汪静波021 2011华人经济领袖盛典上海交大宣讲会汪静波答问实录

凤凰网财经讯 由凤凰网、21世纪经济报道、中央人民广播电台经济之声联合举办的2011华人经济领袖盛典上海交通大学宣讲会于11月1日举行。诺亚中国总裁汪静波发表演讲并回答与会者提问,以下是问答实录:

提问:您好,我想问一下有关GPS,因为现在财富管理是一个很大的概念,现在很艰难,因为中国整个金融市场的规则还不是特别的完善,所以财富管理某种程度有些灰色地带,我自己也是,不知道该怎么做,所以我非常欣赏你的人生哲学,很想像你这样。很想知道你这个GPS,在一个非常不成熟的市场上,怎么样来做投资,能不能稍微给我来做一些讲解?

汪静波:很好的问题,其实我们的市场不太好,所以我今天来之前我还在跟我们的同事说我们怎么来做我们的市场,不仅限于一些正在做的事情。对我们来讲呢,首先我是一个证券公司的银行部,因为我们在创业之前有一些基础,我们建立了一个中国的金融产品的数据库,那么这个数据库就是我们的核心了,我们出来创业的时候,我们把这个数据库给带出来了。

第二种呢,我们整个创业的基本上都是在做资产管理和投资的,所以我们非常理解这个挂钩的企业资产它代表的意义是什么。不管你做什么样的投资,你包装得有多么花哨,但是最终还是跟资产的价值相关的,我觉得这就构成了我们如何去寻找,怎么来做GPS的基础。

我们一直强调的就是诺亚不是一个金融产品的超市,好像我们放了很多产品你可以让用户随意挑选。我觉得如果你是超市,对我来讲我晚上就睡不着觉了,可能你,因为你没有受任何风险的控制。而我们呢我们这个超市,我们是一个纯净水,但是这个矿泉水我们只卖一种,但是我们要确保说矿泉水这个商标上它写的是什么矿物质的含量,跟我们检测出来是一样的,我们给客户的标签说这个我检测过它是这样的,它有不同,这是我们的核心理念和价值观。

所以我们不是什么都做,但是做的都是我们看得懂,而且我们可以做教育。

提问:那都有几类呢?

汪静波:产品非常多,我们大概有几个大类吧,包括像固定交易的产品,也有一些跟保资产挂钩的,也有一些跟股票质押挂钩的,现在有这么多公司上市的,很大都是股票交易,也有VC、PE也有艺术品,我们也会做跟消费升级相关的。

提问:刚才您也提到了财富管理现在是一个非常受市场关注的话题,然后不少像银行,私人银行会做类似的财富管理方面的服务,您觉得诺亚在这一块的话,有别于其他同行业竞争者优势是在哪里?现在的竞争力是在哪方面?

汪静波:这有点像基金经理的问题,我觉得是这样,首先这个行业很大,为什么我敢创业来做呢?我记得当时我看了一篇文章,他说花旗是全球做财富管理最大的,但是它的市场份额只有3%。我觉得它这个数字有鼓励我,我觉得可能这是一个非常个性化的行业,哪怕你服务十个,但是非常顶级的客户,你也可以分成,这是我们一开始这么想,小而美嘛。

那么随着我们慢慢的做大,我觉得诺亚首先它比较独立,而且我们非常的专注,我们的理念就是简单的事做到极致。比如说在银行你可能会有非常多的产品要卖,信用卡啊,房贷啊,专注度跟我们不一样,我们不会有那么大的保护,但是我们在这个行业我们是做得最深的,这是我们的理念。

另外一点,你做企业时间越来越长,你越有这个感觉,我觉得这个企业是跳高不如赛跑。就是你可能我们跟所有的银行券商,既可以说是我们的合作者,你也可以说这是我们竞争者,但是最重要的是你可不可以超越自己,你可不可以在你管理提升,在你公司各个方面的提升上,不断地超越自我,这才是公司发展的核心吧,这是我们的定位。我很难讲说和他们的竞争。

提问:我有一个问题你们在发展的时候,法律法规方面有什么问题吗?

汪静波:越来越像基金的问题了,其实在中国的话法律法规还是比较健全的,只是没有做这个行业的人不太理解。中国是一个专业性、专业监管的行业,我们是长时间来接受监管,我们要银监会来监管,做PE什么发改委,然后做共同基金是证监会,它不是没有监管而是分业监管。在中国没有一个专门财富监管的,所以我们就提出我们是一个分业经营环境下的一个混业服务,应该还是对从各个方向上都比较认同自己。

提问:刚才你的演讲里面提到了很多关于巴菲特的一些话,然后我感觉您对价值投资是非常的理解,这样就是你们公司在做这个产品销售的时候,更倾向于去销售一些价值投资理念为主的这样一些产品,还是说会淡淡的做好它的投资理念,您觉得会有倾向性吗?

汪静波:我们在产品研究这个条件上,大概有将近有100个同事,我们把它分了,就是比如说有专门看二级市场吧,但是二级市场也有专门看量化投资的,做价值投资的,没有一个完全倾向性,但是我们都希望你在这个细分的行业,我们找到的这些人,他都是价值投资为基础的核心理念。

提问:我是做房地产投资,那我刚才听你讲了,你的理财产品有房地产投资,我想问房地产最近一段时间不是很好,那你在风险控制方面,你怎么来让你的客户把这个风险控制保持最小,这是一个。第二个问题就是说因为我也做食品投资,我想问一下诺亚在食品投资方面,有没有这方面的研究,或者是会不会有这样的产品推出?

汪静波:首先我觉得在中国的话,就是基础资产比较少的,所以房地产还是一个投资品,而且占的比重比较大一些,是龙头行业,所以我们还是比较关注这个行业的。

我个人认为这一次的房地产调控,对整个行业是很好的,可能会改变房地产,因为房地产一半是金融,但是它可能会把信贷支持的房地产,向基金支持房地产转型的过渡中,我们也希望我们成为房地产基金的见证者、亲历者和推动者。

我们在看房地产这个过程中,我们越来越关注包括它的品牌和他们的实力,我觉得小的开发都会被并购掉,就像台湾经历过的,从一万家到三千家,最后可能从三万家到两千家这样的一个过程中吧。我们首先是,我们合作的都是非常大品牌的公司,我们跟他们都是很创新的一些基金的合作,都是跨周期的,包括可能七年、十年,我们觉得跨周期的可能会更加理性,是我们一个很重要的一个方向点吧,在这一块在地产基金的研究方面,我们有非常强的团队。

应该说中国最顶级的开发商,都是我们的供应商和客户。艺术品我们也有一个小团队在看,我们看的时间比较长了,我们可能是中国第一个艺术品基金就是我们推出的,现在到期完成了兑付了,或者说我们有非常多的这方面的创新。

提问:我想问一下就是您服务的这些投资人,他做这方面的投资,通过您这边来实施,主要是你自己开发管理研究投资人,还是说和其他的外资合作来开发一些投资项目?如果说这两种兼顾的话,前期是以什么为主?后现在又发展到一个什么样的?或者说再往后发展的话,有什么样的发展的计划?

汪静波:我们这个团队比较特别,其实我们不一定完全是做营销出身的,我们是做研究和投资管理出身的。所以我们一开始我们的产品,我们全都是第三方的产品,没有诺亚支持的。但是我们每个产品的推出我们都有自己的观点,所以我们有意识了,有观点了,然后再去寻找产品,是这个概念。所以我们是对于市场的趋势,对于宏观经济的研究,我们有自己的看法,但是没有自己的盘子,完全是第三方完全是开放的平台。