【力源信息鼎芯】力源信息收购鼎芯无限65%股权
力源信息今日公告,公司拟以现金和股份方式向侯红亮以及南海成长精选等四家创投机构收购鼎芯无限65%股权,预估值为1.56亿元。其中,现金方式支付4000万元;其余以股份方式支付,即公司以8.02元/股合计发行1446.38万股。交易完成后,鼎芯无限将成为公司控股子公司。
据公告,鼎芯无限是一家专注于物联网及其关联应用领域的IC分销和解决方案提供商,为国家高新技术企业,产品覆盖物联网、无线通讯、安防监控、智能电表、汽车电子、新能源等六大领域。财务数据显示,截至2013年6月30日,鼎芯无限总资产1.33亿元,净资产5361.27万元;2013年1-6月,公司实现营收1.41亿元,净利润766.29万元。
力源信息表示,本次交易是公司开启外延式发展模式的重要举措,标的公司鼎芯无限为专注于物联网及通讯领域的IC产品技术型分销商,积累了大量的优质原厂供应商及下游客户。鼎芯无限与上市公司同属于IC分销行业,两者在上游产品线、销售渠道、下游客户方面有着高度的互补性,通过本次并购可以实现上市公司在前端产品线、销售渠道、客户群、区域布局方面更为合理的组合、客户交叉销售以及重复多次开发,提升客户粘性。
此外,上市公司通过后端整合可降低采购、仓储、物流成本和人工成本,直接拉高产品和服务的毛利水平。
定价方面,经初步预估,鼎芯无限全部股东权益的预估值为2.4亿元,增值率为347.66%,标的资产的预估值为1.56亿元。
本次交易盈利预测补偿期限为2013年-2016年。根据鼎芯无限的初步盈利预测和预估值结果,交易对方承诺,鼎芯无限2013年-2016年度实现的经审计扣除非经常性损益后的净利润不低于2000万元、2760万元、3174万元及3650万元,如未达标,交易对方将进行股份及现金补偿。
值得一提,本次股权转让方中不乏国内知名PE的身影,其中持有鼎芯无限20%股权的南海成长即由郑伟鹤、丁宝玉等知名PE人士主持。资料显示,南海成长系郑伟鹤、深圳同创伟业、丁宝玉、同创伟业天津于2011年4月13日以现金方式出资设立,设立时合伙人认缴的出资额为5亿元。
2012年7月,鼎芯无限进行第三次股权转让与第二次增资时,南海成长以货币资金2400万元认缴增资118.68 万元,占公司注册资本的20%。按照本次交易的评估值2.4亿元测算,该部分股权已经增值至4800万元,南海成长该笔投资仅一年时间就增长一倍。
