王永良波束 王永良:铁矿石或有冲高减仓极端波动 防范大洗盘
期货:铁矿石1705周五强势涨停,收613(涨36.5),总增仓21万余手,成交量增加。前十名资金流向:多头巨幅集中增仓,持仓量大增,集中度大增;空头巨幅集中增仓,持仓量大增,集中度大增。短期受远月修复贴水、人民币持续贬值等影响,多头巨幅集中增仓移仓远月拉涨修复贴水,空头抛压较弱,市场资金做多炒作氛围高涨,盘面强势涨停。
短期或冲高减仓极端波动,注意615-630区多空资金主动性及螺纹影响,防范冲高修复贴水后资金集中减仓回落风险。
现货:港口61.5%PB粉(湿吨)延续上调(注意:期货矿石为干吨):京唐港623(涨13),青岛港630(涨10),日照港630(涨10)。12月新加坡掉期76.55(涨2.32)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$77.
5(预计上涨),BDI指数(航运)微调,人民币兑美元贬值幅度持续扩大。当前内矿主流偏强运行,部分钢厂采购价上调;近期人民币贬值对进口矿提价起到支撑作用,高品位矿库存紧张,但钢厂利润下降、主动提高低品位矿配比,期货走势将引导矿价。
简要策略:铁矿石1705或冲高减仓极端波动,注意615-630区多空资金主动性及螺纹影响,防范冲高修复贴水后资金集中减仓回落风险;波段操作:持多20%资金仓位,跌破615平仓,若570-585区附近支撑较强做多,若615-630区承压弱势回落则平多试空。
操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持多20%资金仓位,跌破615平仓,若570-585区附近支撑较强做多,若615-630区承压弱势回落则平多试空。
策略分析:当前资金开始加速移仓至1705合约,受钢厂对高品位矿需求较强、高品位矿港口库存偏低、人民币大幅贬值支撑进口矿价,期货贴水情况下资金支撑较强,盘面强势大涨,注意防范冲高修复贴水后资金集中减仓大幅回落风险。操作上强支撑区企稳后可做多,高位压力区承压弱势回落时做空,注意关键区多空资金主动性;
提示: 唐山25日零时起,启动重污染天气预警Ⅲ级响应,不能稳定达标排放的单位停产停业,严格控制散煤污染,解除预警视天气情况通知。廊坊:钢铁水泥企业严格执行停限产措施。李克强:统筹去产能和稳价格,保障煤炭供应;国务院将派调查组追责去产能,兼并重组措施将加速出台。受美联储加息预期影响,资金出逃亚洲新兴市场,人民币延续贬值。冬季环保限产将常态化,注意限产预期对市场波动影响。