珍妮特耶伦 P2P最大威胁或来自美联储主席珍妮特·耶伦
在美国,到时会有10%的无担保借贷和中小企业借贷通过P2P完成。目前,大约一半的借贷发生在中国,并将继续下去。
当3年前P2P来到澳大利亚时,其已经在英国和美国存在十年左右了,因此可以说这个行业承受住了大萧条以来最糟糕的金融危机的考验。但在2008年以前,几乎没有什么借贷量,随之而来的低利率和对收益的追求为行业的成长提供了温床。
摩根士丹利认为加息会是一个主要的风险,尽管考虑到这个行业当时规模还很小,上一轮的经济衰退并没有什么证据可以支撑这个观点。
本土的P2P借贷平台同意创历史新低的利率有助于他们的创立。但他们也说无担保借贷对于银行来说利润可观,因此初创公司用低利润来与之竞争空间很大。
"银行放贷利息和存款利息之间的利差巨大,"RateSetter澳大利亚分支CEO Daniel Foggo说,"现在银行利润压力很大,如果基础利率上升了,很有可能他们的借款利率也会上升,所以当前的利差会保持不变。若是这样,我们为客户提供比大银行更有竞争力的借款能力是不会变的。"
"即便是利差变小了,我们仍然觉得我们的低利率和高效的在线客户体验为消费者提供了极具吸引力的服务。"
银行仍受信任
随着投资者寻求收益虽低但更稳定的回报,最近股市的下跌应利好在线借贷平台。
新一轮的信贷收紧也会成为新兴借贷平台的问题。越来越多平台依赖机构投资者,包括银行,通过平台贷款已保证贷款能快速配对。
一些更老牌一点的平台也正在将贷款证券化。这个市场刚刚从导致美国次贷危机定价过高的证券化按揭贷款中恢复过来。
但P2P平台同样依赖个体投资人的事实,可以缓和批发融资者收缩信贷带来的可怕冲击。
一位密切关注该行业的投资分析师认为,(以珍妮特•耶伦为主导的美联储)加息会给P2P平台带来压力,因为银行和债券的回报率开始看起来更高了。
尽管银行有许多不明智之举,人们还是信任它们。虽然在美国和英国,金融危机严重影响了人们对银行的信心,但这并未发生在澳大利亚。
"没有中介获取的资金会像银行存款一样安全、来源规范,"他说,"他们利用机构投资者或和银行或信用合作社合作。"
再者,尽管以颠覆者的形象出现,海外P2P平台似乎正成为这些合作机构的一部分。摩根士丹利列出了大约十个发生在2014年5月和2015年12月间美国银行和借贷平台之间的合作。
在澳大利亚,这样的合作更倾向于通过平台借贷,而不是销售、转介协议或股权。
如果新兴借贷平台过于依赖这些或那些机构投资者,它们会像其它非银行借贷机构一样容易受到资金撤出的影响。
