四川宏达刘沧龙 宏达股份谋控股四川信托:计划持股60% 估值有望逾百亿
停牌2个月的宏达股份(600331,SH)揭开了重大资产重组的神秘面纱。
12月20日晚,宏达股份披露了重大资产重组的标的——拟通过发行股份的方式向宏达集团、濠吉食品及汇源集团购买四川信托股权。
四川信托同为宏达股份实控人刘沧龙旗下企业,宏达股份亦持前者约22%股权。宏达股份公告称,若此次重组成功,公司将取得四川信托控股权。
昨日(12月21日),宏达股份一位内部人士向《每日经济新闻》记者表示,除了原有股权,加上宏达集团、四川濠吉、汇源集团所持股权,通过此次购买,宏达股份对四川信托的持股应在60%左右。此前,公司在四川信托的股权挂牌转让中放弃优先购买权,是因为达不到转让方要求的接盘条件,并非是杀"回马枪"。
前四大股东参与交易
宏达股份最新披露,公司将通过发行股份方式购买四川信托股权,宏达集团、濠吉食品及汇源集团三者已确定参与本次交易。此外,公司正与其他潜在交易对方进一步接洽协商交易事宜,最终交易对方范围还没有确定。
今年10月时,四川信托共有十位股东,在中海信托转让股权、濠吉接盘后,变为9家。目前,前三大股东是濠吉食品、宏达集团、宏达股份,分别持股约35%、32%、22%,第四大股东汇源集团持股为约3.8%。
四川信托其余股东还包括成都铁路局、四川省投资集团、四川成渝、中铁八局、中国烟草总公司四川省分公司六家,共持股约7%。
宏达集团为宏达股份控股股东宏达实业的母公司。宏达集团与四川信托素有渊源,2010年时,四川信托重组,当时宏达集团共斥资近7亿元,合计取得53.75%的股份。
濠吉集团所持四川信托30%股权为最新获得,斥资50亿元。此前,中海信托转让四川信托约30%股权,并在北交所进行挂牌,当时有多家公司参与竞标,一度成为市场关注焦点。最终,濠吉集团行使优先受让权,并从中融新大集团这个强力竞争对手那里"虎口夺食"拿下股权。濠吉集团目前持有宏达股份4.92%股份。
"此次公司购买的股权,肯定不包括濠吉集团刚拿到的30%,这部分股权还处在限制解禁阶段。"前述宏达股份内部人士向记者表示,目前情况,通过交易,宏达股份持股比例预计能达到60%左右,将控股四川信托。
该人士表示,四川信托其他股东方川投集团、成都铁路局等都系国资,若参与交易,要走相关内部审议程序,目前公司正在跟各股东接触,一切还都处在不确定状态,洽谈还需要时间。
两个月前,宏达股份开始停牌,并筹划相应事项,后透露构成关联交易、系金融业资产,外界揣测标的就是四川信托。
"公司的决策当然是停牌的时候就定了。现在的时间也比较紧张,一会儿我还要去开个协调会。对于外界关心的估值、未来发展计划等,会在下一步预案中公告出来,一切还是以公告为准。"昨日上午,前述宏达股份人士表示。
四川信托是个香饽饽
此次谋划收购,宏达股份称,四川信托若成为其控股子公司,"将有利于提升公司综合竞争力和持续盈利能力"。
在市场人士看来,进一步强化与宏达股份的关系,无论是增强资金实力,还是谋资本运作,四川信托都能得到更多便利。
在外界看来,四川信托是优质标的和"抢手货",这从前段时间中海信托转让股权可看出。意向购买者不仅包括多家上市公司,最终濠吉集团也是以溢价33.33%、总额为50亿元获得约30%股权。据此计算,四川信托整体估值达167亿元。
今年10月,北交所公开挂牌信息显示,四川信托全部净资产评值为111亿元。
宏达股份在2015年报中披露,截至2015年末,四川信托管理信托资产规模逾3000亿元,合并总资产204.55亿元,净资产为61.82亿元。
实际上,四川信托的发展势头良好。去年,四川信托实现营业收入42.1亿元,净利润达到15.93亿元。今年上半年,四川信托营收为15.7亿元,净利润5.62亿元。
