国电江苏分公司杨晓青 国电投资产证券化再下一城 江苏公司将注入上海电力
国家电力投资集团(下称国电投)在资产证券化的道路上又迈出了一步。
10月26日晚间,国电投控股的上海电力(600021,股吧)对外披露了重大资产重组方案。其计划购买国电投的全资子公司国家电投江苏公司(下称国电投江苏)100%股权,同时发行股票募集配套资金。上海电力已于8月24日宣布停牌。
国电投由中国电力投资集团公司(下称中电投集团)和国家核电技术公司在去年合并成立。国电投直接持有上海电力43.02%的股份,为公司控股股东。除上海电力之外,国电投另有三家上市公司:中国电力(02380.HK)、中国电力新能源(00735.HK)以及中电远达(600292,股吧)。
计划注入上海电力的国电投江苏成立于2010年,由国电投的前身中电投集团组建。国电投江苏主要从事电力、热力及港口等业务,目前下辖14家全资子公司和4家控股公司。
截至今年3月末,国电投江苏控股的装机容量达到62.6万千瓦,均为在江苏省内的光伏及风电机组,两者分别占比25%和75%。此外,公司还有共计68.7万千瓦的风电和光伏发电项目已获得路条。
上海电力董秘办人士告诉界面新闻,国电投总部有着对旗下企业进行区域化管理的想法,同时也有意将这些企业的股权注入上市公司平台。该人士表示,此次国电投江苏注入上海电力,更多考虑的是地域因素。上海与江苏毗邻,且上海电力在江苏也拥有发电业务。
今年1月,国电投已将河南电力有限公司注入上市平台中国电力。河南电力同样成立于2010年,主要从事电力及热能发电,亦为国电投全资子公司。截至2015年末,河南电力拥有的合并装机容量总额约560万千瓦,其中约460万千瓦为火电。
对于上海电力而言,注入国电投江苏这一资产可能只是区域整合战略的第一步。不过上述董秘办人士并未明确是否会有进一步资产注入安排。
上海电力的公告显示,公司目前已聘请独立财务顾问、法律顾问及审计评估等机构,并从9月起对标的资产国电投江苏进行尽职调查、审计及评估。
除了这宗与国电投的关联交易外,上海电力还在进行另一场跨境收购,对象是在巴基斯坦证券交易所上市的电力公司KE。KE公司是巴基斯坦唯一整合了发电、输电和配电的企业,拥有首都卡拉奇及其毗邻地区的独家电力特许经营权,目前总市值约25亿美元(约合169.1亿元人民币)。2015财年,其总收入约18.7亿美元(约合126.5亿元人民币),净利润约2.8亿美元(约合18.9亿元人民币)。
上海电力称,公司目前正在与KE公司就收购事项进行商业谈判,但收购股权的比例尚未确定,而上海电力并非唯一参与KE公司竞购的企业,其也暂未收到进入排他性谈判的书面通知。
