伟大的巴拉达 【读后感】《伟大的博弈》华尔街金融帝国的崛起
《伟大的博弈》这本书回顾了华尔街350年的历史,作者对华尔街从最初的形成到现在成为全球经济的心脏进行了全面的记录。
在拉长了时间看待历史时,我们总是习惯找出其中的变与不变和事物发展的内在规律。这本书中看到的变化是华尔街作为金融中心不断地从繁荣到泡沫的过程来进行自我体系的完善和修复,从最初的大运河热潮到铁路股的爆发,直至21世纪的互联网泡沫,人们总是高估两年内会发生的事情,然而低估十年后会发生的事情。背后是什么在推动一个一个泡沫的形成?我想正是历史中看到的不变--人性的贪婪。
这本书中鲜活的描述了杜尔、德鲁、古尔德这些资本市场的恶棍投机分子,也有范德比尔特、JP摩根、洛克菲勒等时代巨贾。历史对两类人的不同评价,并不代表时代巨贾不具备贪婪的本性,我思考只是贪婪所基于的本体会有不同,是代表个人,还是代表群落或是国家。
另外所谓成功的人对待贪婪会有更强的理性维度,这让人想到了柏拉图对人性的经典诠释,人性是由欲望,理性和激情构成,三者互相影响互相制约构成了人性的复杂。华尔街的历史从来都不缺乏投机恶棍,我们不用标榜西方如今诚信体制商业规则如何健全,这一切的得来应当感谢这些恶棍对投机机会的洞察,使整个市场不断修正,更加完善,同时历史对非理性贪婪的恶棍处以了一次次严重的惩罚,使得理性贪婪者后来居上,追求市场的长期平稳和共同增长符合大多数人的利益。
我们的资本市场在快速发展的过程中,已经成为世界第二大规模的资本市场,如何使资本市场的功能得以更好的发挥?资源配置得以更加高效?我们走华尔街不断以已错修正的老路成本是否太高?我们的市场是否需要更多的投机恶棍和害人精的参与?这里有一个美国市场的特殊性,华尔街得以在350年中迅速发展为世界金融的心脏,美国也同时成为了世界的经济强国,一个重要的原因就是作为一个移民新兴国家,美国宪法到现在也只有200年的时间,他不具备像其他历史演进国家那些阻碍经济发展的体制成本和制度壁垒。
在美国的建国传统中,如果没有什么既定法律限制你能做,你就可以做,直到颁布法律不允许你再做,所以美国是一个用负面清单管理,不断完善的自由市场体制,但同时作者也指出,美国建国与亚当斯密的《国富论》是同一年,即1776年,或许是巧合,但作者认为绝对自由的市场必然走向奔溃,人性的贪婪必然战胜理性,市场需要监管,但裁判员和运动员的立场要保持独立性才是有效的监管。
金融机构与金融机构之间,国家与国家之间,人性与资本之间在历史的长河中始终存在着博弈,博弈最优的结果不是有赢家必有输家,而是只有赢家的状态。但这个趋向最优的博弈过程,有太多的复杂变量在作用,人就是最大的不确定性,短期利益与长期利益,勤奋与懒惰,利己与利他,人的感性决定了世界会是一个复杂的系统,最优结果或许只能是理想,无限接近但永远无法到达。
我们每个人都在参与这场博弈,聪明的方式或许是从历史中吸取经验,历史告诉我们每一次偏离最优的路径,往往还不是小径,大家会蜂拥而至使其成为偏离大道,都会以一次泡沫的破灭为代价,我们要有能力识别偏离大道与最优路径。
这是本书给我带来的最大收获,博弈中辨别方向,理性思考。
