前海母基金靳海涛前海方舟靳海涛:探索中国母基金商业模式的三个创新

2017-09-09

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文章简介：5月30日下午,由中国基金业协会主办的"中国私募基金业2016论坛"在天津举行.前海方舟资产管理有限公司董事长靳海涛在论坛上表示,中国母基金刚刚开始,母基金的收益率和风险度缺乏历史的数据.前海母基金依据中国投资人的状况.中国管理人的情况.国际国内做母基金的经验教训做了一些商业模式的创新.主要集中在三点:第一,是投基金和投项目直投结合起来.靳海涛进一步说明,但这个直投与VC.PE的直投机构有区别,前海母基金的直投是选择性跟投.是联合投资.是以前投过项目的后一轮.通过这样一个模式去好中选优

5月30日下午,由中国基金业协会主办的"中国私募基金业2016论坛"在天津举行。

前海方舟资产管理有限公司董事长靳海涛在论坛上表示,中国母基金刚刚开始,母基金的收益率和风险度缺乏历史的数据。前海母基金依据中国投资人的状况、中国管理人的情况、国际国内做母基金的经验教训做了一些商业模式的创新。主要集中在三点:

第一,是投基金和投项目直投结合起来。靳海涛进一步说明,但这个直投与VC、PE的直投机构有区别,前海母基金的直投是选择性跟投、是联合投资、是以前投过项目的后一轮。通过这样一个模式去好中选优。

第二,是商业模式的创新就是投股权和投项目,以及投债权结合起来,追求收益率和流动性的均衡。靳海涛说,希望自己的基金成立以后第二个会计年度结束了就给投资人回报,那如果不做债权投资这个目标达不到。从多年投资的情况来看觉得股债结合起来投资可能更方便做,有些项目就适合股债结合。前海母基金不是一个一般意义上的债权投资人,而是围绕着资本运作这个过程中做夹层的一种投资,解决了流动性问题,会让投资人更喜欢。