风生水起北部湾 “新基建”风生水起或引领春季行情
新年伊始,大盘企稳反弹,以5G、特高压、轨道交通为代表的新基建板块异军突起,领涨市场,贝通信、风范股份等多只个股连续涨停,表现极其抢眼。从交易所数据来看,新基建板块的背后推手主要来自游资私募。不过,从相关板块的优质股来看,机构此前已有潜伏。对于新基建板块,多位业内人士认为,其大涨主因是政策驱动,后续相关公司订单和业绩有望逐步兑现,投资者可关注其中涨幅不大的优质个股。
政策刺激反弹
新年伊始,“新基建”无疑成为市场最大的热点:5G、特高压、轨道交通等板块相继爆发,相关个股如东方通信、风范股份等走势强劲,其中风范股份从去年底以来上演了连续10连板的走势。
“新基建”的说法实际上源自去年底召开的中央经济工作会议。会议强调,“我国发展现阶段投资需求潜力仍然巨大,要发挥投资关键作用,必须加大制造业技术改造和设备更新,加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设,加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度。”
由此,5G、人工智能、工业物联网、物联网、轨道交通、特高压等被定义为“新基建”。近期,新基建板块政策利好不断。
工信部部长苗圩10日表示,今年我国将进行5G商业推广,一些地区将会发放5G临时牌照,使大规模的组网能够在部分城市和热点地区率先实现,同时加快推进终端的产业化进程和网络建设。下半年还将用上诸如5G手机、5G iPad等商业产品。除了消费领域,今年还将加快5G技术在教育、医疗、养老等各个领域的应用。
根据统计,最近一个月发改委批复了全国各地多个基建项目的投资总额已超万亿。这其中大多数是轨道交通项目,包括了上海、杭州等六个城市轨道交通,广西北部湾经济区、新建西安至延安、江苏省沿江城市群三个区域的铁路建设。
去年12月底,国家电网宣布继续加大“混改”范围和力度,将首次在特高压领域推行混合所有制改革,引入保险、大型产业基金以及送受端地方政府所属投资平台等资本参股。
去年9月,国家能源局下发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》,将在2018年、2019年两年间核准9个重点输变电线路,这是继2012年大规模规划建设特高压之后的又一个高峰。
游资主导行情
近期,5G、特高压、轨道交通牛股不断:5G个股春兴精工一周大涨逾三成,贝通信大涨近四成;特高压个股风范股份、汉缆股份大涨逾四成;轨交个股宝塔实业大涨逾六成,永贵电器大涨近两成。
值得一提的是,上述牛股大多业绩平平甚至是问题股。如宝塔实业去年11月17日披露,实控人孙珩超涉嫌刑事犯罪被公安机关通报;今年1月9日,公司披露,公司所持有的宁夏西北轴承轨道交通轴承等6家公司股权被银川市公安局冻结。
春兴精工实控人孙洁晓去年1月涉嫌内幕交易遭证监会立案调查,去年8月被证监会宣布采取10年证券市场禁入措施。
从龙虎榜数据来看,大多个股大涨的背后推手都是游资。如妖股风范股份,买入的席位全部为营业部席位,包括西藏东方财富拉萨团结路第二营业部、海通证券深圳分公司华富路营业部等,其中还不乏中投证券无锡清扬路营业部等知名游资席位。
此外,春兴精工的买入席位也大多为营业部席位,如西藏东方财富拉萨团结路第二营业部、中天证券台州市府大道营业部等游资席位。
对此,平安证券资深投资顾问李信军分析称,“本轮反弹由游资主导,新基建龙头股主要集中在三低个股,即低股价、低市值、位置低。主要有三方面原因:一是市场整体处于熊市,位置低的个股更受青睐;二是市场以存量资金为主,市值太大的个股拉升太耗资金,小市值更占优;三是现在大户比机构更活跃,低股价有更广泛的群众基础。”
不过,也有部分个股被机构少量介入。如深股通专用席位10日买入了春兴精工1729万元,两个机构专用席位7日买入浙江交科1002万元,深股通席位买入336万元。
尽管机构很少出现在新基建个股龙虎榜席位,但此前已有潜伏者。如光迅科技去年三季报显示,华安媒体互联网、汇添富均衡增长、华夏优势增长等均位居前十大流通股东;国电南瑞三季报显示,香港中央结算、社保基金103组合、新华人寿、兴全轻资产等够位居前十大流通股股东。
后续或有分化
“新基建”是相比传统基建而言,由于有政策扶持和驱动,这种提法颇被市场认可和传播。业内普遍认为,新基建将是未来基建补短板的重要发展方向。
有机构根据中央经济工作会议将今年核心主题的新基建范围扩大化,包括以下七个方面:5G基站、特高压、城际高铁和轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网。
不过,11日5G、特高压、轨交等部分龙头个股回落,广电电气、东方通信下跌近5%,风范股份下跌近3%,神剑股份下跌近5%,显示有部分资金开始离场。
对此,国金证券财富管理中心分析师黄岑栋对记者分析称,“短期看5G板块中的设备等类涨幅过大需要休整,而其应用端物联网等还有机会;特高压受益于建设高峰期的到来,国家电网旗下公司有一定的机会;相较而言,轨交板块涨幅不大,后续订单比较确定,投资机会更大。”
李信军对记者表示,新基建主要包括5G基站、特高压、充电桩、物联网、工业互联网等几个方向,前面三个偏“硬”,其他的偏“软”,这是和发展过程是相联系的,只有硬件搭好了,应用才能发挥功效。短期看部分板块涨幅已大,预计后续的主题投资会转向位置更低的物联网、工业互联网等应用领域。
“近期国务院提前下达地方债1.39万亿元,为特高压、轨道交通等基建提供必要的支持,后续订单可期。”前海开源首席经济学家杨德龙分析称,“至于5G板块,是国家重点发展的方向,同样值得关注。”
招商证券首席策略分析师张夏表示,本轮在5G、特高压、高铁轨交等带领下的新基建主题行情很可能引领春季行情。一方面,市场对于普遍担忧的商誉减值问题已有相当充分的预期消化,而考虑业绩公布时点、春节时间以及当前指数位置,加仓很可能在春节前完成,另一方面,近期对于基建补短领域的项目批复超出市场预期,5G产业链也正式进入了兑现阶段。
阳光私募榕树投资总经理翟敬勇表示,当前人工智能等技术革命正在发生,比如某些国家的商业机器人已经投入使用,这将是一个长周期事件。2019年将是5G以及人工智能产业链个股开始表现之年。(陈燕青)
陈燕青
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深圳商报
新年伊始,大盘企稳反弹,以5G、特高压、轨道交通为代表的新基建板块异军突起,领涨市场。多位业内人士认为,其大涨主因是政策驱动,后续相关公司订单和业绩有望逐步兑现,投资者可关注其中涨幅不大的优质个股。
