张国栋策划 国家理财规划师张国栋:用“80法则”来理财

要想过上富足的生活,投资理财非常重要,国内的理财市场也极大的满足了投资者的需求,理财产品层出不群,特别是国内股市更是独具魅力,但股市风云变幻,扣人心弦,尤其是在下调印花税之后,股市经历了罕见的单日井喷涨停行情,但随后上涨行情似乎消失殆尽,股民朋友再陷困惑,难道反弹就此结束了吗?

广大普通百姓在坚定理财信念的前提下,应养成健康的理财习惯。即要明确为什么要理财,选择什么样产品进行投资,怎样的收益预期才算合理。2008年5月5日下午,国家理财规划师张国栋作客腾讯财经会客厅,解读你在投资理财中遇到的困惑。

以下为访谈实录

主持人:各位网友大家好!欢迎来到腾讯财经访谈室,今天我们很高兴地邀请到了国家理财规划师,北京市理财规划师协会培训中心主任张国栋先生。张老师您好,欢迎您的到来。

张国栋:你好,各位网友大家好。

主持人:现在理财已经成为了全民讨论的热门话题,从07年到现在,虽然说现在股市有一点点波动,对理财也有一些困惑、疑问。但是整体上,理财的理念已经深入到我们全民当中了,理财规划师也逐渐成为大家特别热门讨论的话题之一,同时确实也需要一些专家帮我们解答一些东西。您作为理财规划师培训中心的主任,也就是理财师的老师,您怎么理解全民理财?

张国栋:现在全国人民都在谈理财。我认为更多谈的是投资,大家觉得理财更多的是投资。其实理财包括的概念更多,包括风险的保障,包括税收的保障,以及遗产的规划,这一系列的问题。实际上就是一个人一生当中的幸福,通过财产如何地保障好,这就是理财。大家更多的感兴趣的是投资,因为投资才能带来收获,所以投资跟我们老百姓捱的最近。但作为专业理财师来讲,必须要考虑靠客户方方面面的需要,把他一生的财富安排好。

主持人:现在大家片面地理解为理财就是投资,而且大多只看重了回报。

张国栋:是的,股市从6000多点跌下来,大家已经充分发现了之间的问题。大家真正感觉到风险是什么,这就是理财要解决的问题。一定要把有风险的东西控制在一定的范围。

主持人:在理财规划里面需要注意哪些问题?

张国栋:我觉得作为普通网友,或者是老百姓来讲需要注意三个问题,第一个问题是目标和收益,或者说目标和现实之间的差距。我们知道每个人在做投资的时候,都会把目标定的特别高,希望自己一夜暴富,但实际上在金融市场当中这是不太可能的。即使你在短时间实现了这种盈利,但很快这个盈利就会消失殆尽的。我们说理财投资更多的是一个长期而稳定地实现自己的目标。不能把自己的目标定的过高。

第二,要注意的是收益和风险的关系。很多人考虑收益的时候并没有考虑到风险,当他真正看到风险的时候,很多事情就已经晚了。每一个人在做投资之前,首先要认清楚到底我这个收益将意味着是多少的风险。

第三,要考虑一个短期和长期的问题。在我们理财当中,很多人会说我明年想买一辆车,今年投五万块钱,你看我明年能买一辆什么样车的。其实我告诉他,能买一辆五万块钱的车就不错了,因为人在不同时期产生的收益是不一样的,短期来讲收益不可能过高。长期来讲,用一些好的理财工具,收益会变得更高。

主持人:在理财当中更多地注意收益,而没有注意风险。就想买基金一样,起初大家都认为买基金都会挣钱,但是前一段时间,大家真实的体会到了买基金赔钱的过程。

张国栋:我们的风险,可以说是无时不在。无时不有的。一个非常安全的事情,随着环境的变化它也会产生新的风险。所以说运用在金融上面就体现的更加淋漓尽致。比如说股票的风险,可能随时随地到来的机率更大。

主持人:随着印花税的下调,股市有一波很强劲的反弹,但是随后又逐渐地回落了,很多股民就觉得这波反弹要到此结束了。您怎么看这个问题?

张国栋:我认为股市当中还是要有一定的行情的。从心理上来讲,我们腾讯网友,很多本身就是炒股的高手。在股市里面有这样一句谚语,叫行情在绝望中产生,在犹豫当中上涨,带欢乐当中死亡”。回想在印花税这个消息出台之前,大家是不是对股市有一点失望呢,很多人过去天天谈股票的都已经不谈了,或者说跟他聊,他会说换一个话题行吗。

往往这个时候股市的行情就产生了。最近这个消息一出台,马上当听股市涨了百分之六点几,之后感觉涨的速度不是那么快了,大家操作的时候都在犹豫,是持有,还是卖出。

这个就验证了那句烟雨,在这个当中就会上涨。什么时候行情结束呢?就是在等到大家欢乐的时候。比如说去年的530,我在办公室,一个做技术的同事跑过来跟我说,说我给你推荐一只股票吧,一个什么什么消息告诉我的,肯定能涨,让我意识到这个股市已经太热了。

连一个平时不从事金融工作的人,已经向我开始推荐股票了,而且这么信心十足地推荐股票,我相信已经到了快欢乐的时候。

主持人:就像巴菲特说的,“别人贪婪的时候,我恐慌,别人恐慌的时候,我贪婪”。

张国栋:是,我们不得不佩服这些投资大师。

主持人:正如您刚才所讲,一个技术人向您推荐股票的时候,您是怎么想的?对市场会有一种担心吗?

张国栋:我做节目的时候都会做一个铺垫,任何专家跟你说的分析、建议,不一定就是准确的,你要辩证地看这个问题。我所说的今后走势,在走势没有到来的时候谁也不能说它准确。比如我今年跟大家说明年会有一波行情,如果明天突然走坏,我的专业知识告诉我这个已经不能再持有了,我们要离场观望。但是已经无法向广大网友澄清这个问题或者是我的新观点,可能大家会说这是张国栋说的,我们持有吧。但要说的是,任何猜测都是一种猜测,你需要去应用。我们作为理财师,更多的是帮助客户分析金融产品,比如分析基金,分析一些可投资的品种。我们一般不去直接谈股票。因为我认为作为我们普通人来说,不应该涉足这个股票,毕竟这是很专业的。举一个例子,国外有一个证券公司的同行到中国来参观,说看到中国股市里面老年人非常多,惊讶地说中国人的素质太好了,你看在我们国外都是最年轻的,年轻人才能从事证券操盘这个行业。中国老年人身体这么棒。就是这个道理。