、PE普遍看好的领域。

回过头来再看互联网,互联网和无线领域是大家非常关注的,去年下半年到今年上半年投资最热的是电子商务。我们投的有些电子商务公司在账面上赚了30倍。电子商务是我们去年到今年投资最热的。很多公司,像赶集网、世纪佳人等很多公司,当年大家都觉得一般了,就是公司嘛,但是过了四五年,现在要去投世界佳人,很多人都愿意投资的。

所以有些公司是需要四五年时间去证明的,往往每天都在媒体上的那些公司不见得是非常成功的,往往是那些后出来的公司,像搜房等很多都是悄悄自己做出来的,这样才是非常好的。我也要强调一点,不要觉得腾讯、百度、阿里巴巴把所有东西吃完了。我们今年开始到明年有一批公司上市,这些公司都是当年大家觉得不咋地的公司。这些公司都是明年、后年要去上市的公司,这些公司肯定是非常不错的公司。

未来十年谁都看不清楚,但是现在90%的美元基金都在管理人民币基金,或者都在募集人民币基金,只有小于10%的人民币基金在做美元基金。这说明中国投资的未来还是人民币基金的天下,当然美元基金在未来还是一直会发挥重要的作用,因为美元基金这么多钱、这么多渠道,是我们这个行业非常重要的一部分。

在座很多的创业者、企业家都拿出一轮、两轮、三轮的钱,大家问的问题是创业路上应该拿谁的钱。我觉得能不拿钱的时候尽量不要拿钱,公司做的很好为什么要拿钱,并不是为了拿钱而拿钱,VC有时候很多时候是帮助企业成功的,但有时候也是帮倒忙的。

我觉得在选择的时候,不管是选天使,选VC,选PE,选人民币基金、选美元,我给大家的建议是,作为创业者不要贪婪。我们过去十年帮助一百多家公司,很多公司曾经非常成功,但是后来因为他们融资的时候挑的最贵的出价最高的,他们的要求也很高,最后导致大家谈的不愉快,最后这个公司的小兄弟们都已经上市了,但是当年排名第一的公司现在还没有上市,还在挑战,所以贪婪是魔鬼。