【连吃黑芝麻一年以后】多项财务指标恶化 黑芝麻连续两年遭问询
增收不增利、预付款金额飙涨、短期借款大增……黑芝麻的财报多项指标很不健康,并引起了监管层关注。
6月3日,深交所向黑芝麻下发2018年年报问询函,要求公司就主营业务增收不增利、前期收购标的“精准”完成业绩承诺、关联方资金往来及偿债能力下降等事项予以说明。这已是黑芝麻继连续第二年收到年报问询函。
2017年12月,黑芝麻实现对上海礼多多电子商务有限公司(下称“礼多多”)的收购并表。作为纳入上市公司后的首个完整会计年度,礼多多2018年实现净利润8017.02万元,与7500万元的承诺净利润相比,完成率为106.89%,与2017年106.94%的完成率仅差距0.05个百分点,表现颇为“精准”。
对此,深交所要求公司披露礼多多2018年度及2019年一季度财务报表,财务数据存在重大变动(变动比例达到或超过20%)的应说明原因。同时,提供礼多多2017年、2018年的前五名客户和供应商的名称及关联关系、销售或采购品种及金额。
虽然礼多多完成了业绩承诺,但是黑芝麻似乎并未因此改善整体业绩。2018年,公司实现营业收入39.64亿元,同比上升43.03%;归母净利润为0.60亿元,同比下降46.06%;扣除非经常性损益后的净利润为0.35亿元,同比下降53.75%。
交易所要求公司结合食品业务和电商业务销售模式、行业状况、客户群体、收入确认的具体会计政策以及收入、成本、毛利率的变化,分析说明收入增长但归母净利大幅下降的原因。
黑芝麻此前蹊跷的关联交易也被交易所再度提及。根据此前披露,关联方容县沿海与上市公司约定,在2018年12月31日前解除与容州物流(原子公司)的相互担保,关联方款项也应同时结清。
交易所要求公司说明,容县沿海所欠股权转让款14500万元、容州物流所欠往来款16683.28万元以及相关欠款利息在报告期的偿还情况;仍存在部分款项未完成支付的,说明公司拟采取或已采取的催收措施。此外,与关联方发生的多笔往来款项,是否存在关联方非经营资金占用的情形。
增收不增利的同时,黑芝麻的预付款项目也出现大幅增长。2018年末,公司预付款项余额为4.77亿元,较期初增加68.17%,其中按预付对象归集的期末余额前五名占预付款总额的54.65%。其他应收款余额为1.82亿元,其中按欠款方归集的期末余额前五名占其他应收款总额的43.46%。
交易所要求公司说明,预付款及其他应收款前五名交易对象是否为公司的关联方,预付账款大幅增长的具体原因,预付款和其他应收款中是否存在关联方非经营性资金占用的情形。
黑芝麻的偿债能力却在降低。2018年末,公司货币资金余额为4.73亿元,与2017年末基本持平;短期借款期末余额11.35亿元,同比增长43.55%;一年内到期的非流动负债余额3.58亿元,同比增长469.05%。同时,公司当期经营活动产生的现金流量净额在下降,期末资产负债率在增加。
对此,交易所要求公司说明,4.73亿元货币资金是否存在受限情形或其他(潜在的)限制性安排,是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户或其他协议约定等情形,报告期末短期借款大幅增加的原因、用途,评估公司的偿债能力,并说明是否存在债务逾期风险。
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