中科招商董事长单祥双: 中国PE大调整到来

由ChinaVenture投中集团主办,宁夏卫视、第一财经协办的“2012 ChinaVenture 中国投资年会”于2012年4月27日在上海召开。此次年会主题为“构建PE新秩序”。和讯网基金频道对此次会议进行直播。中科招商董事长兼总裁 单祥双 先生为本次会议做主题演讲。单祥双在演讲中表示,中国PE行业大调整时代已经到来。

以下为单祥双演讲实录:

单祥双:女士们,先生们,各位新朋友,老朋友:大家上午好。

刚才主持人说我们在大家面前既熟悉又陌生,实际上我跟大家觉得很熟悉,不陌生,我是老单,所以叫老单可能有几个原因,第一个是本人长的老。第二是我在这个行业从业时间长。2001年开始进入这个行业,到现在10多年的时间。还有一点,就是我们在这个行业规模可能做的比较大。

今天,这里首先说的第一个观点是,中国PE行业大调整时代已经到来。

第一个特征,就是GP,也就是基金管理公司实力雄厚。我们设想在未来的发展中,如果一个管理公司连工资都发不下来的话,这样的管理公司能够持续吗?如果一个管理公司没有强大的资本供给,自身没有强大的资本实力,它能够吸引越来越多的优秀团队加盟吗?如果这个管理公司自身实力不雄厚,它能够跟实力雄厚的LP对接吗?所以能够存活并且发展的机构第一个特征,必须本身实力雄厚。

第二个特征,这家(这些)机构必须拥有庞大的、多元化的LP群体,

第三个特征,这些机构必须拥有强大的增值服务能力。我们讲强大的增值服务能力,是因为在未来的PE市场、投资市场里面,给钱是远远不够的,必须还能给他无形的钱,也就是庞大的增值服务能力。这种增值服务能力需要强大的投投入,需要构建全国性的产业网络,资本网络,人才网络,构建不出这样的网络,谈不上能为他提供庞大的增值服务。

第四个特征,这些机构必须在社会上拥有广泛的信任度、美誉度、必须是大品牌的机构。我们讲信任度或者是美誉度,不是曝光度、不是知名度,我觉得我们要坚信一条,用事实说话,靠业绩说话,靠投资人的循环投资、持续投资说明。

第五个特点,我认为必须具备开创包容的文化。我们不能够把自己人为的局限在所谓的象牙塔里,自鸣清高、故步自封、自以为是。我们在中国做投资、做基金,必须把脚深深的踩到中国广阔的泥土里,接地气。我可以肯定的说,哪一家机构不接地气哪一家机构迟早要被淘汰。

所以PE虽然是从国外过来的一个产物,但是在中国必须适应中国的国情,必须适应中国企业需要,中国投资人需要,和中国的产业发展需要,谁不适应谁就会失败。

构建开展包容的文化,我讲要海纳百川,在这个领域里,不是谁天生就能够做这个行业的,不是非得具备什么样的素质才能够参与这个行业的。重要的是,在这个行业里要适应适应特点,要提升自身素质。在发展中、在成长中不断的成长、不断的壮大、不断的提升自我、完善自我。

所以我们必须重塑PE新形象,怎么样重塑PE新形象。我讲我们必须要过五关,所有PE人都要过五关,过五关是我在去年中科招商10周年的会议上提出来的中科招商为什么四五百人的团队能够走到今天,就是我们时时刻刻都强调过五关,哪五关?第一道德观,我们必须形成一个诚信,诚信的形象。

我们天天跟钱打交道,要过金钱关,该拿的钱拿,不该拿的钱一分钱不要拿。这个行业所有的诱惑,我们必须能够抵挡得住。第二过专业关,我们在市场上很受尊重,我们具备这样的专业素质吗?不具备也没有关系,你要努力学习、持续学习,在实践中学习。

第三要过文化关,中国PE我不讲外资PE中国本土PE,究竟该树立什么样的文化,这个至关重要。我们不能急功近利,我们要清楚地知道PE投资是理性投资行业,PE投资是中长线投资,所以这个关必须要树立一个诚信、专业、理性、认真的文化。

这是我讲的第二个观点,就是应对大调整、必须重塑PE新形象。那么在这个大调整中,我们如何构建PE新秩序呢?我们如何在调整中抓住机遇,取得更大发展呢?在此我给大家一个建议。就是以大联合应对大调整,在调整中发展、在联合中构建中国PE新秩序。

在此由于时间的关系就不展开了,中科招商愿意以开放、包容的胸怀,与在座的机构全面合作、全面联合,共同创造中国PE更加美好的明天。谢谢大家。