读《时寒冰说:未来二十年 经济大趋势》有感

今天终于把时寒冰老师最新的百万恢弘巨著《时寒冰说:未来二十年,经济大趋势》读完了,私人以为的确超越自我达到了难以齿及的高度,应当作为国民的通读著作普及民智。不管书中的推导结果能否实现,时寒冰老师在书中所给我们展现出的趋势推导的利益分析法都值得我们细细去研究。想来自己也是时老师多年粉丝了,基本上也把时老师的书都读了一遍,感触颇深,可以负责任的说时老师是当前我所发现的最具有实战性的财经评论员,其趋势推导的结果在之前也得到了完美的展现,正是对趋势的准确预测才成就了今天时老师的威名。

哈哈,把时老师的著作一顿吹嘘啊,在此作就用这篇博文作为自己的读书笔记吧。

时老师在书中给我们详细推导了未来二十年的经济发展趋势,给出了一个震撼人心的推导结果,首先对时寒冰老师的推导结果进行梳理,至于推导结果的过程时老师用了百万字来陈述在此我就不断章取义了,希望有缘的博友能够买来两本书细细品读和思考。

美国在未来的棋局中是毫无争议的老大,其将借助自己的强势美元和强大的金融实力,在军事力量的保障下发展成为一个全球的金融大帝国,在2016-2022年这个周期内,随着美国实体经济的逐步复苏和美国制造业的强势回归,美联储逐步削减购债规模并会在2016年左右进行加息从而使得全球资本加速回流美国,美元升值,除粮食以外的大宗商品将迎来大幅的下跌,从而为美国廉价收购全球优质企业和资源创造条件。待全球收购完成之后强势美元的周期将终结,美元将会进入漫长的贬值周期,此时美国在全球的金融实力应为独孤求败的状态,而资源品及大宗商品的价格将步入波澜壮阔的牛市。

因此对于美国,美元将在2016-2022年周期内升值,2023-2034年贬值,除粮食外的大宗商品的趋势正好和美元的趋势相反,而粮食是唯一在整个二十年的周期内均在上升趋势中的品种。

最近欧洲央行推出了所谓欧版的QE刺激计划使得欧元兑美元当日暴跌,从趋势上来看德拉吉领导的欧央行采取刺激政策拯救欧元区国家的债务危机几乎是必然的选择,因此未来比较明确的是欧元会持续的贬值。德国毫无疑问是欧盟的核心,自从欧盟建立以来的一条基本原则就是不能孤立和脱离德国而制定政策。德国总理默克尔是当今世界顶级战略家谋略家,对于德国来说欧债危机并一定就是坏事,德国的战略目标是利用欧债危机的机会逼迫负债国(如欧猪五国)更多让出财政权利,建立一个真正意义上的欧洲联合体(货币政策和财政政策于一身),凭借德国如此强大的经济实力,德国将毫无疑问成为欧洲联合体的主导,显然法国总统奥朗德是看不懂默克尔的大棋局的。为了达成德国的战略目标德国一直反对大规模的刺激政策来救助处于债务危机的国家,因为一旦将德国拖入刺激当中德国便再无选择。

因此德国更倾向于债务国自己处理危机,通过财政紧缩压缩福利待遇等渡过债务危机。可惜偏偏不巧的是当前的欧洲央行行长德拉吉是一位意大利人并且有高盛背景,这也注定让欧洲央行和德国的矛盾愈演愈烈。更麻烦的是随着欧洲经济的持续下滑右派政党的势力不断崛起成为政坛的重要力量,他们是旗帜鲜明的反对欧盟各国融合的,这也让欧盟的一体化之路步履维艰。一旦德国认为自己所付出的远大于其在欧盟中得到的时候,德国可能率先脱离欧盟而不是希腊。失去了欧盟的德国依然强大,但失去了欧盟的德国将彻底崩溃,甚至解体。所以欧盟向右,大概率最终是要解体。未来比较明确的第二个大趋势性机会是空欧元。

东亚诸国中最重要的就是中国和日本,先来看看中国,中国当前的危机是房地产绑架中国经济,国内消费不足,贫富差距东西差距,以及投资对经济拉动的作用在持续下滑,伴随着人口红利的消失中国经济将经历一段痛苦的转型期,而社会保障的缺位使得调结构和保增长成为当前政府最痛苦的事情。当前习大大也意识到中国经济处于:经济增速换挡期,经济结构调整期,前期政策消化期三期叠加的状态下,因此习大大以反腐作为本届政府的名片,在荡清调结构过程的制度阻碍的同时,释放改革的红利盘活存量帮助中国经济渡过当前痛苦“新常态”。另一个中国面临的大的危机是能源安全,可以预见随着美联储不断收紧货币政策,资本会加速从新兴市场逃离而涌入美国等发达国家(资本外逃也是中国所要面临的问题)中东地区将变得更加的动荡,拉美债务危机也是近在咫尺的事情,因此中国的能源安全面临严峻的挑战,目前我们唯一占优势的地方就是在非洲,几内亚湾的石油储备将成为石油市场的重要力量。

但美国同样在这一地区拥有核心利益,可以想见未来美国在几内亚湾的尼日利亚和安哥拉会采取利比亚式的颜色革命(利比亚战争让中国200亿美元的石油投资打水漂)来打乱当前的利益格局,促成利益的重新洗牌,中国在未来首当要做的就是保证自己能源安全,一旦能源出现问题,中国经济将迅速下滑甚至国内出现动荡的局面。最后一个要说的是战争,中国是一个热爱和平的民族不愿与人轻起战端,相比日本的右翼势力中国的鹰派已经是比较温和的了,这也是历届政府的共识:中国要想持续获得高速的经济发展必须要有一个相对稳定的地区环境,显然日本和越南并不这样想。

在美国的背后支持下(一如美国之前的对外策略一样挑动地区矛盾,坐收渔翁之利)南海问题和钓鱼岛问题不断成为地区冲突的热点。南海蕴含丰富的能源,本届政府的红线,越南已经快要踩上了,至于菲律宾实在不在一个量级上。在日本和越南步步紧逼的情况下中国其实也没有什么更好的选择,未来的战争恐怕是大概率事件,在中国的战争名单上日本绝对毫无争议的坐上头把交椅。现在的问题是一旦开战,美国会毫不迟疑的保护日本加入战争吗?从美国近几年的对外战略来看美国都是采取让敌对双方相互消耗自己得利的外交策略,因此在战争的开始阶段美国不但不会加入打击中国的队列,相反会不断鼓动其他国家参战,只有在战争的后期,某一方取得了明显的优势的时候美国才会出手以拖慢战争结束的速度,因为东亚的战争只要发生不管是谁胜利美国都将是最终的胜利者。地区的动荡就难以支撑一个强势的货币,因此人民币的贬值几乎是板上钉钉的事。

不可否认日本是一个非常优秀的民族,曾经创造了属于自己的辉煌,以至于现在的日本人还沉浸在曾经帝国的荣光中。日本崛起于朝鲜战争,此时美国对日本的定位发生了变化,美国需要在东亚有一个强有力的盟友牵制中国,因此西方国家大力为日本提供廉价的贷款,并为日本经济发展提供各种支持,日本经济得以迅速腾飞并构建起了“海外资源--国内技术、制造--国内,国外市场”的良性循环。但是日本的发展速度实在太快,已经到了威胁到美国的程度,美国通过金融战的方式废掉了日元的影响力,资本大量外流加上日本政府自己捅破泡沫,日本失去争霸全球的资格,陷入了长达二十年的通货紧缩。日本是一个资源极度贫乏的国家,以贸易立国,但是当前的良性循环的发展模式已经破坏,国外市场需求不足(在这样的情况下安倍政府和中国爆发大规模的冲突显然是不智的)而国内企业的国际竞争力持续下滑,并且缺乏保障本国海外能源利益的军事力量。加上日本老龄化极为严重青壮年人口急速萎缩,日本经济将在下一个二十年迎来更加痛苦的阶段,日本已经再也没有争霸全球的资格。经济的持续衰退,会使得国内的右翼势力如鱼得水想想二战,日本大概率会通过战争的方式来转移国内矛盾,从日本的角度来分析,中日之役也难以避免。在趋势上第三个明确的投资方向是:空日元