练习题王自强案例

综合案例练习题假设王自强先生与张怡君小姐是你的新客户,目前正面临生涯与家庭上的转变,需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后,你获得了以下家庭、职业与财务信息:一.案例成员:姓名年龄家庭成员职业身体状况王自强43两年前与前妻离婚小企业主佳张怡君38三年前丧偶国营单位职工佳王小莉10王自强与前妻女儿,由王抚养学生佳张丽萍8张怡君与前夫的女儿,从母姓学生佳陈芳76王自强的母亲,由王抚养已退休行动不便需看护二.

收支情况(1)王自强先生于5年前创业,拥有一家30名员工的个人独资企业——自强制鞋厂,目前业务稳定。前一年底的财务报表如附件一。王先生与前妻的离婚协议中,承诺在离婚后五年内,每月固定支付前妻的生活费2,000元。

王先生每月还需负担母亲的生活费与看护费4,000元,预计还要负担5年左右。王先生离婚后暂与女儿租用100平米房屋居住,房租每月3,000元。另外还需支付自己与女儿的生活费用每月共4,000元。

(2)张怡君小姐为国营事业单位职工,1988年初进入该单位工作,但其所在单位1999年初才参加国家基本养老保险。目前(2008年底)的月税前工资为每月5,000元,预计以后工资增长率为5%。

每月租给个人自住的税前房租收入为3,000元,另外需支付自己与女儿的生活费用每月共4,000元。三.资产负债状况(1)王自强先生目前有活期存款20,000元,还有自强制鞋厂企业投资净资产1,000,000元,详细情况参见附件一。

原有一套150平米、无贷款的房子已于离婚时分给前妻。(2)张怡君小姐的前夫三年前英年早逝,留给张小姐与女儿一栋100平米,房龄3年的投资用房产,至今还有商业房贷200,000元未还,贷款剩余期限10年。

另外还留有已上市的三通公司股票10,000股,成本每股5元。过去3年未配息,股改时增配30%股数,股改完成后目前股价为每股5.8元。三通公司2008年底的财务报表如附件一。

张小姐名下还有活期存款10,000元,外币存款5,000美元和房龄10年的50平米的房改房。目前与女儿共同居住,无贷款。2008年末张小姐国家基本养老金保险个人帐户储存额为30,000元,住房公积金账户余额40,000元。

四.保险状况王自强先生与张怡君小姐除了社保以外,尚未投保任何商业保险。五.客户的特殊状况与理财目标:依重要性顺序列示(1)王先生与张小姐于一年前认识,打算近期结婚。由于双方都是再婚且各有子女,打算签订婚前协议书,为了避免王先生独资企业的风险,婚后拟采用夫妻财产归各自所有的财产制度。

两人在婚后打算购置一套200平米房屋自住,欲购置的新房产户主拟为张小姐,购房的相关费用也由其负责。

婚后四人的共同生活费可下降到6,000元,由王先生负责。两人女儿的教育费用由各自负责。(2)王先生与张小姐需准备子女上大学的费用。如果能力许可,希望两人的女儿均可出国留学。(3)按照国家规定,张小姐55岁退休,预计张小姐退休后每年的开销现值为20,000元,退休后生活30年。

王先生打算60岁时与张小姐同年退休,预计王先生退休后每年的开销现值为30,000元,退休后生活20年。(4)王先生过去五年的事业盈余除了家用外都用来扩充鞋厂的规模,目前获利已较稳定,希望未来可以分散投资,计划投资金融产品,王先生属于较积极的投资人,可承担10%左右的损失。

六.假设条件(1)利率水平维持稳定,五年内住房公积金贷款利率为5%,五年以上为5.

5%;五年内商品房商业贷款利率为7%,五年以上为7.5%。当地住房公积金贷款的上限为30万元。(2)国库券收益率为3%,债券指数平均收益率为5%,标准差为6%。股票市场指数平均收益率为12%,标准差为25%,股票与债券的相关系数为0.

12。(3)张小姐住房公积金缴费为个人目前工资的6%,国家基本养老保险缴费为8%。失业保险费率为1%,医疗保险费率为2%,当地上一年度平均工资为2,000元。

年平均工资增长率为4%,三险一金缴费上限为地方月平均工资的三倍。王先生2008年初开始参加国家基本养老保险,以地方月平均工资的20%缴费,其中8%拨入个人账户。参加社保医疗保险,以地方月平均工资的8%缴费,其中1.

8%拨入个人账户。假设个人养老金账户年报酬率为6%,王先生养老金账户余额为6,000元。当地“中人”过渡性养老金政策为参加计划前的全部年功补偿法,一年等于5元。

预计终老年龄为85岁。人民币兑美元的汇率为7:1。(5)工资收入的免税额2008年为每月2,000元,应税收入超过5,000元的边际税率为20%,速算扣除额为375元,2,000元至5,000元间边际税率为15%,速算扣除额为125元。个体工商户的每月生计费用扣除额为2.000元,净收入在50,000元以上边际税率为35%