董文标的照片 中民投董事长董文标:要警惕投贷联动中的道德风险

伴随着全国两会的召开,深化金融体制改革的问题再次成为舆论焦点。政府工作报告提出,加快改革完善现代金融监管体制,提高金融服务实体经济效率,实现金融风险监管全覆盖。

全国政协委员、中国民生投资股份有限公司(下称“中民投”)董事长董文标在两会现场接受了《中国经济周刊》记者的采访。作为一名银行业高管,他表达了自己对深化国有银行改革的观点。

董文标是中国资本市场的“明星人物”,他曾掌舵民生银行长达8年之久。2014年,董文标辞去民生银行董事长一职,转任中民投董事长。中民投于2014年5月9日在上海注册成立,注册资本500亿元人民币。董文标任董事局主席,董事局副主席包括卢志强、史玉柱、孙荫环、李银珩。

“应建立更多小规模的专业银行”

董文标认为,深化中国银行业改革,其重头还是在商业银行改革。中小银行改革,需要推进民营化、市场化战略。他建议,12家股份制商业银行可以将股权卖给当地的民营企业家,使其充分市场化。此外,对于城商行和农商行等小型银行,政府在主导改革的时候,不要考虑国有化,可以完全按照民营化来推动。同时,要建立更多、更专业的小型银行,从而解决银行业供给侧改革的问题,满足多种多样的金融需求。

董文标对《中国经济周刊》记者表示,中国银行业最大的毛病就是同质化,未来随着企业直接融资比例加大,市场竞争将更加激烈,“必须要走出自己的路子,搞出自己的特色”。

“许多商业银行的业务都是同质化的,所以应当建立更多小规模的专业银行,比如说社区银行。民营企业只要愿意做,贷款在三五千元或者一两万元的小银行,都值得去推动。另外还可以搞一些其他的比较专业的银行,通过这种方式来推动中国普惠金融的发展,满足社会对金融的需求,改变社会对中国银行业的抱怨。”他表示。

“不管怎么讨论,就是要解放思想,相信中国的民营经济,也相信中国市场的力量。要把步子走得更大一些,把路子搞得更宽一些,让更多人参与中国的金融改革。”董文标说。

“投贷联动当从试点推进”

银行界跃跃欲试的投贷联动试点有了新进展。继1月份银监会在2016年全国银行业监管工作会议上提到要推进相关试点工作后,“启动投贷联动试点”首次被写入2016年的政府工作报告中。

董文标表示,如今投贷联动已被国家提到议事日程上,但还应当先从试点开始。在他看来,银行做投贷联动,容易产生道德风险问题。他举例称,掌握着贷款资源的银行容易向企业寻租,“我要多少,你必须给我,否则不贷款”,从而强制分配好的企业的利益。此外,中国银行业长期利润来源是存贷业务,要做好投贷业务,积累人才队伍和经验,需要一个较长的过程。

“投资和做贷款完全两码事儿,国外的银行如美洲银行,都实行严格的分业管理。”董文标说,投资必须使用资本金而不是存款,资本金降低后,其他业务就会受到影响。未来,政府应当出台一些配套政策,所以应当通过试点展开探索,形成经验。

“目前讨论投贷联动的背景是企业的高杠杆问题,银行可能被动地将部分贷款转为投资,重塑资产负债表。”董文标对《中国经济周刊》记者表示,“中国的银行和实体经济结合比较密切,容易被经济周期绑架。经济周期出问题,银行就成为买单者。”

,提高直接融资比重、建设区域性股权市场,也是代表委员们讨论较多的热点。董文标认为,经过过去几年的改革,企业间接融资的比例在下降,直接融资的比例在增加。但由于资本市场并不健全等种种原因,企业上市仍存在很多困难。要想改变现状,以直接融资为主导,仍需要一个漫长的过程。

中民投瞄准三大领域

作为中国最大的民营投资公司,中民投成立后,董文标曾表示将把中民投做成民生银行的母公司,借以整合民生银行、民生金融租赁等,形成一个类似平安、中信、光大这样的金融控股平台。下一步,中民投将如何发展?董文标对《中国经济周刊》记者称,未来,中民投将做好三件事:新能源产业、医疗健康养老产业以及金融互联网。

据董文标介绍,过去一年,中民投在三个板块手笔都“很大”:在新能源领域,中民投宁夏新能源综合示范区的光伏发电项目已经实现并网;在医疗健康养老领域,公司计划以物业管理为入口,探索居家养老为主导的私人管家模式,逐步推行金融理财服务。

目前已经收购1.7亿平方米的管理面积,未来希望将管理面积扩充到10亿~15亿平方米,覆盖5000万人;金融互联网方面,中民投金融互联网平台已在浦东落地,今年四五月份将正式对外开业。

“平台注册资本为10亿美金,3年募集30亿美金,来搞互联网。我的搞法是,把金融机构好的业务拿来,然后放大。”董文标称,未来,中民投将整合部分银行和金融机构在手机银行、信用卡业务和财富管理等领域的优质资源,打造一个金融互联网平台。

董文标表示,目前中民投的主要业务仍集中在国内,国外国内投资占比大致为“三七开”,即30%在国外,70%在国内。

“去年,光伏行业投了80亿,房地产也投资250亿,住房工业化领域投资数十亿,中民物业收购了1.7亿平方米的管理面积,业务主要还是在国内。”他说。(谢玮)