【市净率公式】神奇的市净率选股公式
什么是市净率,很简单就是股价和净资产的比率,这个比率越低意味着越有投资价值。市净率为1则意味着该笔投资没有水分,它的股价和净资产同价。市净率越低你买进的越是便宜货,不要小看股市里的便宜货,买到越便宜你成功的机会越大。
净资产是一家公司的股东权益,透过它可以很清楚的看到公司赚钱的基本情况,赚钱的公司每年净资产都在稳步增长。为什么我一直强调银行股是价值投资的首选?你打开银行股的近几年财务数据看就清楚了,他们的净资产增长速度好快呀!
不过在这里要强调一下,在送转股期间会看净资产起到很大的误导,因为在很多情况下股票价格除权了,净资产却还没有除权。看到有送股后的股票,一定要进资料库查看前一季度的净资产数据,如果发现没有除权,你自己用计算机除一下。
能让你投资不败的市净率选股法。你投资一家股票需要出多少市净率的价格购买才越好呢?就是说如何计算投资价值,我们这里有一个计算公式。如果公司的净资产收益率小于15%,投资价值=账面价值(净资产),也就是市净率为1;如果公司净资产收益率大于15%,那么投资价值=净资产×(净资产收益率/15%)²。
市净率多少买进才是合适的呢?你可以根据收益率决定出价高低。比如要购买一只股票,而股票目前股价却是市净率两倍,该股是否值得购买呢,运用上述公式,比如净资产收益率是21.2%,那么21.2%除以15%的平方=2。
换句话说,如果要支付两倍市净率购买股票的时候那么该股净资产收益率必须达到21.2%;净资产收益率达到26%,你可以支付3倍市净率;如果是买进4倍市净率的股票,那么你就需要净资产收益率大于30%并且能够常年保持如此高的收益率。
当你出价越高购买股票的时候风险也就会越大。你要明白,越是高收益率越无法保持稳定,如果你因为看到净资产收益率高于30%,认为市净率4倍购买是安全的,结果你买进后第二年,净资产收益率大幅减少,那么就为你自己付出了沉重的代价,这就是收益的风险。你一定要切记切记,市净率越低,你的投资相对风险越小。
我从来不会因为高收益率而付出太高的价格购买过股票,净资产收益率21.2%可以做为作为一个稳定合理的最高收益状态,就是说市净率两倍应该作为最高的购买价格了。我购买的股票绝大多数都是低于净资产买到,虽然没有赚快钱的疯狂,但是却实现了稳步的增长。截止昨天收盘我的投资组合终于实现了翻倍,历经了三年多时间。(下图统计数据开始于2014年,成本价为净值1元)
从2014年至今历经三年多的股市风风雨雨,在很多的散户失败亏损,破产离场的情况下,我们却走向了盈利,这是价值投资给我们的正确方向,低市净率选股法才是创造我们投资不败的奇妙法门。
最近网上有人假冒小六忠诚名号骗人合作。再次重申:小六忠诚从来没有搞投资合作,也不对外搞代客理财,更不私下收费。请大家明辨。
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