何志光的妻子 何志光:开放和创新是中国企业年金市场的特征

第三届中国国际金融论坛于2006年9月1日至2日在上海浦东香格里拉大酒店隆重召开。本次论坛的主题为“全面开放后的金融创新与金融服务”。新浪财经对本次论坛进行全程图文直播,以下为太平洋养老保险股份有限公司董事长何志光精彩发言。

何志光:

各位嘉宾、女士们、先生们!大家下午好!很遗憾我们发给大会的投影片现在是放不出来了。那我就把我们的观点跟大家讲一下吧。我今天想讲几个问题。

第一个,养老保险公司是行业中最新的企业,就是专门针对我们国家社会保障体制的完善和建立的过程当中,进行第二支柱保障所产生的一个企业,它主要的工作就是按照国家颁布的法规、政府的条例去促进整个合规企业制度的建立而成立的企业。

它主要的业务是担任受托人去协助企业管理定价标准的企业年金。企业年金来说,大家知道已经把一些补充养老保险确立为了企业年金。也就是说,我们国家未来的社会保障体系将由基本保险、企业年金和个人的储蓄,这三块结合在一起来组成一个整个的保障体系。第一支柱是我们国家法定的保险。第二支柱是企业年金,第三支柱将是个人通过银行的储蓄、商业保险和自己的积累去完成第三支柱。

国家为建立这部分制度的企业提供了税收支持。在我们国家,其他的省市,在江苏达到了12.5%的比例来作为企业年金政策的支持。企业年金是整个社会保障的重要组成部分,是三支柱中中间的这一个支柱。三个支柱,基本保险、企业年金和个人储蓄这三块的结合,使得整个支柱可以完善了。在这个过程当中,企业年金的经营好坏,发展的程度对整个社会保障体系的建立起着决定性的作用。

从目前我们国家来讲,决定整个保障体系的替代率来说,就是从退休的时候他本身的收入水平,退休金和前一年工资的比较,这个差距叫替代率。这个比例按照我们国家的情况下,基本保险的替代率大概在70%左右。但是这个比例如果都由国家承担,那未来会给国家财政带来很大的压力。

因为它是现付制的,我们国家在以前没有任何的积累,所以在这一块的压力还是比较大的。我们国家提出来在一定的时间要达到替代率。就是推动基本的保险,你的工资可以达到在职时的工资60%左右,剩下的40%就需要靠企业年金的积累来完成。就是说在职中靠国家的支持和企业的支持,个人支出相结合,这样来说,对国家的完善体系有相当大的促进作用。

我们国家来说,现在的养老保障的体系还是比较大的。2000年的人口普查,我们国家的60和60岁以上的人口已经达到了10%了。超过了全球的平均水平,已经开始进入老龄化了。

第二个方面来说,就是我们国家个人帐户的空帐还是增加比较快的。99年的同济,帐户的空帐达到了上千亿,每年还在以一个数字在增加。这部分也是我们国家金融保险这一块的差距。

第三个方面来说,就是养老保险的替代率在基本保障这一块,我们刚才说过了,我们是70%左右。那企业年金这一块的替代率,目前都已经不到3%了。差距还是很大的。也就是说整个保障体系的完善企业年金这一块是非常关键的。怎么样把它开展起来,怎么样把这个市场做起来,养老金就是在这个时候催生的。

从我们国家目前来看,我们国家真正地按照标准的企业年金建立的资金,实际上已经有1万多家企业参加了企业的年金,当然实际上真正地按照标准来积累的基金还不到200个亿,这个对我们国家未来保障体系的建设有一个很大的挑战。

它有几个因素,一个是企业年金的建立需要有一个很繁荣的企业年金市场,同时需要有相应的市场主体,第三个需要有相应的法规支持。第四个,要有很完善的监管体系。

从目前来看,建立企业年金市场,对整个三支柱的保障来看作用是很大的。第二个建立一个好的年金市场对资本市场的支持也是很大的。

刚才大家也听了,资本市场的机构投资者将作为企业年金基金的投资人来进入这个资本市场,也将促进整个资本市场的发展。同时上海建立了国际金融中心,如果有一个繁荣的企业年金市场,也将对整个金融中心的建立有很大的推动作用。因为会带来很多的机构以及资金。

第二个,讲一下开放和创新是中国企业年金市场开放的特征。从整个企业年金市场的建立过程当中,一个是开放,一个是创新。

开放来说,必须要有开放的市场监管体系,同时要有开放的企业年金价值链。

从创新来讲,有公司的治理结构,公司的产品、公司的业务模式和销售模式。

从我们国家目前的情况来讲,整个开放的市场体系正在逐步地完善。目前国家相关的部门,在国务院相关文件的规范下,正在为整个市场的建立不断地提供完善的规章制度。从劳动和社会保障部,国家税务总局,财政部、国资委,以及相关的四个监管部门,比如说银行啊,证监会啊、保监会啊,还有政府都对这些方面做了一些规定,也使得一些政策在不断地进行完善。

然后是开放的价值链,去年劳动部颁布了37个企业具有合格的资格。向社会公布了专业的养老公司,基金公司来获取企业年金的资格,这个都对整个价值链提供了一个更好的支撑。同时,在新的基础上,所有的金融机构都必须按照新的体制和机制去进行企业年金的运作,包括公司治理,包括产品、包括业务模式和营销模式都有更多的要求,确保了企业年金从开始建立到运作的过程当中,都从创新的基础上去进行。

因此我们预计整个企业年金的发展在金融市场发展的过程当中,有一个飞速的发展。

从太平洋养老保险有限公司的实践来看,成立的时间是一年的时间。但是整个的发展还是比较迅速的。我们是03年在太平人寿保险公司成立了企业年金部,我们正式成立了企业年金公司,参与了劳动和社会保障部在辽宁的试点,正式地开始按照国家的规定去运作企业年金业务,目前我们已经按照标准的企业年金方式,承包了120多家企业,积累的资金将近20个亿企业年金的资金,目前正按照标准的企业年金在进行运作。

我们在公司治理结构,在产品方面都做了很多的努力和创新。

同时,也按照委托人、托管人和投资管理人、帐户管理人的运作模式,已经开始运作了标准的企业年金,劳动和社会保障部也正式把辽宁的48家保险转给了太平洋保险公司,按照企业年金来运作。目前在企业年金的运作方面,我们已经走在了市场的前列。我们也愿意给市场上所有的有资格的企业年金公司一道,跟在座的各位一道,为整个行业的发展做出努力和贡献,谢谢大家!