亨德森基金 亨德森远见基金泛欧小型公司基金 (欧元) A2
货币风险:子基金的资产可能以子基金基本货币以外的货币计值。基本货币与资产货币之间的汇率变动可能影响以基本货币计算的子基金之资产价值。货币汇率的不利波动可能导致回报减少以及资本亏损。衍生工具风险:使用金融衍生工具涉及关於市场波动、金融衍生工具流动性及对手方信用等若干特殊风险,且金融衍生工具的价值未必与相关投资完全相关。
尽管涉及金融衍生工具的部份策略可降低损失风险,但同时亦减少了获取收益的机会,甚至可能导致子基金产生损失。
场外交易市场风险:投资场外交易市场属於投机性质,流动性相对较低,因此波动较大。由於不能通过公开渠道获取发行人的可靠资料以及了解发行人业务的相关风险,难以对场外投资进行估值。场外衍生工具存在估值或定价不当的风险,而且与相关资产可能并非完全相关。
投资场外交易市场存在对手方可能违约不履行责任的风险。表现费风险:计算表现费的方法可能会产生风险,即使股东已经遭受投资资本损失,赎回股份的股东可能仍须就相关股份支付表现费。
市场风险:由於经济、政治、监管、社会进展或市况的变动可能影响子基金所投资公司的股价,於子基金的投资价值可能上升或下跌。流动性风险:在若干市场条件下,子基金所持有的投资可能无法像正常情况下一样具有流动性。
在此种情况下,或更难达到合理的价格,且存在於出售时难以实现投资所值价格的风险。因此,子基金可能无法随时出售该投资。小型公司相关风险:由於成交量不足或交易限制,小型公司证券的流动性可能不如大型公司的证券。
小型公司的证券拥有的资本升值潜力可能更大,但亦涉及风险,如产品线、市场及财务或管理资源有限的风险。买卖该等证券时的价格变动可能较大型公司证券更大。对冲风险:使用对冲工具涉及若干特殊风险,包括依赖投资经理准确预测衍生工具以及所对冲投资的价格变动的能力,对冲工具与所对冲投资资产之间并非完全相关等。
虽然使用对冲工具可以提高子基金的回报,但也增大了子基金的成本及亏损风险。
子基金结束风险:倘子基金提早结束,子基金须按股东於子基金资产中的权益比例向彼等作出分配。进行有关出售或分配时,子基金所持若干投资的价值可能低於其最初投资成本,导致股东遭受重大亏损。此外,任何尚未全面摊销股份的相关行政开支将由子基金当时的资本中扣除。
金融衍生工具交易提早结束风险:金融衍生工具交易对手方可能因应与相关资产有关的若干调整或事件(如特定个体违约、特定交易违约、连带违约、信贷事件、信贷评级下调)而调整金融工具的条款及条件,或於出现任何市场受干扰事件(如交易受干扰、外汇受干扰、提早收市、法例变动)后提早结束交易。由於上述提早终止事件或调整,子基金的资产净值或会受到不利影响。
