釜底抽薪的灭火原理 釜底抽薪!炒房客的“噩梦”终于来了
银行开始“停贷”,顺应政策“做空”楼市,炒房客的“噩梦”终于来了!
银行“做空”楼市
2月28日,有消息称,中信银行暂停了北京地区200万元以上个人住房抵押贷业务。除了暂停新增业务之后,连那些批复但还没有放款住房抵押贷款,中信银行也一律停止放款。对此,中信银行已经确认。
以前,银行对于房抵贷银行一般来者不拒。只要你找上门,那我就借得起,我怕什么?一来我有钱,二来有房子作抵押,我不怕你不还。
银行业务部门也特别喜欢房抵贷。只要你手里有一套房,银行考虑的只是给你贷多少的问题。比如你有一套200万的房产,好的可以贷160万,差的也有一半。
现在,银行为何要一反常态“做空”楼市,砸自己的饭碗呢?这当然和当前的房市及政策有关,换句话说,银行已经非常看空楼市。
顺应政策
现在,政策的严厉调控已让有部分城市房价下跌。如今,环京楼市多地跌去两三成,仍旧无人问津。短短一年多时间,境遇已天壤之别。
房价下跌对于以房子为抵押的资产来说,价值会明显下降。楼市还有一个特点就是金额大、流动性极差,一旦下跌逾期形成,及时大幅降价也可能卖不出去。
顺便说一句,环京楼市是典型的概念炒作,既无经济基本面的支撑,也无人口基本面的支持,安全边际相对较弱。一有风吹草动,环京楼市就会首当其冲、率先下跌,且极有可能。
虽然楼市现在整体楼市还没形成下跌趋势,但其中的风险仍然不能忽视。按照现有政策房抵贷的钱不能用来买房,但对于居民来说,巨额的贷款除了买房之外,哪里有那么大的资金需求?
从中央到地方,早已连续多次申明,严禁消费贷、房抵贷违规进入楼市。中信银行这次“停贷”可以就是为了相应这一政策。如果接下来,其它银行大规模跟随,影响将是巨大的。
虽然这停的不是直接和买房相关的“按揭贷”,但也是为了把控住各种可能流入房地产市场的资金,对楼市增量资金的规模进行深度管控。
放眼开来,面临停贷的不止是购房者,开发商也正遭遇更频繁的银行停贷。可以想象,没有银行的资金支持,开发商只能更多通过楼盘优惠,通过折扣来更快回笼资金,而这一举动将会直接压低楼价。
扭转楼市预期
过去几年,在开发商和购房者的眼里,中国房地产就是一个周而复始的弹簧,房价滞涨乃至下跌,只是暂时的,这是为了涨的更高。大涨、长期涨才是永恒的主题,故从开发商到投机客们赌性泛滥。
这次已达到高层宣誓高度的“去杠杆”,也就是就是为了逆转这种楼市只涨不跌的预期。不要以为还是纸上谈兵,这次国家可是动真格了。
这几个月的最大变化,是监管力度明显加大,政治决心更大,且反腐败已经进入金融业,且明确表示未来几年内不会放松。
炒房客的噩梦
如果你还是执意炒房,就你要和监管层对手盘了。未来几年,那你的应对措施也无非以下几种:
顺从!像恒大一样,主动降杠杆(越早、损失越小);
试探!像万达一样,被教训一下才收手(吃点亏,才明白);
死扛!像某些上市大股东一样质押的股票一样爆仓,一夜返贫。
不管怎样,自己降也是降,高杠杆爆掉也是降,对高层来讲是同一个结果。至于高杠杆爆掉,会不会引发全社会的金融风险?谁都不知道,但中国的风险释放,从来不是一刀切的,有个词叫压力测试。
利率一点点提,就像试探性的在骆驼身上加稻草;锁定限售期,你准备三年够三年还房贷资金,限购、限售就超出三年,整五年。
慢慢试探,总会有最高杠杆的部分炒房者先坚持不住而倒下,直到到完成高层预期的去杠杆目标(去杠杆也是实力最弱的先倒下)。
小结
在高债务杠杆、高信用风险的巨大压力下,“去杠杆、防风险”已成为今年管理层的首要目标,中央经济会议把“防风险”列为三大攻坚战之一。
1月24日刘鹤表示,在中国经济面临的各类风险中,金融风险尤为突出。针对影子银行、地方政府隐性债务等突出问题,争取在未来3年左右时间,使宏观杠杆率得到有效控制。
2月2日,人民日报刊文指出“引导居民部门渐进去杠杆,防范房地产市场风险”。
经济周期性,房市也同样有周期。从历史上看,人们有干预周期的可能,但是没有抹杀周期现象的能力。人为地拉长周期,最终只会让迟来的调整更加猛烈(增大经济损失和系统性风险)。升上去的杠杆,最终还是降下来,区别只是政府主导(有序去杠杆),还是市场主导(崩盘)。
作者:点牛金融,个人观点,仅供参考;原创不易,请点赞或留言。返回搜狐,查看更多
