李非列调查证监会 47家被证监会调查上市公司的四种结局
原标题:47家被证监会调查上市公司的四种结局
原标题:被证监会立案调查的四种结局
今年以来47家公司被调查
证监会在6月24日正式公告证监会部署IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动,该执法行动也是证监会贯彻以信息披露为中心的监管理念,落实依法、从严、全面监管工作要求,加强IPO各个环节、各类主体违法行为的监管执法,实际上也就是在顺应欣泰电气被查实行强制退市后,监管层的趁热打铁。
证监会10月21日表示,稽查部门决定对IPO申报企业龙宝参茸及粤传媒、\*ST烯碳、*ST盈方、匹凸匹、美丽生态5家上市公司正式启动立案调查的行政执法程序。这5家公司最终会被查出怎样的违法事实以及会受到怎样的处罚,不管是公司还是持有这些公司股票的投资者都将高度关注,而对于整个市场来说,作为证监会专项执法行动以来的首批立案公司,最终的处罚也将成为今后的对比案例。
当然除了以上5家上市公司近日被证监会立案调查外,近日还有不少公司也被证监会立案调查,比如ST华泽、松芝股份、太化股份以及常山股份等。
最严处罚:被强制退市
按照证监会的退市新规,上市公司被立案调查一旦被认定为欺诈发行和重大信披违规的将移送司法机关,最严重的后果将导致公司被强制退市。所以每一家被立案调查的上市公司都被要求定期披露公司被立案调查的进展,向投资者提示可能被暂停上市的风险。
自2014年10月17日退市新规实行以来,被强制退市的上市公司有两家,分别为博元投资和欣泰电气,两家公司有着各自的特性,代表着两种不同的违法行为。博元投资因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪和伪造、变造金融票证罪,也就是上市后的犯罪,欣泰电气则是因为IPO欺诈发行,属于上市初的犯罪。
最轻处罚:违法事实不成立结案
对于上市公司来说,被立案调查后,最严重的处罚就是如同博元投资和欣泰电气那样被强制退市,而最轻的处罚就是不做处罚。虽然说一旦上市公司被立案调查,往往公司都是存在着违法事实,但是也有极个别的案例显示,证监会立案调查后最终确认公司违法事实不成立的情况。
4月7日,宏达新材(18.350, 1.38, 8.13%)公告称,公司于2015年6月17日收到中国证监会的《调查通知书》,对公司予以立案调查。现公司收到中国证监会《结案通知书》,经审理,宏达新材涉案违法事实不成立,证监会决定本案结案。今年3月东方科技也收到证监会《结案通知书》,鉴于公司违法事实较轻,对公司不予行政处罚。
无关痛痒的处罚:罚款30万以内
相比于收到《结案通知书》不做处罚稍微严重一点的则属于情况最多的小罚款加警告。市场上有一大部分公司通常收到的行政处罚决定内容都为,公司罚款30万元以内,违法时任高管罚款10万元左右,并被予以警告。
得利斯(12.730, 0.03, 0.24%)9月27日收到证监会的《行政处罚事先告知书》,公司被查出的违法事实主要包括对于与关联方的非经营性资金往来没有及时披露,关联资金未在会计中予以确认,导致年报出现虚假记载等。最终公司被处以罚款30万元,并被予以警告和责令改正。对直接负责的主管人员郑和平给予警告,并处罚款10万元;对相关负责人杨松国给予警告,并处罚款5万元。
退市外最严处罚:顶格处罚加市场禁入
被罚超过30万元的上市公司,就说明违法行为较为严重,但是对于上市公司来说,罚款多个几十万元其实影响并不大,最怕的是顶格处罚加上市场禁入,尤其是后者。
2015年11月7日,大智慧(8.810, 0.11, 1.26%)收到证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》,公司因为涉嫌提前确认收入、涉嫌虚增销售收入、涉嫌故意延期减少应计成本费用、涉嫌虚构业务合同等行为,最终大智慧被要求责令改正,给予警告,并处以60万元罚款,对公司时任董事、监事、高级管理人员、相关中层人员给予警告,并依据其责任大小分别给予3万-30万元不等的罚款处罚,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取五年证券市场禁入措施。
