李宝金打崔津渡 专访天津市副市长崔津渡
主持人:各位观众,各位和讯网友,欢迎来到2010年天津市第四届中国企业国际融资洽谈会和讯报道现场,今天我们邀请到天津市委常委、副市长、第四届融洽会组委会副主席崔津渡先生接受采访,欢迎崔市长!
崔津渡:感谢陈副总编,也非常感谢和讯的各位网友!
主持人:天津融洽会今年是第四届了,和前三届相比,今年最大的创新是什么地方?
崔津渡:和前三届相比,第四届走上了新的层次和新的台阶。第一届融洽会举办时间是在2007年。当时办融洽会,借鉴的是美国企业成长协会的模式,就是基金和机构投资人与有股权融资需求的工商企业直接对接,由中介机构做中介服务。
第二届融洽会进了一步,在第一届的基础上,使得中国融资洽谈会基本对接模式初步建立。
到第三届的时候,它的国际化程度基本出来了。重要标志是:有四大洲30个国家的2600个机构近7000人来参会,而且绝大部分都是主动报名参加的。
第四届融洽会和以往不一样的地方。有这么几个标志:
第一,国际化程度更高。第四届融洽会有来自全球五大洲36个国家的3600个机构8000人来参加会议,国际化程度比较高。而且我们在各国营销融洽会的时候,用的完全是市场化的办法,到目前为止,融洽会没有用行政手段去组织和筹备,因此,国际化程度相对较高。
第二,市场化程度更高。以往的融洽会政府和全国工商联还会出面去邀请兄弟省市,有关的组织或者企业团体参会,而第四届融洽会基本上是对融洽会有认可的老客户、老机构来参加会,带动了新客户和新机构来参加会。
第三,第四届融洽会多出几个新的板块,对未来发展是一个促进,也是一个有益的启示。比如说与科技部共同举办的科技板块,因为有相当一部分股权投资基金企业是冲着科技企业来的;长城资产管理公司板块,一个公司就带来了400多家客户;海南航空集团板块,他们也带来了来自于全国各地的客户;天津股权交易所板块,他们带来了有股权融资需求,或者有在天津股权融资交易所挂牌交易需求的1000多家客户。
这几个板块产生出来后,第四届融洽会与第三届融洽会或者是与前三届融洽会相比,发生了一些本质的变化。
主持人:我们也知道,现在西方国家,包括欧元区的经济危机还在蔓延过程中,而我们这次融洽会的国际化程度却有这么大的进展,您认为吸引国际企业和国际基金参会的主要原因是什么?
崔津渡:主要原因有两点:
首先,最重要的原因是中国经济的强劲增长。中国的经济发展按照科学发展观的要求进行经济转型的过程中,大家认识到,用直接投资、直接融资的办法促进生产发展和生产方式转变是非常有效的,是经济结构优化和产业结构升级一个非常重要的动力。特别是在金融危机的情况下,很多国家实体经济不行了,私募股权投资基金在那些市场找市场不太容易,而在中国,这个市场是非常大的。
第二,在这次国际金融危机当中,传统金融受到了比较大的影响,但以私募股权投资基金为代表的新金融没有受到很大的影响,在国际资本市场上依然相对活跃。金融危机之后,银行、保险、信托、证券等这些机构交往、合作活动减少了,而股权投资基金却出现了继续向前发展的态势。
值得一提的是,第一届融洽会一只人民币基金都没有,完全是外资基金,而这届融洽会有704只基金参会,其中87%是人民币基金。这说明两个现象:一是外资基金仍然对中国市场特别看好;同时,人民币基金异军突起,从无到有,从小到大,已经形成了不可小视的力量。
人民币基金发展三大跨步
主持人:您刚才也提到了第一届融洽会没有人民币基金,而到了第四届的时候有600多只人民币基金,这些基金的来源主要是什么?
崔津渡:从时间上看,中国最早发起设立的人民币基金有十多年的发展历史,大体可以分成两类:一类是创业风险投资基金,这类基金发展比较早,已有十多年的发展历史;第二类是私募股权投资基金,目前发展时间不足十年。2007年6月1日新修订的《合伙企业法》实施为中国私募股权基金蓬勃发展提供了法律基础,因为这部法律使合伙制的基金有了存在的法律依据,可以说,这三四年是我国私募股权投资基金发展最好,最快的时期。
主持人:天津市的这些基金发展是什么样的情况?
崔津渡:天津市的基金发展大致有几个阶段:
第一个阶段,1998年天津市政府从预算里分拨一部分资金,设立了天津市创业风险投资政府引导基金,这是天津设立引导基金非常早的一个实际行动。而且也是全国最早设立引导基金的几个省市之一。
第二个阶段,从2004年开始,天津市开始研究设立产业投资基金。2005年国务院同意,国家发改委批准发起设立渤海产业投资基金。2006年渤海产业投资基金发起设立,经过2007-2009年三年的发展,现在取得了很好的成果。渤海产业投资基金是国务院批准,国家发改委设立的第一只基金,也是全国第一只契约型基金。
第三个阶段,2007年6月份之后,天津很快出台了股权投资基金注册登记办法、股权投资基金不重复纳税办法,设立了全国第一家天津市股权投资基金协会,并出台了股权投资基金的备案办法和股权投资基金的一站式服务等办法。
第四个阶段,天津市从2006年开始研究船舶产业投资基金的发起设立问题,2007年向国务院报送请示,至2009年,国务院同意,国家发改委批复同意设立船舶产业投资基金试点、基金管理公司设立及基金第一期募集方案。现在船舶产业投资基金已经开始运行,这是目前为止全国唯一一个船舶产业投资基金。
总体来说,天津市按照党中央、国务院的要求,进一步加快天津市滨海新区的开放开发,综合配套改革实验和金融改革创新。同时,在金融改革创新中,天津把扩大直接融资,提高直接融资比重作为重要的努力方向。截至目前,在天津注册的基金已有400只,金额达700多亿,这里包括基金管理公司和基金。在未来的发展中,基金业既能成为我国的一个新兴产业,也会成为天津市的一个新兴产业。
主持人:这个产业对天津市以及整个中国来讲,对经济促进和带动作用有统计吗?
崔津渡:从全国来讲,国家有关部门基本统计制度正在加紧建设,在产业投资基金管理规则当中已经涉及到了有关统计的内容,但因为规则还没有实施,所以统计内容还不太清楚。从天津市来说,市发改委,市金融办和有关部门对基金产业做过统计,大体上统计了几个方面:
第一,基金的设立,形成了投资于股权、用资本运作方式促进企业发展的一种模式。
第二,创业风险投资基金和私募股权投资基金及其投资区域、投资行业及企业都有基本的统计。
第三,有多少只基金投资了多少个企业,这些企业中哪家上市发行了,企业上市后有多少基金退出了等,有一个基本的统计。
我们希望随着基金业的发展,在管理、服务、监管和统计方面逐步加强工作,从而使得基金业所起到的作用能够为社会有广泛认知。
服务成果化
主持人:从往届经验来看,什么样的企业和项目能获得资本关注?
崔津渡:有两种类型,第一种类型是企业或项目本身的盈利状况不错;第二种类型是尽管不太盈利,但模式好。有很多企业并不是因为盈利才有股权投资基金投资,而是因为所在的行业好,概念好,理念好,模式好,发展空间大。
主持人:据我们不完全了解的数据,第二、第三届来融洽会达成的投资意向有8000多次,对这个数据准么?
崔津渡:融洽会是起着平台的作用,它的运作过程大概是这么几个方面:
第一,在会议之前,为基金、机构投资人和工商企业提供事先服务,让他们能够提前预约参会洽谈。一般来说融洽会的洽谈方式有是两种,一种是约谈;第二是随机的,在会上发现合适的、比较理想的合作伙伴。
但进一步的深度洽谈基本是在会后,这为统计带来了难度。融洽会不但在会议期间为所有参会的人提供服务,还将服务延续到会后,我们成立了天津滨海股权交易所,把原来的服务延伸和增值了,在会上达成意向的项目如果有可能交易的话就到这个股权交易所挂牌,所以我们的统计是会上统计,会后服务延伸的统计和挂牌的统计相结合的,相对比较准确的。我们的统计数据可以在IFS网站查到。
主持人:融洽会作为一个中介平台,是经济发展与企业成长过程中重要的一环。而这个成果的体现之一是企业挂牌上市。类似于股交所这些金融交易平台现在我们有多少家,情况是怎样的?
崔津渡:类似于股权交易所这样的机构,到目前为止天津设了两家,一家是天津股权交易所,是将非上市非公众公司的股权交易运作成熟之后,交由中介的鉴定机构做评审,评审符合条件即可拿到交易所挂牌。6月11日会有15家企业挂牌,加上之前已经挂牌的20多家,在天津股权交易所挂牌的企业总数已经达到39家。
第二家是连同天津滨海股权交易所在内的融洽会服务平台。融洽会的服务平台有下面几个:
一是中小企业金融服务公司,是专门给中小企业提供金融融资服务的一个中介机构,做铺垫性、基础性、中介性的服务。
二是国际融资服务公司,是融洽会专门联络海内外基金机构公司化平台,这个平台一方面是办会,另一方面是为与会议有关的会前、会中和会后的各个方面提供全程服务,而会后的服务既是上次会议的继续,又是下次会议的开始。同时,还建立了IFS网站,这个网站呈现所有的有关融洽会的信息和有关股权交易、服务的信息。
最后一步是做了滨海股权交易所,把有股权投融资需求的机构吸收进来。滨海股权交易所的数据库,有工商企业48000家,基金和机构投资人4200家,各类中介2100家。这是四届融洽会所有参会客户积累的客户数据库基础,也是我们统计、提供持续服务,以及将来有可能挂牌交易的基础性平台。
主持人:在金融市场中,数据库非常重要,也为我们下一步服务提供更多的增值性服务。
崔津渡:是的。
主持人:这个股权交易所在某个层面与创业板、中小板会是否存在竞争?
崔津渡:按国际上的划分,一般是分为场内交易市场和场外交易市场。场内交易市场,从我们国家设置来看,就是主板、中小板、创业板,场内交易市场已经完成了。在场内交易市场上市的是上市的公众公司,我国的法律规定是股份超过200份的股份制公司。
另外一类就是场外交易市场,场外交易市场与场内交易市场是对应的,是非上市的非公众公司,企业股份不在市场公开发行,也不实时竞价,不是标准化的份额交易,股份交易持股人不超过200人。天津股权交易所、天津滨海股权交易所或其它城市要设立的类似交易所都是非上市非公众公司所在的非标准化的场外交易市场。
场外交易市场和证券交易所市场不形成竞争,因为场外交易市场的企业达不到上市的层次,应该说是给证券交易所做市场铺垫的。虽然一个企业经过私募股权投资基金的投资,完成改制重组,在场外交易市场挂牌后仍不是上市公司,不能成为公众公司,但在场外交易市场挂牌是给这个企业上市创造了条件,它是证券交易所市场入门的后备力量。
主持人:作为国家金融改革实验区,天津作为北方,尤其华北区的金融重镇或实验区,中央政府给予了一定的厚望,而未来,天津、上海、深圳将会是中国的三大金融重镇,您怎么看待这三者之间的关系?
崔津渡:首先,我国主要的国有金融法人主体基本都在北京。而上海是两类机构比较集中:一是市场化的机构,各种类型的交易所,资本交易所、黄金交易所、现货交易所、期货交易所、原生产品交易所、衍生产品交易所等都在上海;二是中国的外资法人金融主体也都集中在上海。
深圳非常重要的优势是既有交易所市场,同时也有20多年前设立的几家金融机构,如招商银行、招商证券、平安保险公司,这些机构是深圳金融大的支撑主体。
因此,天津的定位就是“新金融”,这样的定位不会和北京、上海、深圳形成正面竞争,希望天津在未来实现金融改革创新和金融业发展的过程当中能形成天津特色,与北京、上海、深圳共同前进,成为我们国家金融市场的重要组成部分。
主持人:作为国家金融改革实验区试点,天津在金融改革中目前取得了哪些成绩,请给我们介绍一下?
崔津渡:
第一,刚才讲到私募股权投资基金算是一个方面,我就不多说了;
第二,在金融法人机构方面填补了天津以往的空白。对已有的金融法人机构我们支持他们增强实力,加快发展,在全国各地建立分支机构,增强发展能力。而填补空白方面,主要是像租赁、保险,保理类似这样的机构,我们希望将来通过不太长的发展阶段,使金融法人机构原有的空白都被填补,同时,这些金融法人机构经过几年发展能够增强实力。前天设立的新金融研发中心,以及11日将要设立金融资产交易所,都属于填补空白。
第三,天津在外汇改革方面得到了国家外汇管理局和有关部门的大力支持,外汇改革有了比较大的发展。
主持人:能否举个例子。
崔津渡:比如中新生态城,它原来实行的是“支付结汇”制度,改成“意愿结汇”制度;渤海银行实行的外汇结售汇改革试点。都属于外汇管理体制改革当中一些重要内容。
还有租赁市场,最近这几年天津发展了几家大的租赁公司,包括国家银监会批准的金融租赁机构,市场化主体发展的属于融资租赁机构,到去年为止,天津的租赁市场有1300亿的租赁合同余额,在全国占了比较大的比重。
主持人:能到多少?
崔津渡:大概是 22%左右。
此外,天津在要素市场、资本市场和排放权市场希望能有所作为。到目前为止天津设立了渤海商品交易所,铁合金交易所,交易的产品是原油,焦炭、热卷板等等,硅系的铁合金,锰系铁合金,铬系铁合金等。
资本市场,主要是刚才讲到的天津股权交易所和滨海股权交易所。排放权交易所, 2008年9月份设立以来在两年时间里,天津排放交易所开发了几类产品,包括二氧化硫、能效、合同能源管理和碳中和等,希望能在这方面能有所作为,这是未来发展过程当中逐步培养,逐步发展的市场。
另外,天津在金融法制化、金融中介机构发展,像信用评级,信用体系建设,商事仲裁,金融区建设,包括金融培训教育等方便也有所发展。
主持人:关于金融机构法人机构改革能否稍微细一点讲一下目前的工作成果吗?
崔津渡:目前工作成果大体有这么几个方面:
首先,天津加强第三方独立保理商建设,第一家第三方独立保理商,第一家外资第三方独立保理商都设在天津,目前国际保理商组织的中国会员也全都在天津,保理是非常重要的产业,在我们国家是刚刚发展的新兴产业。
其次是租赁,天津市花了很大的精力去研究促进租赁业发展,租赁在整个融资体系当中是仅次于贷款的第二大融资主体,因此,天津市下大力气支持租赁业发展,目前形成了天津租赁业相对比较集中集聚的态势。
再有,天津在打造银行体系方面取得一定成就。设立了渤海银行,支持天津银行发展,深化农村信用体系改革,改制重组各家农村商业银行,设立了天津滨海农村商业银行,我们争取在6月份能设立天津农村商业银行。
保险体系,证券机构也基本是这样。
天津未来会更努力的丰富法人机构类型,比如11日要设立一家担保公司、一家保理公司、一家货币兑换公司以及一家金融资产交易所,还有8月设立的新金融研发中心等等,都是天津在建立健全金融法人主体机构领域的工作。
改革提速
主持人:这么多的成果,突然间加速,这背后的原因是什么?
崔津渡:最重要的原因是党中央、国务院做出关于加快天津滨海新区开发开放重大战略决策,批准天津滨海新区作为全国综合配套改革实验区,批准天津滨海区综合配套改革实验总体方案,批准天津金融改革创新专项方案。在滨海新区综合配套改革实验总体方案当中,把金融改革创新作为综合配套改革实验的首要任务,这是我们推进改革创新、先行先试的政策背景。
第二,我们国家实体经济在有了非常大的发展,但相对实体经济发展发达而言,金融产业不太发达,间接融资比重过大,金融领域市场、产品和服务相对不发达,因此,在产业发展过程中,金融资本和产业资本怎样实现有效结合,是当前需要解决的一个主要问题。特别是在中央反复强调科学发展、转变发展方式的情况下,促进金融业的发展,实际上是发展方式转变的重要条件。
第三,天津滨海新区在改革发展过程中得到了国家有关部门,各兄弟省市,各有关单位,也包括和讯网的大力支持。各方面都提供了好的条件,支持我们有所作为。
主持人:今年5月份,京津冀经济都市圈规划上报国务院,有望在年底出台,这个规划对京津冀的影响将会有什么样的变化?
崔津渡:我非常关注京津冀都市圈的消息。最近,我对珠三角的九个城市,长三角的十六个城市和京津冀的十个城市2005—2009年的经济发展指标做了一个整个统计,这35个城市,经济总量规模占到了全国的三分之一。而仔细分析这三大都市圈的经济数据,我发现,珠三角之所以发达,是因为它是按照整体经济区考虑,互通有无,加强合作,共同发展,长三角也是一样的。环渤海也应该是这样的一个发展趋势。
但环渤海和长三角、珠三角还有它不一样的地方:辽宁打造“五点一线”沿海城市带动的发展战略;河北省在天津的北部打造曹妃甸,在天津的南部打造以沧州和黄骅为核心的渤海新区;山东是沿海经济带非常活跃的地区,最近国务院批准黄三角的发展规划,山东东营周边区域很快就能利用现有的条件和基础发展起来。
而环渤海的优势是资源集中,其中自然资源、人文资源、产业资源、政策资源和主导经济发展的高端要素资源相当集中,因此,未来新的规划出台之后,这个经济区能够通过整合有更好的发展条件,有更大发展空间,天津在这个区域中也能够与兄弟省市进一步加强合作,互通有无,共同发展,发挥很好的作用。
主持人:谢谢崔市长,感谢您在百忙之中接受我们的采访,请崔市长对和讯的网友说几句寄语吧?
崔津渡:尊敬的和讯网网友,今天很高兴在这样的形式,在这样的会议期间,接受采访,与大家沟通情况,交换意见。和讯网在我们国家是一个非常专业的,非常高端的,有非常多受众的专业财经媒体,我是和讯网的忠实网友!
