周一星期货 期货市场遭遇黑色星期一 8个主力合约齐跌停

“8个主力合约全线跌停!”这似乎并不是个令人意外的消息。

周一的商品期货日盘仍然延续周五夜盘的“黑色行情”,整个商品主力合约板块可谓是绿意盎然,51个主力合约中,仅有14个合约上涨,而下跌的主力合约多达30个。

截至收盘,沥青1706合约报每吨2084元,重挫6.04%,尽管尾盘多次打开跌停,但是最终避免不了当日跌幅最大的命运。沪银1706报每千克4138元,同样以跌停收尾,跌幅达6.02%。此外,跌停的主力合约还有甲醇1701、菜粕1701、豆一1701、塑料1701、棕榈1701以及PP1701。

与其他主力合约的重挫相比,煤炭和铁矿石主力合约表现坚挺,尽管之前交易所多次调高其手续费,但是似乎难以影响煤炭等主力合约的持续上涨,今日收盘,焦煤1701上涨6.89%,创下历史新高,成功站上1600元每吨的整数大关;铁矿石1701报收627元每吨,涨幅超4%,并创下一年以来的新高,最高一度上涨至656.

5元每吨。而焦炭同样站上2276.5的近期新高,今日收盘涨幅超3%;动煤1701涨幅虽然稍逊,报每吨655.4元,涨幅也达到2.76%,相较于其他品种合约的重挫,表现已经非常亮眼。

而实际上,无论是上涨和下跌的合约品种,基本都延续了上周五夜盘行情。

延续“黑色”行情

“自动止损成交!”这样的提示音从操作软件中传来,把常年从事期货交易的一位投资者吓坏了,甚至那一瞬间他都不敢相信自己的耳朵。“我的账户每个品种还都浮盈很大,为了抵御可能出现的剧烈调整,每个保护性止损都预留得非常远,加上今晚的大涨,怎么可能现在触发止损?”这位投资者在自媒体中写道。

然而就在双十一的晚上,当大多数人还停留在购物的狂欢之中,商品期货市场却已经发生了难以想象的从涨停到跌停剧烈波动。

11日晚上11点,郑商所交易的PTA1701高开1.24%,成交价报5222元每吨,随后一路上扬,在晚上11点33分时,成交价一度上涨至5360元每吨,涨幅近4%,连续五连阳的PTA1701在此时再创近期新高。

然而想不到的是,在此之后,PTA1701迅速跳水,成交量随之大增,不到20分钟,合约成交价由红翻绿,跌幅下探至5.8%,全天振幅达到了12.65%而PTA1701的最低保证金仅为9%,这样的巨振意味着期货多头投资者的强制平仓或短时间内缴纳巨额保证金,而截至今日收盘PTA1701收跌依旧5.69%。

不仅仅是PTA,与之相似走势并且振幅超过10%的还有沪镍1701,11日晚振幅达到11.19%,在晚上11点40分左右一度上涨超过4%,最终突现跳水行情夜盘收跌4.3%,今日收盘跌幅仍达3.22%;农产品方面同样惨淡,豆粕1701周五夜盘报收2873元每吨,跌幅为4.

33%,今日收盘仍跌4.21%;菜粕1701报收2263元每吨,跌幅为5.04%,14日日盘合约价格仍以跌停收尾,而11日早盘菜粕1701却是一度强势涨停。

在投资者交流群中甚至流传着期货公司这样的一则公告:“夜盘期间行情波动特别巨大极其罕见,个别品种从涨停板直接打到跌停板,部分客户直接面临穿仓风险,我们员工迫于公司底线,没有来得及通知客户直接进行了强平操作,今天晚上或者周一各位可能会接到大量投诉电话,烦请耐心解释,风控结算部表示万分感谢!感谢您的理解!”

政策调控不断

实际上,期货市场政策面消息利空不断。上周五晚有消息称,证监局为加强对辖内期货经纪业务风险防范,要求各机构向交易所报备在本机构开户的资管产品账户的持有人、管理人、投资顾问等相关信息。报送内容需依据事实、准确完整。报送截止时间2016年11月18日。各期货经营机构不得从事配资业务或以任何形式参与配资业务,不得为配资活动提供便利。如发现违法违规情况,证监局将依法规采取监管措施。

伴随着期货市场的剧烈震荡,期货交易所继11月8日和9日两次对市场进行政策干预后,11日晚,交易所连夜再次出手。上期所宣布:铜1701合约、1702合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一;锌1701合约、1702合约日内平今仓交易手续费调整为6元/手;镍1701合约、1705合约日内平今仓交易手续费调整为12元/手;螺纹钢1701合约、1705合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之五;石油沥青1612合约、1706合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二。

而这些合约均是当前期货市场上连续上涨的主要合约,此番调高交易手续费,调控意味明显。

郑商所方面则表示从11月11日晚夜盘交易时起,对日内平今仓交易,玻璃品种按24元/手,菜粕品种按6元/手计收;非日内平今仓交易手续费标准维持不变。而此前7月份郑商所已经将菜粕品种的交易费从1.5元上调至3元,时隔四个月,菜粕品种交易费已经翻了4倍。而玻璃的交易费在8号调整至12元/手,时隔三天郑商所再次上调12元。

急跌会是转折点吗?

而今日期货市场的急跌,加上政策面的密集调控,期货市场自年初以来的上涨行情就这样结束了吗?

对于政策方面,生意社总编刘心田告诉经济观察网记者,此次商品期货急速下跌实际上是一个去泡沫化的结果。交易所出台政策透露着其不愿大宗商品过快上涨的意愿,如果这种疯涨继续持续,国家将会出台关于价格调整的手段。

同时他表示当前期货市场配资问题比较严重,此番期货暴涨暴跌原因在于配资加杠杆以及大量资金的涌入,市场受情绪影响很严重,投资者难以看清方向。他认为尽管市场上虽然有利好,但不至于上涨到这种程度,并且现货和期货已有所背离。

具体到各个品种,而对于PTA上周五的急跌,信达期货则认为上周五夜盘商品市场大面积跳水,给发热的市场浇了一盆冷水,PTA期货更是从涨停到跌停,大家的心理从天上又回到了现实中,但就目前来看,市场大跌之后,后市PTA市场改如何走,从上周五1、5合约的增减仓幅度来看,5月减仓在15万手左右,而之前三天大涨期间5月增仓70-80万手,可见大量多头仍未离场,5月合约仍有大幅走跌风险,1月合约上周五夜盘减仓34万手左右,投机资金基本被打出场,继续下跌空间有限。

同样华泰期货豆粕周报也认为上周五急跌并不意味着豆粕未来的的持续下跌,并表示国内方面,上周豆菜粕大幅波动,上周五日内暴涨暴跌,多是由资金面造成,基本面并无明显变动。华泰期货认为后期大豆到港量增加供给将更加充裕、且豆菜粕现货价差扩大包括生猪存栏等因素难以从需求端大大提振粕价的背景下,豆粕将跟随美豆,继续下跌空间有限,但是没有美豆的配合,大涨也缺乏基础。

另外资金导致的商品价格大涨大跌偏离基本面造成风险急剧加大,建议投资者保持理性,急涨时谨慎追高,大跌后可逢低少量买入。