杨亮乐透天下 乐投天下CEO杨亮:互联网金融助力小微企业腾飞

截至2014年底,我国中小企业存量接近5000万家,创造GDP总量超过60%,上缴税收近50%,但与之不相称的则是小微企业融资难问题始终没有解决。这一方面体现在小微企业贷款成本较高,另一方面体现在获得贷款几率很低,仅有不到10%的小微企业通过传统金融渠道完成融资。

小微企业融资难已经极大制约了小微企业的成长。最明显的就是因为融资难,小微企业被迫放弃增加订单、扩大规模甚至是技术改造等机会,而始终陷于“作坊式”的简单再生产阶段,并最终因竞争力不足而遭淘汰出局。现在国内大量产业集聚区(如香河家具城),小微企业林立,生产工艺落后,经营管理家族式,就是典型后果。

传统金融机构(如银行)为什么无法满足小微企业的融资需求呢?首先,这与小微企业本身的“小、急、散、无”等特点有关。小微企业贷款额度通常比较小,借款比较急迫,资金需求比较分散,基本无抵押或抵押物很少。银行的项目审批流程繁琐,周期长,而小微企业往往资金需求急迫,因为订单可能马上需要执行,错过了时机,就没法接单,所以很难等待一笔审批超过半个月甚至数月的银行借款。

另一方面,小微企业没有抵押物,风险高,一旦违约银行只能承担这笔贷款的损失,所以银行也不愿意放贷给小微企业。

其次,这与银行单位贷款的操作成本有关。对于银行来讲,更愿意给大中型项目做大额贷款,因为项目操作流程和审批流程一样,即一笔贷款的操作成本基本相同,但是大额贷款的利润远高于小微项目。

第三,这与传统银行的盈利模式有关。银行是经营风险的机构,是用储户的钱来赚钱,即使在巴塞尔协议的框架内仍然维持了较高的杠杆率;同时贷款利率不可能定得太高,否则就会产生脱媒现象,资金需求者改由资本市场直接融资。这两点决定了银行对贷款违约概率的容忍是有限度的,因此,面对相对高违约风险的小微企业,不论是银行管理层还是终端客户经理,都不愿意接手。

小微企业从银行贷款难,不得不转向民间借贷。但民间借贷成本太高,利率通常在年化30%以上。虽然小微企业可能由此渡过“难关”,但同时也可能因为利润被过于摊薄而无法实现企业规模的扩张,甚至由于利润受到完全侵蚀而导致亏损。而且,民间借贷服务的市场相对狭小、没有边际效益、信息不对称,使得融资成本不断高涨,高昂的资金渠道很难为小微企业发展提供持续有效的资金支持。

二、互联网金融有望解决小微企业融资问题

互联网金融的崛起,有望根本改变这一点,真正“实践金融普惠理念,助力小微企业腾飞”。相比传统金融渠道,互联网金融具有以下几个方面的特点:

1、融资门槛低、服务半径广。互联网金融打破了时间和空间的限制,客户可以在互联网上寻找需要的金融资源,金融服务更直接,客户基础更广泛。互联网金融对企业融资规模几乎没有门槛,可以满足一直被忽视的“长尾”群体即小微企业的融资需求,覆盖了传统金融业的金融服务盲区,有利于提升资源配置效率,促进小微企业实体经济发展。

2、贷款灵活便捷和高效。互联网金融利用其特有的互联网技术,包括移动支付、云计算、社交网络等,使资金供需双方直接交易,不需要通过银行、券商或交易所等中介参与,弱化了传统金融中介的作用。互联网金融利用互联网“开放、平等、协作、共享”的基本精神,使得金融成为一种人人参与、自主选择性高、资金流动自由透明、交易费用极低的形式,大大提高贷款效率和灵活性。

3、大数据优势带来融资低成本。在互联网金融发展之前,个人信用价值并没有得到很好的体现和挖掘,互联网金融则以非常民主的方式来生产和处理信息,通过海量交易数据,使个人信息和信用数据得到充分的分析和流通。就企业而言,它不是独立存在的,而是会和其他主体发生联系,互联网则通过多侧面来搜集这个企业的信息,将各类信息拼接,从而全面了解企业的信用状况和经营情况,降低风控审核成本。

对于小微企业而言,大数据金融无疑为它们融资带来了极大便利,使得小微企业无需担保抵押即可贷款,同时也降低了小微企业通过民间借贷所需支付的高额贷款成本。

三、当前互联网金融存在的问题和进一步发展的建议

可以说,互联网金融是传统金融机构的巨大补充,是小微企业的福音。但同时,互联网金融服务小微企业也面临着一些问题系带亟待解决和完善。一是小微企业太分散,互联网金融企业触及到小微企业的成本过高效率较低的现状。二是小微企业的公开数据不健全,部分有价值的数据掌握在工商局、税务局等相关政府部门,没有得到利用。三是小微企业主整体诚信意识还不够高。解决上述问题,可以从以下方面着手。

第一,建议由小微企业的行业组织机构,将小微企业组织到一起,向小微企业介绍互联网金融服务的产品,并将小微企业和互联网金融企业进行对接。比如汽车后市场小微企业领域,中国汽车维修协会正在筹划牵头,将一个一个区域的汽车后市场小微企业归集到一起,对接专注服务于小微企业的互联网金融“乐投天下”平台,解决信息不对称等问题,更好的为汽车后市场小微企业提供优质金融服务。

第二,建议由相关政府部门牵头,对于专注服务小微企业并在某些区域深耕的互联网金融平台,该区域的政府相关部门可以向互联网金融企业开放一些小微企业的工商税务等数据,从而提高互联网金融的风控审核效率,及时为小微企业进行贷款发放。

第三,各地政府部门或者行业组织可以针对当地的小微企业建立诚信体系,将优质小微企业纳入该体系中,并设立黑名单制度,如果哪个小微企业从互联网金融平台贷款后发生违约事项,则自动将该企业转入诚信体系的黑名单列表,保护互联网金融企业的合法权益,有助于为优质小微企业提供持续的优质的金融服务,并最终实现多方共赢。

互联网金融的发展趋势已经形成,将是“互联网 ”时代最耀眼的一颗明珠,相比于传统金融,互联网金融可以真正助力小微企业腾飞,实现小微企业稳定健康持续发展,为中国的经济稳定增长提供重要支撑力量。